Гонконг планирует объединение золотого рынка с Шанхайской золотой биржей в рамках нового меморандума о взаимопонимании

Гонконг планирует формализовать новую связь с Шанхайской золотой биржей через меморандум о взаимопонимании, который будет подписан на Азиатском финансовом форуме на следующей неделе, согласно сообщению финансового секретаря Пола Чана в блоге, опубликованному в воскресенье.

Пол заявил, что отправляется в Давос для участия в Всемирном экономическом форуме, где около 3000 политических и деловых лидеров из более чем 100 стран встретятся, чтобы обсудить глобальные риски. Он сказал, что проведет встречи, выступит с речами и будет продвигать позицию Гонконга в рамках предстоящего 15-го пятилетнего плана Китая.

Планы клиринга золота нацелены на более быстрые сделки и снижение затрат

Пол заявил, что Гонконгу необходимо действовать быстрее в глобальной среде, которая меняется с каждым месяцем. В рамках концепции «Одна страна, две системы» город играет роль связующего звена и создателя ценности, особенно в условиях изменения глобальных торговых правил.

Одна из областей, которую правительство хочет активнее продвигать, — это торговля золотом, с целью создания международного золотого хаба.

Он сказал, что спрос на золото вырос, поскольку инвесторы смотрят за пределы активов в долларах США. Цены на золото выросли более чем на 60% в 2025 году, что стало самым большим годовым ростом с 1979 года.

К третьему кварталу прошлого года глобальный спрос на золото в стоимостном выражении вырос на 44% в годовом исчислении до 146 миллиардов долларов. Пол добавил, что Азии теперь требуется больше надежных платформ для хранения, торговли, клиринга и ценообразования золота.

Торговая активность золотом внутри Гонконга уже ускорилась. К ноябрю средний дневной оборот золота 99-й пробы на местной бирже вырос более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом до 2,9 миллиарда гонконгских долларов.

Пол сказал, что этот рост выявил слабость. Все внебиржевые спотовые сделки по-прежнему полагаются на прямые расчеты между покупателями и продавцами. Отсутствует центральный клиринг, что замедляет сделки и повышает риски.

Правительство теперь продвигает создание центральной системы клиринга золота как ключевой финансовой инфраструктуры. Пол заявил, что система направлена на повышение эффективности, улучшение физической доставки, снижение транзакционных издержек и добавление ликвидности. Пробный запуск запланирован в течение года, и Шанхайская золотая биржа была приглашена принять участие.

Меморандум, который будет подписан на Азиатском финансовом форуме, также будет включать новые детали о strengthening этой клиринговой системы и подготовке к будущим рыночным связям с материковым Китаем.

Цифровизация торговли поддерживает более широкий финансовый и логистический реформы

Пол сказал, что геополитическое напряжение не только меняет распределение активов. Оно также перестраивает глобальную торговлю, цепочки поставок и бизнес-модели. Гонконг планирует модернизировать всю свою торговую экосистему, чтобы защитить свою роль как международного торгового центра.

Правительство поддерживает материковые компании, расширяющиеся за рубежом, а также ускоряет цифровую модернизацию логистики и торгового финансирования внутри страны.

Один из проектов — Портальная общинная система (Port Community System), запущенная на прошлой неделе. Платформа теперь объединяет более 2300 компаний. Она использует искусственный интеллект и блокчейн для круглосуточного отслеживания грузов в реальном времени. Система предназначена для повышения прозрачности логистической цепи и упрощения использования торговых данных для финансирования.

Ещё один проект — CargoX, возглавляемый правительством и Валютным управлением совместно с другими ведомствами. Проект использует данные о грузоперевозках, логистике и торговле для упрощения процессов торгового финансирования и помощи малым и средним предприятиям в получении финансирования.

На этой неделе будет опубликован новый дорожный план. Он будет сосредоточен на данных, инфраструктуре и связности, включая 20 предложений, направленных на создание более цифровой и конкурентоспособной экосистемы торгового финансирования.

Пол заявил, что Гонконг сохранит свою политику открытого рынка независимо от обстоятельств, добавив, что в настоящее время проводится публичное обсуждение следующего бюджета, охватывающее рост промышленности, создание рабочих мест, развитие общественных услуг и уровень жизни. По его словам, политикам необходимо балансировать эти цели с глобальными политическими рисками, давлением, связанным с переходом местной экономики, и необходимостью контролировать рост государственных расходов.

Гонконг также позиционирует себя как региональный центр торговли драгоценными металлами и мост к рынкам материкового Китая. Международная клиринговая система считается ключевой, поскольку она позволяет инвесторам торговать золотом без его физической транспортировки.

В октябре агентство Bloomberg News сообщило, что Шанхайская золотая биржа уже находится на продвинутой стадии переговоров с чиновниками Гонконга о присоединении к международной клиринговой системе.

Гэри Нг Чоук-ян, старший экономист Natixis Corporate and Investment Bank, заявил, что сотрудничество с Шанхаем может укрепить роль Гонконга за счет расширения продуктов, номинированных в юанях, и привлечения зарубежных инвесторов.

«Благодаря улучшенным системам хранения и клиринга Гонконг может обеспечить регулируемую и безопасную среду для развития экосистемы торговли золотом», — сказал Гэри. «Гонконг может использовать свои возможности в области мультивалютных операций — включая гонконгский доллар, доллар США и юань — для создания необходимой инфраструктуры хранения и клиринга, что в конечном итоге привлечет инвесторов к торговле в азиатском часовом поясе».