Photo de De nouvelles données de CryptoQuant montrent que Binance, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde, renforce sa position dominante sur le marché au comptant et les produits dérivés, établissant de nouveaux records. Cette forte hausse d'activité intervient alors que les indicateurs on-chain et options suggèrent que les investisseurs se repositionnent en prévision d'un environnement de marché plus dynamique.
La plateforme d'échange est en tracvoie pour établir de nouveaux records sur les marchés au comptant et dérivés en 2025, même si les traders continuent de prendre en compte l'incertitude du marché des cryptomonnaies.
Binance ouvre la voie, les autres suivent.
Les flux de cryptomonnaies vers Binance ont atteint 1 170 milliards de dollars en 2025, soit une hausse de 31 % par rapport à l’année précédente. Cet afflux, qui creuse l’écart entre Binance et les autres plateformes d’échange, a coïncidé avec le franchissement du cap des 300 millions d’utilisateurs inscrits.
Coinbase arrive en deuxième position après Binance en termes d'afflux de cryptomonnaies, avec 946 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 30 % par rapport à l'année précédente.
Le volume des transactions au comptant sur Binance devrait atteindre environ 7 000 milliards de dollars d'ici la fin de l'année, soit près de cinq fois celui de son principal concurrent, Bybit. Selon CryptoQuant, « le nombre total de transactions au comptant a atteint un nouveau record historique de 24,1 milliards en 2025, en hausse de 4 % sur un an et plus de trois fois supérieur à celui de 2022. »
Binance a également enregistré cette année un nombre record de transactions sur les contrats à terme perpétuels, atteignant 49,6 milliards, soit 33 % de plus que le record de l'année dernière (37,3 milliards de transactions).
Le volume des contrats à terme perpétuels de la plateforme a déjà dépassé 24,6 billions de dollars, soit plus du double du volume d'OKX.
Julio, responsable de la recherche chez CryptoQuant, a souligné que cette hausse actuelle des indicateurs d'activité témoigne d'une « croissance soutenue de l'activité des utilisateurs tout au long du cycle haussier actuel ».
En juin 2025, Binance avait capté 41,1 % du volume mondial au comptant, conservant une part de marché de 39,8 % parmi les plateformes d'échange centralisées le mois suivant.
L'incertitude des marchés stimule les activités de couverture
Ce regain d'intérêt pour la liquidité intervient alors que la volatilité montre des signes de retour après six mois de stabilité. L'analyse de Glasnode indique que lors d'une forte baisse du marché il y a quelques semaines, les opérations de couverture des risques ont considérablement augmenté, avec une demande accrue d'options de vente lorsque Bitcoin a atteint le bas du seuil des 80 000 $.
Bien que les conditions de marché se soient stabilisées et que les anticipations de mouvements extrêmes se soient modérées, « la volatilité implicite reste élevée par rapport au régime de volatilité exceptionnellement faible observé au cours des six derniers mois, ce qui suggère une évolution vers un environnement de volatilité plus actif », selon Glassnode.
Les grandes plateformes d'échange centralisées ont tendance à tirer profit des hausses de volatilité, car les stratégies de couverture, d'arbitrage et de trading haute fréquence reposent toutes sur une liquidité importante et continue. La présence de Binancesur les marchés au comptant et à terme perpétuels la place au cœur de cette activité.
La concentration des liquidités sur Binance met en évidence une caractéristique structurelle des marchés de cryptomonnaies : les liquidités ont tendance à se concentrer là où elles existent déjà.
D'autres plateformes d'échange continuent de jouer un rôle important dans des régions ou des créneaux de produits spécifiques, et l'activité institutionnelle sur les plateformes réglementées reste influente pour la fixation des prix de référence.
