Foto von Aktuelle Daten von CryptoQuant zeigen, dass Binance, die weltweit größte Kryptobörse, ihre Position im Spot- und Derivatehandel weiter ausbaut und neue Rekorde aufstellt. Dieser Aktivitätsanstieg geht einher mit On-Chain- und Optionskennzahlen, die darauf hindeuten, dass sich Investoren auf ein aktiveres Marktumfeld einstellen.
Die Börse ist auf trac, im Jahr 2025 neue Rekorde an den Spot- und Derivatemärkten aufzustellen, obwohl Händler weiterhin Unsicherheiten auf dem Kryptomarkt einpreisen.
Binance führt, andere folgen.
Die Kryptozuflüsse zu Binance werden im Jahr 2025 1,17 Billionen US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 31 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieser Zufluss, der den Abstand zwischen Binance und anderen Börsen weiter vergrößert, fiel zeitlich mit dem Überschreiten der Marke von 300 Millionen registrierten Nutzern auf der Plattform zusammen.
Coinbase steht nach Binance an zweiter Stelle in Bezug auf Kryptozuflüsse und erwartet für 2025 einen Zufluss von 946 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Das Spot-Handelsvolumen Binance wird bis Jahresende voraussichtlich rund 7 Billionen US-Dollar erreichen und damit fast fünfmal so hoch sein wie das des engsten Konkurrenten Bybit. Laut CryptoQuant erreichte die Gesamtzahl der Spot-Transaktionen im Jahr 2025 mit 24,1 Milliarden einen neuen Höchststand, ein Plus von 4 % gegenüber dem Vorjahr und mehr als das Dreifache des Wertes von 2022.
Binance verzeichnete in diesem Jahr auch einen Rekordwert bei der Gesamtzahl der Perpetual-Futures-Transaktionen, die 49,6 Milliarden erreichte, 33 % mehr als der letztjährige Rekordwert von 37,3 Milliarden Transaktionen.
Das Volumen der Perpetual Futures auf der Plattform hat bereits 24,6 Billionen Dollar überschritten, mehr als das Doppelte des Volumens von OKX.
Julio, Forschungsleiter bei CryptoQuant, wies darauf hin , dass dieser aktuelle Anstieg der Aktivitätskennzahlen auf ein „anhaltendes Wachstum der Nutzeraktivität während des gesamten aktuellen Bullenzyklus“ hindeutet.
Bis Juni 2025 hatte Binance 41,1 % des globalen Spot-Volumens erobert und konnte im Folgemonat einen Marktanteil von 39,8 % unter den zentralisierten Börsen halten.
Marktunsicherheit treibt Hedging-Aktivitäten an
Der erneute Fokus auf Liquidität erfolgt vor dem Hintergrund, dass die Volatilität nach einer stabilen sechsmonatigen Phase Anzeichen einer Rückkehr zeigt. Analysen von Glasnode deuten darauf hin, dass die Risikoabsicherungsaktivitäten während eines starken Marktrückgangs vor einigen Wochen deutlich zunahmen, insbesondere die Nachfrage nach Put-Optionen, als Bitcoin -Kurs in den Bereich um 80.000 US-Dollar fiel.
Während sich die Marktbedingungen stabilisiert haben und die Erwartungen an extreme Bewegungen nachgelassen haben, „bleibt die implizite Volatilität im Vergleich zu dem außergewöhnlich niedrigen Volatilitätsregime der vorangegangenen sechs Monate hoch, was auf eine Verschiebung hin zu einem aktiveren Volatilitätsumfeld hindeutet“, so Glassnode.
Große zentralisierte Börsen profitieren tendenziell von steigender Volatilität, da Hedging, Arbitrage und Hochfrequenzhandelsstrategien allesamt auf hoher und kontinuierlicher Liquidität basieren. Die Größe von Binanceim Spot- und Perpetual-Futures-Markt positioniert das Unternehmen im Zentrum dieser Aktivitäten.
Die Konzentration der Liquidität auf Binance verdeutlicht ein strukturelles Merkmal von Kryptomärkten, nämlich dass sich Liquidität dort sammelt, wo bereits Liquidität vorhanden ist.
Andere Börsen spielen weiterhin eine wichtige Rolle in bestimmten Regionen oder Produktnischen, und die institutionelle Aktivität an regulierten Handelsplätzen bleibt einflussreich für die Benchmark-Preisbildung.
