Sky Protocol (Maker DAO) enregistre des frais records en décembre et clôture sa deuxième année la plus fructueuse depuis 2021

Sky Protocol a augmenté son volume de prêts en 2024, ce qui a entraîné des frais d'intérêts records en décembre. Ce mois fructueux vient également clore l'une des meilleures années pour ce protocole de prêt DeFi depuis son pic de 2021. 

Sky Protocol a engrangé 22,18 millions de dollars de revenus en décembre, son plus haut niveau depuis six mois, selon les données de TokenTerminal. Cette performance reflète plusieurs tendances observées au cours de l'année écoulée, notamment la reprise générale du secteur de la finance DeFi). 

La plupart des frais de protocole reflètent également l'utilisation du DAI/USDS, le stablecoin natif utilisé pour les prêts. Au cours de l'année écoulée, l'offre de DAI a atteint 6,2 milliards de dollars, son plus haut niveau depuis le pic de 7,24 milliards de dollars atteint en 2022. La création et la circulation du DAI ne sont plus liées à l'actif MKR, mais s'appuient sur un plus large éventail de garanties. 

Sky Protocol a modifié son équilibre de garanties au cours de l'année écoulée

L'augmentation de l'offre observée l'an dernier a été rendue possible grâce à une diversification des garanties, notamment par la tokenisation des bons du Trésor. De ce fait, Sky Protocol est devenu un moteur de l'adoption des actifs pondérés en fonction des revenus (RWA), le secteur crypto ayant investi une partie de ses bénéfices dans des bons du Trésor avant de les utiliser pour financer sa croissance. 

La troisième tendance est la transition réussie de MakerDAO vers Sky Protocol. Au cours des 12 derniers mois, le protocole DeFi a dû procéder à un changement d'image et à une refonte de ses garanties. En conséquence, MakerDAO s'est retiré, laissant Aave (AAVE) devenir le principal protocole de prêt. Certains projets de sous-DAO ont également utilisé Aave pour leur rendement passif, en créant des coffres-forts dédiés. 

Malgré le ralentissement face à Aave, la trésorerie de Sky Protocol reste à un niveau record. Le projet détient 2,1 milliards de dollars dans sa trésorerie, constituant ainsi une sécurité supplémentaire pour l'ancrage du DAI/USDS au dollar. 

La paire DAI/USDS est désormais adossée à trois principaux types de garanties. Les coffres-forts crypto détiennent plus de 3,43 milliards de dollars d'actifs bloqués. Le module de stabilité du taux de change (PSM) gère des coffres-forts spéciaux contenant 1,56 milliard de dollars d'actifs. Les titres tokenisés représentent 296 millions de dollars après un récent retrait de liquidités. La valeur des coffres-forts en droits pondérés en fonction des risques (RWA) a diminué par rapport à leur pic de 3,2 milliards de dollars atteint en 2023. 

Les garanties de Sky Protocol ne sont pas fixes et peuvent varier en fonction des conditions du marché et des risques potentiels. En période de marché haussier, la paire DAI/USDS est plus fréquemment utilisée pour les prêts. 

La hausse du marché au dernier trimestre 2024 s'est immédiatement reflétée dans les revenus de Sky Protocol, qui ont atteint un pic de 1,3 million de dollars en frais journaliers le 7 décembre. 

Sky Protocol va intensifier ses efforts pour promouvoir l'adoption de l'USDS l'année prochaine

Sky Protocol maintient ses appels à passer du DAI à l'USDS l'année prochaine. Le protocole prévoit également une croissance plus rapide dans les mois à venir, afin de regagner une place de choix grâce à l'expansion du prêt DeFi . 

Fin 2024, plus de 49 milliards de dollars étaient bloqués dans les protocoles de prêt, présents sur la quasi-totalité des principales blockchains. Bien que Maker et Sky ne soient pas en concurrence directe, le protocole Spark, une sous-DAO, s'est hissé à la deuxième place avec 4,37 milliards de dollars de valeur bloquée. L'écosystème Sky reste toutefois en retrait par rapport Aave, qui détient entre 18 et 20 milliards de dollars en prêts et garanties. 

Sky Protocol ambitionne de renforcer sa position sur SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana a dépassé les 100 millions de jetons, selon les données de pontage. Ce cap a été franchi une semaine seulement après le lancement de l'USDS sur Solana. 

L'intérêt principal de l'USDS réside dans la génération de revenus passifs, avec un taux d'épargne de 12,5 %. L'offre d'USDS a dépassé le milliard de jetons l'année dernière suite à son déploiement sur de nombreux protocoles de prêt. Il est possible de déposer des USDS en staking pour générer des revenus d'épargne via Sky, Spark Protocol, ainsi que Kamino Protocol et Drift sur Solana. L'USDS est également disponible sur Base, qui utilise une version de Spark Protocol. 

Sky Protocol espère répondre aux attentes d'un climat plus favorable aux cryptomonnaies en 2025. Au cours de l'année à venir, les jetons SKY et MKR resteront déflationnistes, sans nouvelle émission sauf circonstances exceptionnelles afin de protéger l'ancrage du DAI.