Laut Finanzsekretär Paul Chan, der dies in einem am Sonntag veröffentlichten Blogbeitrag mitteilte, plant Hongkong, eine neue Verbindung zur Shanghai Gold Exchange durch eine Absichtserklärung zu formalisieren, die nächste Woche auf dem Asian Financial Forum unterzeichnet werden soll.
Paul erklärte, er reise nach Davos zum Weltwirtschaftsforum, wo sich rund 3.000 politische und wirtschaftliche Führungskräfte aus über 100 Ländern treffen, um über globale Risiken zu beraten. Er werde dort Gespräche führen, Reden halten und sich für Hongkongs Position im Rahmen des bevorstehenden 15. Fünfjahresplans Chinas einsetzen.
Gold-Clearing-Pläne zielen auf schnellere Transaktionen und niedrigere Kosten ab
Paul erklärte, Hongkong müsse in einem sich monatlich verändernden globalen Umfeld schneller agieren. Im Rahmen des Konzepts „Ein Land, zwei Systeme“ spiele die Stadt die Rolle eines Vermittlers und Wertschöpfers, insbesondere angesichts der sich ändernden globalen Handelsregeln.
Ein Bereich, den die Regierung stärker vorantreiben möchte, ist der Goldhandel, mit dem Ziel, ein internationales Goldhandelszentrum .
Er sagte, die Nachfrage nach Gold sei gestiegen, da Anleger Alternativen zu US-Dollar-Anlagen in Betracht zögen. Die Goldpreise stiegen 2025 um mehr als 60 Prozent – der größte jährliche Anstieg seit 1979.
Im dritten Quartal des vergangenen Jahres stieg die weltweite Goldnachfrage wertmäßig um 44 % gegenüber dem Vorjahr auf 146 Milliarden US-Dollar. Paul fügte hinzu, dass Asien nun zuverlässigere Plattformen für die Lagerung, den Handel, die Abwicklung und die Preisgestaltung von Gold benötige.
Der Goldhandel in Hongkong hat bereits angezogen. Bis November stieg der durchschnittliche Tagesumsatz von 99-Tael-Gold an der lokalen Börse im Vergleich zum Vorjahr um mehr als das Doppelte auf 2,9 Milliarden HK$.
Paul erklärte, das Wachstum habe eine Schwäche offengelegt. Alle außerbörslichen Spotgeschäfte basieren weiterhin auf der direkten Abwicklung zwischen Käufern und Verkäufern. Es gibt kein zentrales Clearing, was den Handel verlangsamt und die Risiken erhöht.
Die Regierung drängt nun auf den Aufbau eines zentralen Goldabwicklungssystems als Kerninfrastruktur des Finanzwesens. Laut Paul soll das System die Effizienz steigern, die physische Lieferung verbessern, die Transaktionskosten senken und die Liquidität erhöhen. Ein Testlauf ist noch in diesem Jahr geplant, und die Shanghai Gold Exchange wurde zur Teilnahme eingeladen.
Das auf dem Asian Financial Forum zu unterzeichnende Memorandum wird auch neue Details zur Stärkung dieses Clearing-Systems und zur Vorbereitung künftiger Marktverbindungen mit dem Festland enthalten.
Die Digitalisierung des Handels unterstützt eine umfassendere Reform des Finanz- und Logistiksektors
Paul erklärte, geopolitische Spannungen veränderten nicht nur die Vermögensallokation, sondern auch den Welthandel, die Lieferketten und die Geschäftsmodelle. Hongkong plane, sein gesamtes Handelsökosystem zu modernisieren, um seine Rolle als internationales Handelszentrum zu sichern.
Die Regierung unterstützt Unternehmen vom Festland bei ihrer Expansion ins Ausland und beschleunigt gleichzeitig die digitale Modernisierung in den Bereichen Logistik und Handelsfinanzierung im Inland.
Ein Projekt ist das Port Community System, das letzte Woche gestartet wurde. Die Plattform vernetzt mittlerweile über 2.300 Unternehmen. Sie nutzt künstliche Intelligenz und Blockchain, um eine Echtzeit- tracrund um die Uhr zu ermöglichen. Das System soll die Transparenz entlang der gesamten Logistikkette verbessern und die Nutzung von Handelsdaten für Finanzierungszwecke vereinfachen.
Ein weiteres Projekt ist CargoX, das von der Regierung und der Währungsbehörde in Zusammenarbeit mit anderen Institutionen geleitet wird. Das Projekt nutzt Fracht-, Logistik- und Handelsdaten, um Handelsfinanzierungsprozesse zu vereinfachen und kleinen und mittleren Unternehmen den Zugang zu Finanzmitteln zu erleichtern.
Diese Woche wird ein neuer Fahrplan veröffentlicht. Er konzentriert sich auf Daten, Infrastruktur und Konnektivität und enthält 20 Vorschläge zum Aufbau eines digitaleren und wettbewerbsfähigeren Ökosystems für Handelsfinanzierung.
Paul erklärte, Hongkong werde seine Politik der offenen Marktwirtschaft ungeachtet der Umstände beibehalten. Die öffentliche Konsultation zum nächsten Haushalt laufe bereits und umfasse Wirtschaftswachstum, Schaffung von Arbeitsplätzen, öffentliche Dienstleistungen und Lebensstandard. Die politischen Entscheidungsträger müssten diese Ziele gegen globale politische Risiken, den Druck des lokalen wirtschaftlichen Wandels und die Notwendigkeit, das Wachstum der öffentlichen Ausgaben zu kontrollieren, abwägen.
Hongkong positioniert sich zudem als regionales Zentrum für Edelmetalle und als Brücke zu den Märkten des chinesischen Festlands. Internationales Clearing gilt als Schlüsselfaktor, da es Anlegern ermöglicht, Gold zu handeln, ohne es physisch transportieren zu müssen.
Bloomberg News berichtete im Oktober, dass die Shanghai Gold Exchange bereits in fortgeschrittenen Gesprächen mit Hongkonger Beamten über den Beitritt zu einem internationalen Clearing-System sei.
Gary Ng Cheuk-yan, leitender Ökonom bei der Natixis Corporate and Investment Bank, sagte, die Zusammenarbeit mit Shanghai könne die Rolle Hongkongs stärken, indem sie das Angebot an auf Yuan basierenden Produkten ausweite und ausländische Investorentrac.
„Mit verbesserten Lager- und Abwicklungssystemen kann Hongkong ein reguliertes und sicheres Umfeld für die Entwicklung des Goldhandels bieten“, sagte Gary. „Hongkong kann seine verschiedenen Währungen – darunter Hongkong-Dollar, US-Dollar und Yuan – nutzen, um die notwendige Lager- und Abwicklungsinfrastruktur aufzubauen und so letztendlich Investoren für den Handel innerhalb der asiatischen Zeitzone zutrac.“
