Liquiditätspools fließen in Binance, während die Volatilität zurückkehrt
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- Die Zuflüsse zu Binance erreichten 2025 mit 1,17 Billionen US-Dollar einen neuen Höchststand und vergrößerten damit den Abstand zu konkurrierenden Börsen.
- Das Handelsvolumen für Spot- und Perpetual-Futures auf Binance hat Rekordhöhen erreicht und übertrifft die Konkurrenz bei weitem.
- Erhöhte Volatilität und Absicherungsbedarf deuten darauf hin, dass Händler sich auf eine aktivere Marktphase einstellen.
Neue Daten von CryptoQuant zeigen, dass Binance, die weltweit größte Krypto-Börse, ihre Kontrolle über den Spot- und Derivatehandel festigt und neue Rekorde aufstellt. Der Aktivitätsschub kommt, als On-Chain- und Optionsmetriken darauf hindeuten, dass Anleger ihre Positionen für eine aktivere Marktumgebung neu justieren.
Die Börse ist auf dem besten Weg, 2025 neue Rekorde in den Spot- und Derivatemärkten aufzustellen, auch während Händler weiterhin Unsicherheit im Kryptomarkt einkalkulieren.
Binance führt, andere folgen
Krypto-Zuflüsse nach Binance erreichten 2025 1,17 Billionen US-Dollar, was einem jährlichen Anstieg von 31 % entspricht. Der Zufluss, der die Kluft zwischen Binance und anderen Börsen vertieft, fiel mit dem Meilenstein der Plattform zusammen, 300 Millionen registrierte Nutzer zu überschreiten.
Coinbase belegt den zweiten Platz nach Binance bei den Krypto-Zuflüssen und verzeichnete 2025 946 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Das Spot-Handelsvolumen von Binance wird bis Ende des Jahres voraussichtlich etwa 7 Billionen US-Dollar erreichen, fast das Fünffache des nächstkonkurrierenden Anbieters Bybit. Laut CryptoQuant „erreichte die Gesamtzahl der Spot-Handelsgeschäfte 2025 einen neuen Allzeithochwert von 24,1 Milliarden, ein Anstieg von 4 % im Jahresvergleich und mehr als 3-mal höher als im Jahr 2022.“
Binance verzeichnete auch in diesem Jahr einen Rekordwert bei der Gesamtzahl der Perpetual-Futures-Handelsgeschäfte, die 49,6 Milliarden erreichte, 33 % über dem Rekordwert von 37,3 Milliarden Handelsgeschäften des Vorjahres.
Das Volumen der Perpetual-Futures der Plattform hat bereits 24,6 Billionen US-Dollar überschritten, mehr als das Doppelte des Volumens von OKX.
Julio, Head of Research bei CryptoQuant, wies darauf hin dass dieser aktuelle Anstieg der Aktivitätsmetriken „ein anhaltendes Wachstum der Nutzeraktivität während des aktuellen Bullenzyklus“ anzeigt.
Bis Juni 2025 hatte Binance 41,1 % des globalen Spot-Volumens erobert und behielt im folgenden Monat einen Marktanteil von 39,8 % unter den zentralisierten Börsen.
Marktunsicherheit treibt Absicherungsaktivitäten voran
Die erneute Fokussierung auf Liquidität kommt, als die Volatilität nach einer stabilen sechsmonatigen Phase Anzeichen einer Rückkehr zeigt. Glasnode-Analyse deutet darauf hin, dass während eines scharfen Einbruchs des Marktes vor einigen Wochen die Absicherungsaktivitäten erheblich zunahmen, mit erhöhter Put-Nachfrage, als die Bitcoin-Preise in den niedrigen 80.000-Dollar-Bereich fielen.
Obwohl sich die Marktbedingungen stabilisiert haben und die Erwartungen an extreme Bewegungen moderater geworden sind, „bleibt die implizite Volatilität im Vergleich zum außergewöhnlich niedrigen Volatilitätsregime der vorangegangenen sechs Monate hoch, was auf eine Verschiebung hin zu einer aktiveren Volatilitätsumgebung hindeutet“, so Glassnode.
Große zentralisierte Börsen profitieren in der Regel, wenn die Volatilität steigt, da Absicherungs-, Arbitrage- und Hochfrequenzstrategien alle auf tiefe und kontinuierliche Liquidität angewiesen sind. Binances Skalierung in den Spot- und Perpetual-Futures-Märkten stellt sie in das Zentrum dieser Aktivitäten.
Die Konzentration der Liquidität auf Binance unterstreicht ein strukturelles Merkmal der Kryptomärkte, nämlich dass Liquidität dort zusammenfließt, wo bereits Liquidität existiert.
Andere Börsen spielen weiterhin wichtige Rollen in bestimmten Regionen oder Produkt-Nischen, und institutionelle Aktivitäten auf regulierten Plattformen bleiben für die Benchmark-Preisbildung einflussreich.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
