Pools de liquidez fluem para a Binance à medida que a volatilidade retorna
Foto por Kanchanara no Unsplash.
- Entradas na Binance atingiram US$ 1,17 trilhão em 2025, ampliando a lacuna em relação às exchanges concorrentes.
- Os volumes de futuros à vista e perpétuos na Binance alcançaram máximas históricas, superando amplamente os concorrentes.
- Volatilidade elevada e demanda por hedge sugerem que os traders estão se posicionando para uma fase de mercado mais ativa.
Dados recentes da CryptoQuant mostram que a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, está reforçando seu controle sobre as negociações de spot e derivativos, estabelecendo novos recordes. O aumento da atividade ocorre à medida que as métricas on-chain e de opções sugerem que os investidores estão reposicionando-se para um ambiente de mercado mais ativo.
A exchange está no caminho certo para estabelecer novos recordes nos mercados de spot e derivativos em 2025, mesmo que os traders continuem precificando a incerteza no mercado de criptomoedas.
A Binance lidera, os outros seguem
As entradas de criptomoedas na Binance atingiram US$ 1,17 trilhão em 2025, representando um aumento de 31% em relação ao ano anterior. A entrada, que amplia a lacuna entre Binance e outras exchanges, coincidiu com a plataforma ultrapassando 300 milhões de usuários registrados.
A Coinbase vem em segundo lugar após a Binance no que diz respeito às entradas de criptomoedas, registrando US$ 946 bilhões em 2025, um aumento de 30% em relação ao ano anterior.
O volume de negociação spot da Binance deve atingir cerca de US$ 7 trilhões até o final do ano, quase cinco vezes o de seu concorrente mais próximo, a Bybit. De acordo com a CryptoQuant, “o número total de negociações spot atingiu um novo recorde histórico de 24,1 bilhões em 2025, um aumento de 4% em relação ao ano anterior e mais de 3 vezes superior ao de 2022.”
A Binance também registrou um recorde histórico este ano no número total de negociações de futuros perpétuos, que atingiram 49,6 bilhões, 33% acima do recorde anterior de 37,3 bilhões de negociações no ano passado.
O volume de futuros perpétuos da plataforma já excedeu US$ 24,6 trilhões, mais do que o dobro do volume da OKX.
Julio, Chefe de Pesquisa na CryptoQuant, apontou que este aumento atual nas métricas de atividade indica “crescimento sustentado na atividade dos usuários durante o atual ciclo de alta.”
Até junho de 2025, a Binance havia capturado 41,1% do volume global de spot, mantendo uma participação de mercado de 39,8% entre as exchanges centralizadas no mês seguinte.
A incerteza do mercado impulsiona a atividade de hedge
O foco renovado na liquidez ocorre à medida que a volatilidade mostra sinais de retorno após um período estável de seis meses. Análise da Glasnode indica que durante uma forte queda no mercado algumas semanas atrás, a atividade de hedge aumentou substancialmente, com demanda elevada por puts à medida que os preços do Bitcoin caíram para a faixa de US$ 80.000.
Embora as condições do mercado tenham se estabilizado e as expectativas de movimentos extremos tenham diminuído, “a volatilidade implícita permanece elevada em relação ao regime de volatilidade excepcionalmente baixa observado nos seis meses anteriores, sugerindo uma mudança para um ambiente de volatilidade mais ativo”, de acordo com a Glassnode.
As grandes exchanges centralizadas tendem a se beneficiar quando a volatilidade aumenta, pois o hedge, o arbitragem e as estratégias de alta frequência dependem de uma liquidez profunda e contínua. A escala da Binance nos mercados de spot e futuros perpétuos a coloca no centro dessa atividade.
A concentração de liquidez na Binance destaca uma característica estrutural dos mercados de criptomoedas, que é a tendência da liquidez se agrupar onde já existe liquidez.
Outras exchanges continuam a desempenhar papéis importantes em regiões específicas ou nichos de produtos, e a atividade institucional em venues regulados permanece influente para a precificação de referência.
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Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação de blogs e cobertura de eventos no espaço cripto. Na Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, relatando e analisando os últimos desenvolvimentos nos setores DeFi, RWA, regulação cripto, IA e tecnologias de fronteira. Ela se formou na Universidade Arcadia com graduação em Administração de Empresas.
