Гонконг планирует объединиться с Шанхайской золотой биржей на рынке золота в рамках нового меморандума о взаимопонимании

Как сообщил министр финансов Пол Чан в своем блоге в воскресенье, Гонконг планирует официально оформить новые связи с Шанхайской золотой биржей посредством меморандума о взаимопонимании, который будет подписан на Азиатском финансовом форуме на следующей неделе.

Пол заявил, что отправляется в Давос для участия во Всемирном экономическом форуме, где соберутся около 3000 политических и деловых лидеров из более чем 100 стран, чтобы обсудить глобальные риски. Он сказал, что проведет встречи, выступит с речами и будет продвигать позицию Гонконга в рамках предстоящего 15-го пятилетнего плана Китая.

Планы клиринга золота ориентированы на ускорение сделок и снижение затрат

Пол заявил, что Гонконгу необходимо быстрее адаптироваться к меняющейся ежемесячно глобальной среде. В рамках концепции «Одна страна, две системы» город играет роль связующего звена и создателя ценности, особенно в условиях изменения глобальных правил торговли.

Одной из областей, в которой правительство намерено активнее развивать торговлю золотом, является торговля им с целью создания международного центра по торговле золотом.

Он сказал, что спрос на золото вырос, поскольку инвесторы ищут альтернативы активам в долларах США. Цены на золото подскочили более чем на 60% в 2025 году, что стало самым большим годовым приростом с 1979 года.

К третьему кварталу прошлого года мировой спрос на золото в стоимостном выражении вырос на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 146 миллиардов долларов. Пол добавил, что Азии сейчас необходимы более надежные платформы для хранения, торговли, клиринга и ценообразования золота.

Торговля золотом в Гонконге уже активизировалась. К ноябрю средний дневной оборот золота пробы 99 таэлей на местной бирже вырос более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом и составил 2,9 миллиарда гонконгских долларов.

Пол заявил, что рост выявил слабость. Все внебиржевые спотовые сделки по-прежнему основаны на прямом расчете между покупателями и продавцами. Отсутствие централизованного клиринга замедляет сделки и повышает риски.

Правительство сейчас активно продвигает идею создания централизованной системы клиринга золота в качестве основной финансовой инфраструктуры. Пол заявил, что система призвана повысить эффективность, улучшить физическую доставку, снизить транзакционные издержки и увеличить ликвидность. В течение года планируется провести пробный запуск, и Шанхайская золотая биржа получила приглашение принять участие.

Меморандум, который будет подписан на Азиатском финансовом форуме, также будет содержать новые подробности об укреплении этой клиринговой системы и подготовке к будущим рыночным связям с материковым Китаем.

Цифровизация торговли способствует более масштабной реформе в сфере финансов и логистики

Пол заявил, что геополитическая напряженность меняет не только распределение активов, но и перестраивает глобальную торговлю, цепочки поставок и бизнес-модели. Гонконг планирует модернизировать всю свою торговую экосистему, чтобы защитить свою роль международного торгового центра.

Правительство оказывает поддержку компаниям из материкового Китая, расширяющим свою деятельность за рубежом, а также ускоряет цифровизацию логистики и торгового финансирования внутри страны.

Один из проектов — система Port Community System, запущенная на прошлой неделе. Сейчас платформа объединяет более 2300 компаний. Она использует искусственный интеллект и блокчейн для круглосуточного tracгрузов в режиме реального времени. Система призвана повысить прозрачность всей логистической цепочки и упростить использование торговых данных для финансирования.

Еще один пример — проект CargoX, возглавляемый правительством и Валютным управлением совместно с другими ведомствами. Проект использует данные о грузоперевозках, логистике и торговле для упрощения процессов торгового финансирования и оказания помощи малым и средним предприятиям в получении финансирования.

На этой неделе будет опубликована новая дорожная карта. Она будет сосредоточена на данных, инфраструктуре и связи, и будет включать 20 предложений, направленных на создание более цифровой и конкурентоспособной экосистемы торгового финансирования.

Пол заявил, что Гонконг будет придерживаться политики открытого рынка независимо от обстоятельств, добавив, что в настоящее время ведутся общественные консультации по следующему бюджету, охватывающие рост промышленности, создание рабочих мест, государственные услуги и уровень жизни. Он отметил, что политики должны сбалансировать эти цели с глобальными политическими рисками, давлением, оказываемым местными экономическими преобразованиями, и необходимостью контролировать рост государственных расходов.

Гонконг также позиционирует себя как региональный центр драгоценных металлов и как мост к рынкам материкового Китая. Международный клиринг рассматривается как ключевой фактор, поскольку он позволяет инвесторам торговать золотом, не перемещая его физически.

В октябре агентство Bloomberg News сообщило, что Шанхайская золотая биржа уже ведет активные переговоры с властями Гонконга о присоединении к международной клиринговой системе.

Гэри Нг Чеук-ян, старший экономист Natixis Corporate and Investment Bank, заявил, что сотрудничество с Шанхаем может укрепить роль Гонконга за счет расширения ассортимента продуктов, использующих юань, иtracиностранных инвесторов.

«Благодаря усовершенствованным системам хранения и клиринга Гонконг может обеспечить регулируемую и безопасную среду для развития экосистемы торговли золотом», — сказал Гэри. «Гонконг может использовать свои мультивалютные предложения, включая гонконгский доллар, доллар США и юань, для создания необходимой инфраструктуры хранения и клиринга, что в конечном итогеtracинвесторов к торговле в азиатском часовом поясе»