Lion Group Holdings, con sede a Singapore, si è assicurata una linea di credito da 600 milioni di dollari per costituire una riserva crittografica di token di livello 1 di nuova generazione. L'azienda ha annunciato la sua iniziativa in un comunicato stampa odierno, sottolineando di aver ottenuto la linea di credito da ATW Partners.
Secondo l' azienda , l'obiettivo è accumulare Solana (SOL), Sui (SUI) e Hyperliquid (HYPE) per la sua riserva di criptovalute. Tuttavia, ha scelto HYPE come asset di riserva principale, sottolineando che l'exchange decentralizzato Layer-1 per PPS è in linea con la sua attività nel settore dei derivati.
Il CEO dell'azienda, Wilson Wang, ha affermato che rendere HYPE un asset di riserva consente all'azienda di avventurarsi nel trading di derivati decentralizzato e dimostra la suatronconvinzione che l'on-chain sia il futuro della finanza. Wang ha affermato:
"Consideriamo protocolli come HYPE, con sequenziamento decentralizzato, fondamentali per la creazione di sistemi DeFi scalabili."
L'amministratore delegato ha anche osservato che l'azienda potrebbe allocare parte delle sue riserve a Solana e Sui perché queste due reti sono "protocolli incentrati sull'esecuzione". Ha spiegato che Solana è leader nelle applicazioni decentralizzate rivolte ai consumatori, mentre Sui vanta scalabilità e ha recentemente ottenuto il sostegno di World Liberty Financial.
L'azienda prevede di investire una quota nei SOL e SUI che acquista e di utilizzare Bitgo come depositario. Questa mossa le consentirà di aumentare la sua riserva di queste altcoin senza doverne acquistare altre.
In seguito all'annuncio, il titolo LGHL, quotato al Nasdaq, è balzato di oltre il 26%, superando i 5 dollari. Tuttavia, è ora sceso a 2,83 dollari, a dimostrazione del fatto che l'entusiasmo per la creazione di un crypto treasury non è stato sufficiente a sostenerne l'ascesa.
Tuttavia, la società prevede di quotare le sue azioni su altre borse per aumentare la propria portata. Sta valutando la Borsa di Tokyo (TSE) e la Borsa di Singapore (SGX), sottolineando che potrebbe diventare la prima azienda in Asia con una riserva HYPE.
Lo status di microcap di LGHL solleva interrogativi sulla sua capacità di finanziamento
Nel frattempo, la notizia di un'azienda che ha speso centinaia di milioni di dollari in una riserva HYPE ha generato sentimenti positivi nella comunità delle criptovalute, in particolare per quanto riguarda i token HYPE.
Sebbene il token abbia registrato un leggero calo nelle ultime 24 ore, rimane uno dei migliori performer di quest'anno, con un aumento del 47,44% da inizio anno, con un valore di scambio vicino ai 39 dollari. La notizia di un potenziale accumulo ha probabilmente contribuito alla suatronperformance odierna.
Tuttavia, alcuni utenti della comunità crypto hanno messo in dubbio la capacità finanziaria di Lion Group, sottolineando che si tratta di un'azienda con una capitalizzazione di mercato inferiore a 2 milioni di dollari. Anche la sua performance finanziaria non è così tron , con un fatturato annuo per il 2023 di soli 21,1 milioni di dollari, mentre la perdita netta per quell'anno è stata di 27,45 milioni di dollari.
Considerata questa situazione finanziaria, l'idea di Lion Group di spendere più di 300 volte il suo valore per acquisire altcoin. Tuttavia, una ripartizione della linea di credito mostra che i 600 milioni di dollari sono una serie di obbligazioni convertibili con trac dell'8% o del 12%, a seconda che vengano pagati in azioni o cash .
Solo i primi 10,56 milioni di dollari sono garantiti dell'importo totale della linea di credito e si prevede che l'azienda ne spenderà almeno il 75% in token HYPE. I prelievi successivi dalla linea di credito saranno effettuati in incrementi di 4,45 milioni di dollari, a distanza di almeno 30 giorni l'uno dall'altro e subordinati al rispetto di determinate condizioni da parte dell'azienda.
Tali condizioni includono un volume di scambi delle sue azioni superiore a $ 500.000 per ogni giorno di negoziazione e un prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) superiore al prezzo di conversione delle obbligazioni convertibili.
La maggior parte degli osservatori ritiene che l'accordo non sia così credibile come sembra, soprattutto considerando i termini, pur sottolineando che ATW Partners è già un importante creditore di Lion Group Holdings.
Crescono le preoccupazioni sui titoli di Stato crittografici aziendali
Nel frattempo, l'accordo evidenzia l'ampio interesse delle aziende nella creazione di una tesoreria crittografica. Mentre la maggior parte delle aziende ha semplicemente copiato la strategia e ha optato per Bitcoin , altre stanno esplorando le altcoin, con almeno quattro società quotate che ora dispongono di tesorerie SOL.
Tuttavia, alcuni esperti di mercato hanno espresso preoccupazione per la proliferazione di società di tesoreria crittografica, molte delle quali sfruttano il debito per generare capitale.
Il fondatore di SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, ritiene che questo approccio, reso popolare da Strategy, potrebbe ritorcersi contro BTC se la situazione dovesse improvvisamente cambiare. È il solo a pensarla così, poiché anche la banca svizzera di criptovalute Sygnum ha espresso preoccupazioni simili.
