Hong Kong plant Goldmarkt-Verbindung mit Shanghai Gold Exchange unter neuem MOU

Hong Kong plant, eine neue Verbindung zur Shanghai Gold Exchange durch ein Memorandum of Understanding zu formalisieren, das nächste Woche auf dem Asian Financial Forum unterzeichnet werden wird, according to Financial Secretary Paul Chan in einem am Sonntag veröffentlichten Blogbeitrag.

Paul sagte, er reise nach Davos, um am Weltwirtschaftsforum teilzunehmen, wo etwa 3.000 politische und wirtschaftliche Führungskräfte aus mehr als 100 Ländern zusammenkommen werden, um über globale Risiken zu sprechen. Er sagte, er werde Treffen abhalten, Reden halten und Hongkongs Position im Rahmen des kommenden 15. Fünfjahresplans Chinas fördern.

Gold-Clearing-Pläne zielen auf schnellere Transaktionen und niedrigere Kosten ab

Paul sagte, Hongkong müsse sich in einem sich monatlich verändernden globalen Umfeld schneller entwickeln. Im Rahmen des Konzepts „Ein Land, zwei Systeme“ spielt die Stadt eine Rolle als Bindeglied und Wertschöpfer, insbesondere wenn sich die globalen Handelsregeln ändern.

Ein Bereich, in dem die Regierung stärker pushen möchte, ist der Goldhandel, mit dem Ziel, einen internationalen Goldhub aufzubauen.

Er sagte, die Nachfrage nach Gold sei gestiegen, da Anleger über US-Dollar-Assets hinausblicken. Die Goldpreise stiegen 2025 um mehr als 60 %, der größte jährliche Anstieg seit 1979.

Bis zum dritten Quartal des Vorjahres stieg die globale Goldnachfrage im Wert um 44 % im Jahresvergleich auf 146 Milliarden US-Dollar. Paul fügte hinzu, dass Asien nun zuverlässigere Plattformen für die Lagerung, den Handel, das Clearing und die Preisfindung von Gold benötigt.

Die Goldhandelstätigkeit in Hongkong hat bereits zugenommen. Bis November stieg der durchschnittliche tägliche Umsatz mit 99-Tael-Gold an der lokalen Börse im Vergleich zum Vorjahr um mehr als das Doppelte auf 2,9 Milliarden HK-Dollar.

Paul sagte, das Wachstum habe eine Schwäche offengelegt. Alle Over-the-Counter-Spotgeschäfte stützen sich weiterhin auf die direkte Abwicklung zwischen Käufern und Verkäufern. Es gibt kein zentrales Clearing, was die Transaktionen verlangsamt und die Risiken erhöht.

Die Regierung drängt nun darauf, ein zentrales Gold-Abrechnungssystem als Kerninfrastruktur des Finanzwesens aufzubauen. Paul sagte, das System zielt darauf ab, die Effizienz zu steigern, die physische Lieferung zu verbessern, Transaktionskosten zu senken und die Liquidität zu erhöhen. Ein Probelauf ist für dieses Jahr geplant, und die Shanghai Gold Exchange wurde eingeladen, teilzunehmen.

Die Memorandum of Understanding, das auf dem Asian Financial Forum unterzeichnet werden wird, wird auch neue Details zur Stärkung dieses Clearing-Systems und zur Vorbereitung auf zukünftige Marktverbindungen mit dem Festland enthalten.

Die Digitalisierung des Handels unterstützt die umfassendere Modernisierung von Finanzen und Logistik

Paul sagte, geopolitische Spannungen verändern nicht nur die Asset-Allokation. Sie formen auch den globalen Handel, die Lieferketten und die Geschäftsmodelle neu. Hongkong plant, sein gesamtes Handels-Ökosystem zu modernisieren, um seine Rolle als internationales Handelszentrum zu schützen.

Die Regierung unterstützt festländische Unternehmen bei der Expansion ins Ausland und beschleunigt gleichzeitig die digitalen Upgrades in der Logistik und der Handelsfinanzierung im Inland.

Ein Projekt ist das Port Community System, das letzte Woche gestartet wurde. Die Plattform verbindet nun mehr als 2.300 Unternehmen. Sie nutzt künstliche Intelligenz und Blockchain, um rund um die Uhr eine Echtzeit-Verfolgung von Fracht anzubieten. Das System soll die Transparenz in der Logistikkette verbessern und die Nutzung von Handelsdaten für die Finanzierung erleichtern.

Eine weitere Initiative ist das CargoX-Projekt, das von der Regierung und der Monetary Authority zusammen mit anderen Behörden geleitet wird. Das Projekt nutzt Fracht-, Logistik- und Handelsdaten, um die Prozesse der Handelsfinanzierung zu vereinfachen und kleinen und mittleren Unternehmen den Zugang zu Finanzmitteln zu erleichtern.

Ein neuer Fahrplan wird diese Woche veröffentlicht. Er wird sich auf Daten, Infrastruktur und Konnektivität konzentrieren, mit 20 Vorschlägen, die darauf abzielen, ein digitaleres und wettbewerbsfähigeres Ökosystem für die Handelsfinanzierung aufzubauen.

Paul sagte, Hongkong werde seine marktorientierten Politikansätze unabhängig von allem beibehalten, und fügte hinzu, dass die öffentliche Konsultation zum nächsten Haushalt läuft, die Branchenwachstum, Schaffung von Arbeitsplätzen, öffentliche Dienstleistungen und den Lebensstandard abdeckt. Er sagte, die politischen Entscheidungsträger müssten diese Ziele gegen globale politische Risiken, lokalen wirtschaftlichen Transformationsdruck und die Notwendigkeit, das Wachstum der öffentlichen Ausgaben zu kontrollieren, abwägen.

Hongkong positioniert sich auch als regionales Zentrum für Edelmetalle und als Brücke zu den Märkten des Festlandes. Das internationale Clearing gilt als Schlüssel, da es Anlegern ermöglicht, Gold zu handeln, ohne es physisch zu bewegen.

Bloomberg News berichtete im Oktober, dass die Shanghai Gold Exchange bereits in fortgeschrittenen Gesprächen mit Hongkonger Beamten über den Beitritt zu einem internationalen Clearing-System sei.

Gary Ng Cheuk-yan, leitender Ökonom bei Natixis Corporate and Investment Bank, sagte, die Zusammenarbeit mit Shanghai könnte die Rolle Hongkongs stärken, indem sie auf Yuan basierende Produkte erweitert und ausländische Investoren anzieht.

„Mit verbesserten Lager- und Clearing-Systemen kann Hongkong ein reguliertes, sicheres Umfeld bieten, um das Goldhandel-Ökosystem zu entwickeln“, sagte Gary. „Hongkong kann seine Mehrwährungsangebote – einschließlich Hongkong-Dollar, US-Dollar und Yuan – nutzen, um die notwendige Lager- und Clearing-Infrastruktur aufzubauen und schließlich Investoren anzuziehen, die innerhalb der asiatischen Zeitzone handeln.“