An Nasdaq notiertes Unternehmen löst Kontroverse mit Plänen aus, 300-fachen Wert für HYPE auszugeben
- Das an der Nasdaq notierte Lion Group Holding kündigt die Einführung einer HYPE-Treasury mit einem Kreditrahmen von 600 Millionen US-Dollar an.
- Das Unternehmen verfügt über eine Marktkapitalisierung von weniger als 2 Millionen US-Dollar, was Bedenken hinsichtlich seiner Glaubwürdigkeit aufwirft.
- Die Besorgnis darüber, dass Unternehmen Schulden aufnehmen, um den Kauf von Krypto-Reserven zu finanzieren, wächst.
Die in Singapur ansässige Lion Group Holdings hat eine Kreditfazilität in Höhe von 600 Millionen US-Dollar gesichert, um eine Krypto-Reserve aus Next-Gen-Layer-1-Token aufzubauen. Das Unternehmen gab seinen Schritt in einer Pressemitteilung heute bekannt und stellte fest, dass es die Fazilität von ATW Partners erhalten hat.
Laut der Unternehmen möchte es Solana (SOL), Sui (SUI) und Hyperliquid (HYPE)-Token für seine Krypto-Reserve ansammeln. Es wählt jedoch HYPE als primäres Reserve-Asset und stellt fest, dass die dezentrale Perpetual-Exchange der Schicht-1 (Layer-1) mit seinem Derivate-Geschäft übereinstimmt.
Der CEO des Unternehmens, Wilson Wang, erklärte, dass die Aufnahme von HYPE als Reserve-Asset dem Unternehmen ermöglicht, in den dezentralen Derivate-Handel vorzudringen, und sein starkes Vertrauen in die On-Chain-Welt als Zukunft der Finanzen zeigt. Wang sagte:
„Wir betrachten Protokolle wie HYPE, mit dezentraler Sequenzierung, als grundlegend für den Aufbau skalierbarer DeFi-Systeme.“
Der CEO bemerkte auch, dass das Unternehmen einen Teil seiner Reserven Solana und Sui zuweisen könnte, da diese beiden Netzwerke „Execution-First-Protokolle“ sind. Er erklärte, dass Solana im Bereich verbraucherorientierter dezentraler Anwendungen führend ist, während Sui für Skalierbarkeit bekannt ist und kürstlich die Unterstützung von World Liberty Financial erhalten hat.
Das Unternehmen plant, einen Anteil an den SOL- und SUI-Token, die es kauft, zu nutzen und Bitgo als Custodian einzusetzen. Dieser Schritt ermöglicht es ihm, seine Reserve dieser Altcoins zu erhöhen, ohne mehr zu kaufen.
Nach der Ankündigung stieg die Aktie des Unternehmens an der Nasdaq, LGHL, um mehr als 26 % und überschritt 5 US-Dollar. Sie ist jedoch nun auf 2,83 US-Dollar gefallen, was zeigt, dass die Hype um den Aufbau einer Krypto-Treasury nicht ausreichte, um den Anstieg aufrechtzuerhalten.
Trotzdem plant das Unternehmen eine sekundäre Notierung seiner Aktie an anderen Börsen, um seine Reichweite zu erhöhen. Es prüft die Tokyo Stock Exchange (TSE) und die Singapore Exchange (SGX) und stellt fest, dass es das erste Unternehmen in Asien mit einer HYPE-Reserve werden könnte.
Der Microcap-Status von LGHL wirft Fragen bezüglich seiner Finanzierungskapazität auf
In der Zwischenzeit hat die Nachricht, dass ein Unternehmen Hunderte von Millionen Dollar für eine HYPE-Reserve ausgibt, positive Stimmungen in der Krypto-Community erzeugt, insbesondere im Zusammenhang mit HYPE-Token.
Obwohl der Token in den letzten 24 Stunden leicht gefallen ist, bleibt er einer der besten Performer des Jahres mit einer Steigerung von 47,44 % seit Jahresbeginn, da er nahe bei 39 US-Dollar gehandelt wird. Die Nachricht einer möglichen Akkumulation hat wahrscheinlich zu seiner starken Leistung heute beigetragen.
Allerdings haben einige Nutzer in der Krypto-Community die finanzielle Kapazität der Lion Group in Frage gestellt und darauf hingewiesen, dass es sich um ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Millionen US-Dollar handelt. Seine Finanzleistung ist ebenfalls nicht besonders stark, mit einem Jahresumsatz von nur 21,1 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, während der Nettoverslust in diesem Jahr 27,45 Millionen US-Dollar betrug.
Angesichts dieser finanziellen Position ist die Idee, dass die Lion Group mehr als das 300-fache ihres Wertes für den Erwerb von Altcoins ausgibt, bemerkenswert. Dennoch zeigt eine Aufschlüsselung der Kreditfazilität, dass die 600 Millionen US-Dollar eine Reihe von konvertierbaren Anleihen sind, die Zinsen von 8 % oder 12 % anziehen, je nachdem, ob sie in Aktien oder bar ausgezahlt werden.
Nur die ersten 10,56 Millionen US-Dollar sind aus der gesamten Fazilität garantiert, und es wird erwartet, dass das Unternehmen mindestens 75 % davon für HYPE-Token ausgibt. Weitere Abhebungen aus der Fazilität erfolgen in Schritten von 4,45 Millionen US-Dollar, die mindestens 30 Tage auseinander liegen müssen und davon abhängen, ob das Unternehmen bestimmte Bedingungen erfüllt.
Solche Bedingungen umfassen ein Aktienhandelsvolumen von über 500.000 US-Dollar für jeden Handelstag und einen volumen gewichteten Durchschnittspreis (VWAP), der höher ist als der Umrechnungspreis für die konvertierbaren Anleihen.
Die meisten Beobachter glauben, dass der Deal nicht so glaubwürdig ist, wie er klingt, insbesondere angesichts der Bedingungen, und weisen darauf hin, dass ATW Partners bereits ein großer Gläubiger der Lion Group Holdings ist.
Bedenken hinsichtlich Unternehmens-Krypto-Treasuries wachsen
In der Zwischenzeit unterstreicht der Deal das breite Interesse von Unternehmen am Aufbau einer Krypto-Treasury. Während die meisten Unternehmen einfach das Strategy-Spielbuch kopiert und sich für Bitcoin-Treasuries entschieden haben, erkunden andere Altcoins, wobei mindestens vier börsennotierte Unternehmen nun SOL-Treasuries haben.
Allerdings haben einige Marktexperten Bedenken hinsichtlich der Verbreitung von Krypto-Treasury-Unternehmen geäußert, von denen viele Schulden nutzen, um Kapital zu generieren.
Der Gründer von SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, glaubt, dass dieser Ansatz, den Strategy populär gemacht hat, zurückkommen und BTC schaden könnte, wenn sich die Strömung plötzlich dreht. Er ist mit dieser Ansicht nicht allein, da auch die Schweizer Kryptobank Sygnum ähnliche Bedenken geäußert hat.
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