Ein an der Nasdaq notiertes Unternehmen löst mit seinen Plänen, das 300-fache seines Wertes für HYPE auszugeben, Kontroversen aus

Die in Singapur ansässige Lion Group Holdings hat sich eine Kreditlinie in Höhe von 600 Millionen US-Dollar gesichert, um eine Krypto-Reserve an Layer-1-Token der nächsten Generation aufzubauen. Das Unternehmen gab dies heute in einer Pressemitteilung bekannt und teilte mit, dass die Kreditlinie von ATW Partners bereitgestellt wurde.

Das Unternehmenanzusammeln Solana . HYPE wird jedoch als primärer Reserve-Asset gewählt, da die dezentrale Layer-1-Börse für Perpetuum-Investing gut zu seinem Derivategeschäft passt.

Der CEO des Unternehmens, Wilson Wang, erklärte, dass die Umwandlung von HYPE in eine Reservewährung dem Unternehmen den Einstieg in den dezentralen Derivatehandel ermögliche und seintronVertrauen in On-Chain als Zukunft des Finanzwesens unterstreiche. Wang sagte:

„Wir betrachten Protokolle wie HYPE mit dezentraler Sequenzierung als grundlegend für den Aufbau skalierbarer DeFi Systeme.“

Der CEO merkte außerdem an, dass das Unternehmen einen Teil seiner Reserven Solana und Sui zuweisen könnte, da es sich bei diesen beiden Netzwerken um „Execution-First-Protokolle“ handele. Er erklärte, dass Solana führend im Bereich verbraucherorientierter dezentraler Anwendungen sei, während Sui sich durch Skalierbarkeit auszeichne und kürzlich die Unterstützung von World Liberty Financial erhalten habe.

Das Unternehmen plant, eine Beteiligung an den erworbenen SOL- und SUI-Token zu nutzen und Bitgo als Verwahrstelle einzusetzen. Dadurch kann es seine Reserven dieser Altcoins erhöhen, ohne weitere Token kaufen zu müssen.

Nach der Ankündigung stieg der Aktienkurs des Unternehmens an der Nasdaq (LGHL) um mehr als 26 % und überschritt die 5-Dollar-Marke. Inzwischen ist er jedoch auf 2,83 Dollar gefallen, was zeigt, dass der Hype um die Schaffung einer Krypto-Treasury nicht ausreichte, um den Anstieg aufrechtzuerhalten.

Dennoch plant das Unternehmen eine Zweitnotierung seiner Aktien an weiteren Börsen, um seine Reichweite zu erhöhen. Es erwägt die Tokioter Börse (TSE) und die Börse Singapur (SGX) und merkt an, dass es das erste Unternehmen in Asien mit einer HYPE-Reserve werden könnte.

Der Microcap-Status von LGHL wirft Fragen hinsichtlich seiner Finanzierungsfähigkeit auf

Unterdessen hat die Nachricht, dass ein Unternehmen Hunderte von Millionen Dollar für eine HYPE-Reserve ausgibt, positive Stimmung in der Krypto-Community hervorgerufen, insbesondere im Hinblick auf HYPE-Token.

Obwohl der Token in den letzten 24 Stunden leicht gefallen ist, zählt er mit einem Anstieg von 47,44 % seit Jahresbeginn weiterhin zu den stärksten Performern und notiert aktuell bei knapp 39 US-Dollar. Nachrichten über eine mögliche Akkumulation dürften heute zu seinertronPerformance beigetragen haben.

Einige Nutzer der Krypto-Community haben jedoch die finanzielle Leistungsfähigkeit der Lion Group infrage gestellt und darauf hingewiesen, dass es sich um ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von unter 2 Millionen US-Dollar handelt. Auch die finanzielle Performance ist nicht besonderstron: Der Jahresumsatz für 2023 belief sich auf lediglich 21,1 Millionen US-Dollar, während der Nettoverlust im selben Jahr 27,45 Millionen US-Dollar betrug.

Angesichts dieser Finanzlage erscheint die Idee, dass die Lion Group mehr als das 300-fache ihres Wertes für den Erwerb von Altcoins ausgibt, absurd. Eine Aufschlüsselung der Kreditfazilität zeigt jedoch, dass es sich bei den 600 Millionen US-Dollar um eine Reihe von Wandelschuldverschreibungen mittracZinssatz von 8 % oder 12 % handelt, je nachdem, ob die Zahlung in Aktien oder cash.

Lediglich die ersten 10,56 Millionen US-Dollar des Gesamtbetrags sind garantiert, und es wird erwartet, dass das Unternehmen mindestens 75 % davon für HYPE-Token ausgibt. Weitere Auszahlungen erfolgen in Tranchen von 4,45 Millionen US-Dollar mit einem Mindestabstand von 30 Tagen und sind an die Erfüllung bestimmter Bedingungen durch das Unternehmen geknüpft.

Zu diesen Bedingungen gehören ein Aktienhandelsvolumen von über 500.000 US-Dollar pro Handelstag und ein volumengewichteter Durchschnittskurs (VWAP), der über dem Wandlungspreis der Wandelschuldverschreibungen liegt.

Die meisten Beobachter halten den Deal für weniger glaubwürdig, als er klingt, insbesondere angesichts der Bedingungen, und weisen darauf hin, dass ATW Partners bereits ein bedeutender Gläubiger der Lion Group Holdings ist.

Die Bedenken hinsichtlich der Krypto-Treasuries von Unternehmen wachsen

Der Deal unterstreicht das breite Interesse von Unternehmen an der Einrichtung von Krypto-Treasuries. Während die meisten Firmen einfach dem Strategy und sich für Bitcoin -Treasuries entschieden haben, erkunden andere alternative Kryptowährungen. Mindestens vier börsennotierte Unternehmen verfügen bereits über SOL-Treasuries.

Allerdings äußerten einige Marktexperten Bedenken hinsichtlich der zunehmenden Verbreitung von Krypto-Treasury-Unternehmen, da viele von ihnen Fremdkapital zur Kapitalbeschaffung nutzen.

Anthony Scaramucci, Gründer von SkyBridge Capital, befürchtet, dass dieser von Strategy popularisierte Ansatz Bitcoin schaden könnte, sollte sich das Blatt plötzlich wenden. Mit dieser Ansicht steht er allein da, denn auch die Schweizer Kryptobank Sygnum hat ähnliche Bedenken geäußert.