Будет ли Coinbase конкурировать с Robinhood как главное криптоприложение

Coinbase и Robinhood могут стать соперниками в сфере финтеха, пытаясь привлечь больше пользователей. Оба приложения стремятся обеспечить плавный процесс и могут бороться за одну и ту же базу пользователей. 

Coinbase и Robinhood могут начать борьбу за то, чтобы стать основным финтех-приложением для использования криптовалют. Приложения могут конкурировать за привлечение пользователей, а также за условия проведения таких действий, как торговля и стейкинг. 

Coinbase и Robinhood уже привлекают схожее количество ежемесячно активных пользователей. Интерес розничных инвесторов к доступу к инвестициям как к инструменту защиты от инфляции стимулировал рост приложений. Для Coinbase бычий рынок 2024 года принес 8M ежемесячно активных пользователей. Robinhood сообщил о 11.9M ежемесячно активных пользователях в 2024. Оба приложения демонстрируют некоторые затруднения с момента 2021, но восстанавливают уверенность по мере возвращения инвесторов. 

Самой интересной битвой в сфере финтеха на ближайшие 5 лет станет противостояние @coinbase и @RobinhoodApp .

Ниже приведены некоторые направления, по которым они будут конкурировать:

1. Торговля. Coinbase взимает торговые комиссии, Robinhood — нет.

2. Токенизация. Robinhood уже является зарегистрированной… pic.twitter.com/von8p8jDGa

— Michael Nadeau | The DeFi Report (@JustDeauIt) 13 августа 2024 г.

Robinhood отстает как криптоприложение

Robinhood предлагает только около 35 криптоактивов, и это особенно ограничено для пользователей из ЕС. Приложение работает как простая брокерская платформа для доступа к уже хорошо зарекомендовавшим себя монетам и токенам. Однако тщательный отбор токенов отстает от динамики крипторынка. 

Robinhood все еще удерживает активы, которые не смогли восстановиться и существуют как «призрачные» сети с почти нулевой активностью. Необходимость соблюдения регуляторных требований означает, что у Robinhood отсутствует инфраструктура для быстрого изменения своего портфель. Для более консервативных пользователей Robinhood остается хорошим источником доступа к голубым фишкам и использованию стейблкоинов. 

В ближайшие годы Robinhood может расширить свои возможности по предоставлению доступа к криптовалютам после приобретения биржи Bitstamp в июне. 

Главной проблемой Robinhood была его способность заморозка торговли или ликвидация активов пользователей. Быстрые крипто-крахи означают, что пользователи теряют контроль над своими портфелями через Robinhood. Владение через кошельки дает больше возможностей для торговли в любых рыночных условиях, что укрепляет позиции инфраструктуры Coinbase как лидера в сфере криптовалют.

Тем не менее, Coinbase расширила свою инфраструктуру за счет токенизированной сети Base, а также смарт-кошелька. Смарт-кошелек Coinbase предлагает более простой вход и мгновенный доступ ко всем функциям Base, включая NFT и мем-токены. 

Более 289 тыс. смарт-кошельков были созданы, и Coinbase отмечает рост ежедневной активности пользователей активность. Coinbase по-прежнему в основном полагается на свои централизованные счета, но стремится предоставить прямой ончейн-доступ для пользователей малого масштаба, заинтересованных в экспериментальных функциях и недорогих токенах и NFT.

Coinbase все еще отстает в сфере традиционных активов

Одна из надежд Coinbase заключается в том, что Base сможет обеспечить токенизацию реальных активов. Robinhood имеет явное преимущество в предоставлении доступа к фондовым рынкам, а также к деривативной торговле. Токенизация в блокчейне все еще находится на экспериментальной стадии, с фрагментированной ликвидностью. 

Кроме того, Coinbase придется доказать, что ее количество пользователей не основано на зарегистрированных кошельках, а также на неорганической активности ботов. 

Robinhood имеет регистрацию брокера-дилера и предоставляет доступ к опционам, акциям, ETF, а также к таким методам, как маржинальная торговля. Coinbase также имеет лицензию брокера-дилера с 2018, но оставила ее неиспользованной. 

С точки зрения рыночной капитализации, Coinbase является победителем с рыночной капитализацией в $49 млрд, при этом акции COIN торгуются по цене $197,94 по состоянию на 14 августа. Robinhood оценивается в $16,29 млрд, с ценой акции $18,41. Движение как COIN, так и HOOD отражает общее рыночное настроение и движется в одном направлении. 

Главной конкуренцией между Coinbase и Robinhood будет борьба за справедливое освещение, ориентированное на розничных инвесторов. Robinhood все еще должен успокоить своих клиентов относительно заморозок торговли в неблагоприятных условиях. Coinbase всегда будет иметь доступ к рынкам 24/7, включая алгоритмическую торговую платформу Wintermute. Robinhood в основном полагается на оплату потока ордеров, где розничные ордера агрегируются и отправляются оптовому брокеру.

Для некоторых Robinhood имеет преимущество из-за низкой подверженности крипто-рискам. Несмотря на предоставление доступа к монетам, Robinhood все еще не позиционирует себя как крипто-компания. Coinbase, с другой стороны, всегда будет связана с судьбой крипто-рынка, который все еще относительно нов по сравнению с торговлей акциями. 

Чтобы снизить свой профиль риска, Coinbase обратилась к стейблкоинам, таким как USDC, которые предлагают прозрачные варианты платежей, аналогичные финтех-приложениям. Coinbase также стремится поддержать традиционные финансовые компании, предлагая безопасное кастодиальное хранение цифровых активов, особенно для недавно созданного ETF на Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH).

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева