Coinbase und Robinhood könnten sich zu Konkurrenten im Fintech-Sektor entwickeln, da sie um neue Nutzer werben. Beide Apps streben einen reibungslosen Ablauf an und konkurrieren möglicherweise um dieselben Nutzer.
Coinbase und Robinhood könnten einen Wettstreit um die Vorherrschaft als führende Fintech-App für Kryptowährungen entfachen. Die Apps konkurrieren möglicherweise nicht nur um die Registrierung neuer Nutzer, sondern auch um die Bedingungen für Aktivitäten wie Handel und Staking.
Coinbase und Robinhood verzeichnen bereits eine ähnliche Anzahl monatlich aktiver Nutzer. Das Interesse an einem breiteren Zugang zu Investitionen als Instrument zur Inflationsabwehr trieb das Wachstum der Apps an. Coinbase konnte im Bullenmarkt 2024 8 Millionen monatlich aktive Nutzer gewinnen. Robinhood meldete 11,9 Millionen monatlich aktive Nutzer. Beide Apps verzeichneten seit 2021 zwar einige Rückschläge , gewinnen aber mit der Rückkehr der Anleger wieder an Vertrauen.
Der interessanteste Fintech-Kampf der nächsten 5 Jahre wird der @coinbase und @RobinhoodApp .
Nachfolgend sind einige der Schlachtfelder aufgeführt, auf denen sie gegeneinander antreten werden:
1. Handel. Coinbase erhebt Handelsgebühren, Robinhood nicht.
2. Tokenisierung. Robinhood ist bereits registriert… pic.twitter.com/von8p8jDGa
— Michael Nadeau (@JustDeauIt) 13. August 2024
Robinhood hinkt als Krypto-App hinterher
Robinhood bietet nur etwa 35 Kryptowährungen an und ist vor allem für Nutzer in der EU eingeschränkt. Die App fungiert als einfacher Broker und ermöglicht den Handel mit etablierten Coins und Token. Die sorgfältige Token-Auswahl hinkt dem Kryptomarkt jedoch hinterher.
Robinhood hält weiterhin Vermögenswerte im Portfolio, die sich nicht erholt haben und als sogenannte „Ghost Chains“ mit nahezu keiner Aktivität existieren. Aufgrund regulatorischer Vorgaben fehlt Robinhood die Infrastruktur, um sein Portfolio . Für konservativere Anleger bleibt Robinhood eine gute Möglichkeit, in Blue-Chip-Wertpapiere und Stablecoins zu investieren.
Nach der Übernahme der Kryptobörse Bitstamp im Juni könnte Robinhood in den kommenden Jahren seine Möglichkeiten zum Zugang zu Kryptowährungen ausbauen.
Das größte Problem bei Robinhood war die fehlende Möglichkeit, den Handel einzufrieren oder Nutzervermögen zu liquidieren. Schnelle Krypto-Crashs führten dazu, dass Nutzer über Robinhood die Kontrolle über ihre Portfolios verloren. Wallet-basiertes Eigentum bietet mehr Handelsmöglichkeiten in allen Marktlagen und positioniert Coinbase als führenden Anbieter im Kryptobereich.
Coinbase erweiterte seine Infrastruktur jedoch durch die tokenlose Base-Blockchain sowie seine Smart Wallet. Die Coinbase Smart Wallet bietet ein einfacheres Login und sofortigen Zugriff auf alle Funktionen von Base, einschließlich NFTs und Meme-Token.
Mehr als 289.000 Smart Wallets wurden erstellt, und Coinbase verzeichnet einen Anstieg der täglichen Nutzeraktivität . Coinbase setzt weiterhin hauptsächlich auf zentralisierte Konten, strebt aber an, Kleinanwendern, die an experimentellen Funktionen sowie kostengünstigen Token und NFTs interessiert sind, direkten On-Chain-Zugang zu bieten.
Coinbase hinkt bei traditionellen Vermögenswerten weiterhin hinterher
Coinbase hofft unter anderem, dass Base tokenisierte reale Vermögenswerte abbilden kann. Robinhood hat einen klaren Vorteil, da es Zugang zu Aktienmärkten und zum Handel mit Derivaten bietet. Die Tokenisierung auf der Blockchain befindet sich jedoch noch in der experimentellen Phase, und die Liquidität ist fragmentiert.
Darüber hinaus muss Coinbase nachweisen, dass die Nutzerzahlen nicht auf registrierten Wallets basieren, sondern auch nicht auf nicht-organischer Bot-Aktivität.
Robinhood ist als Broker registriert und bietet Zugang zu Optionen, Aktien, ETFs sowie Handelstechniken wie dem Margin-Trading. Coinbase besitzt seit 2018 ebenfalls eine Brokerlizenz , hat diese aber bisher nicht genutzt.
Coinbase ist hinsichtlich der Marktkapitalisierung mit 49 Milliarden US-Dollar führend. Die COIN-Aktie notierte am 14. August bei 197,94 US-Dollar. Robinhood wird mit 16,29 Milliarden US-Dollar bewertet, der Aktienkurs liegt bei 18,41 US-Dollar. Die Kursentwicklung von COIN und HOOD tracdie allgemeine Marktstimmung wider und verläuft in dieselbe Richtung.
Der größte Wettbewerb zwischen Coinbase und Robinhood dürfte im Bereich der fairen Marktpräsenz für Privatanleger liegen. Robinhood muss seine Kunden weiterhin davon überzeugen, dass der Handel in ungünstigen Marktphasen nicht ausgesetzt wird. Coinbase bietet hingegen rund um die Uhr Zugang zu den Märkten, einschließlich der algorithmischen Handelsplattform Wintermute. Robinhood setzt hauptsächlich auf Orderflow-Zahlungen, bei denen die Aufträge von Privatanlegern gebündelt und an einen Großhändler weitergeleitet werden.
Für manche bietet Robinhood aufgrund seines geringen Kryptorisikos einen Vorteil. Obwohl Robinhood Zugang zu Kryptowährungen bietet, positioniert sich das Unternehmen bisher nicht als Krypto-Anbieter. Coinbase hingegen wird stets eng mit der Entwicklung des Kryptomarktes verknüpft sein, der im Vergleich zum Aktienhandel noch relativ jung ist.
Um sein Risikoprofil zu senken, setzte Coinbase auf Stablecoins wie USDC, die transparente Zahlungsmöglichkeiten ähnlich wie Fintech-Apps bieten. Coinbase möchte zudem traditionelle Finanzunternehmen unterstützen, indem es sichere Verwahrungsdienste für digitale Vermögenswerte anbietet, insbesondere für die neu aufgelegten ETFs für Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH).
Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva
