Wird Coinbase gegen Robinhood als die bevorzugte Krypto-Anwendung antreten?

Coinbase und Robinhood könnten zu Fintech-Rivalen werden, da sie versuchen, mehr Nutzer zu gewinnen. Die beiden Apps zielen darauf ab, einen reibungslosen Prozess zu bieten und könnten um dieselbe Nutzerbasis kämpfen. 

Coinbase und Robinhood könnten einen Wettstreit beginnen, um die bevorzugte Fintech-App für Krypto-Nutzung zu werden. Die Apps könnten im Onboarding konkurrieren, aber auch bei den Bedingungen für Aktivitäten wie Handel und Staking. 

Coinbase und Robinhood verzeichnen bereits einen ähnlichen Umfang an monatlich aktiven Nutzern. Das Interesse am Einzelhandelzugang zu Investitionen als Instrument zur Inflationsoffsetung trieb das Wachstum der Apps voran. Für Coinbase brachte der Bullenmarkt 2024 8M monatlich aktive Nutzer. Robinhood meldete 11.9M monatlich aktive Nutzer im 2024. Beide Apps zeigen einige Rückschläge seit 2021, gewinnen aber wieder an Vertrauen, während Investoren zurückkehren. 

Die interessanteste Fintech-Schlacht der nächsten 5 Jahre wird zwischen @coinbase und @RobinhoodApp ausgetragen.

Unten sind einige der Schlachtfelder aufgeführt, um die sie konkurrieren werden:

1. Handel. Coinbase erhebt Handelsgebühren, Robinhood nicht.

2. Tokenisierung. Robinhood ist bereits registriert… pic.twitter.com/von8p8jDGa

— Michael Nadeau | The DeFi Report (@JustDeauIt) August 13, 2024

Robinhood hinkt als Krypto-App hinterher

Robinhood bietet nur etwa 35 Krypto-Assets an und ist insbesondere für EU-Nutzer eingeschränkt. Die App funktioniert als einfache Maklerfirma, für die Exposition gegenüber bereits gut etablierten Münzen und Token. Die sorgfältige Auswahl der Token hinkt jedoch dem Kryptomarkt hinterher. 

Robinhood hält immer noch Vermögenswerte, die sich nicht erholt haben und als Geisterketten mit fast keiner Aktivität existieren. Die Notwendigkeit von Vorschriften bedeutet, dass Robinhood die Infrastruktur fehlt, um seine Portfolio. Für konservativere Nutzer bleibt Robinhood eine gute Quelle für die Exposition gegenüber Blue-Chip-Assets und die Nutzung von Stablecoins. 

In den kommenden Jahren könnte Robinhood seine Kapazität zur Bereitstellung von Krypto-Zugang erweitern, nachdem es die Bitstamp-Börse im Juni übernommen hat. 

Das große Problem bei Robinhood war seine Fähigkeit, den Handel einzufrieren oder Benutzerwerte zu liquidieren. Die schnellen Krypto-Crashs bedeuten, dass Nutzer die Kontrolle über ihre Portfolios durch Robinhood verlieren. Die walletbasierte Eigentümerschaft bietet mehr Möglichkeiten, unter allen Marktbedingungen zu handeln, und stellt Coinbases Infrastruktur als Krypto-Führer heraus.

Coinbase hat jedoch seine Infrastruktur durch die tokenlose Base-Chain erweitert, zusätzlich zu seiner Smart Wallet. Die Coinbase Smart Wallet bietet eine einfachere Anmeldung und sofortigen Zugang zu allen Funktionen auf Base, einschließlich NFT- und Meme-Token. 

Mehr als 289.000 Smart Wallets wurden erstellt, und Coinbase verzeichnet einen Anstieg der täglichen Nutzer Aktivitäten. Coinbase verlässt sich immer noch hauptsächlich auf seine zentralisierten Konten, hat aber das Ziel, direkten On-Chain-Zugang für kleine Nutzer anzubieten, die experimentelle Funktionen und kostengünstige Token und NFT anstreben.

Coinbase hinkt bei traditionellen Vermögenswerten noch hinterher

Eine der Hoffnungen von Coinbase ist, dass Base tokenisierte reale Vermögenswerte tragen könnte. Robinhood hat einen klaren Vorteil beim Angebot von Zugang zu Aktienmärkten sowie zum Derivatehandel. Die Tokenisierung auf der Blockchain befindet sich noch im experimentellen Stadium, mit fragmentierter Liquidität. 

Zusätzlich muss Coinbase beweisen, dass seine Nutzerzahl nicht auf registrierten Wallets basiert, zusätzlich zu nicht-organischer Bot-Aktivität. 

Robinhood hat eine Broker-Dealer-Registrierung und bietet Zugang zu Optionen, Aktien, ETFs sowie Techniken wie Margin-Trading. Coinbase trägt ebenfalls eine Broker-Dealer-Lizenz seit 2018, hat sie aber ungenutzt gelassen. 

In Bezug auf die Marktbewertung ist Coinbase der Gewinner mit einer Marktkapitalisierung von 49 Mrd. $, wobei COIN-Aktien am 14. August bei 197,94 $ notierten. Robinhood wird auf 16,29 Mrd. $ bewertet, mit einem Aktienkurs von 18,41 $. Die Bewegung sowohl von COIN als auch von HOOD spiegelt die allgemeine Marktstimmung wider und bewegt sich in die gleiche Richtung. 

Der größte Wettbewerb zwischen Coinbase und Robinhood würde um faire Exposition gegenüber Einzelanlegern gehen. Robinhood muss seine Kunden noch davon überzeugen, dass Handelsstopps in ungünstigen Bedingungen vermieden werden. Coinbase wird immer Zugang zu 24/7-Märkten haben, einschließlich der Wintermute-Algorithmen-Handelsplattform. Robinhood verlässt sich hauptsächlich auf Zahlungen für Orderflow, wobei Einzelhandelsaufträge aggregiert und an einen Großhandelsmakler gesendet werden.

Für einige hat Robinhood einen Vorteil aufgrund seiner geringen Exposition gegenüber Krypto-Risiken. Trotz des Angebots von Zugang zu Münzen hat sich Robinhood noch nicht als Krypto-Unternehmen beworben. Coinbase hingegen wird immer mit dem Schicksal des Kryptomarktes verbunden sein, der im Vergleich zum Aktienhandel noch relativ neu ist. 

Um sein Risikoprofil zu verringern, wandte sich Coinbase an Stablecoins wie USDC, die transparente Zahlungsoptionen ähnlich wie Fintech-Apps bieten. Coinbase zielt auch darauf ab, traditionelle Finanzunternehmen zu unterstützen, indem es sichere verwahrende Lagerung für digitale Vermögenswerte anbietet, insbesondere für den neu geschaffenen ETF für Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH).

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva