Coinbase competereà contro Robinhood come app crypto di riferimento

Coinbase e Robinhood potrebbero trasformarsi in avversari fintech, mentre cercano di acquisire più utenti. Le due app mirano a offrire un processo fluido e potrebbero competere per lo stesso bacino di utenti. 

Coinbase e Robinhood potrebbero iniziare una battaglia per diventare l'app fintech di riferimento per l'uso delle criptovalute. Le app potrebbero competere per l'onboarding, ma anche per le condizioni per attività come il trading e lo staking. 

Coinbase e Robinhood già registrano un intervallo simile di utenti attivi mensili. L'interesse per l'accesso al dettaglio agli investimenti, come strumento per compensare l'inflazione, ha guidato la crescita delle app. Per Coinbase, il mercato rialzista del 2024 ha portato 8M utenti attivi mensili. Robinhood ha riportato 11.9M utenti attivi mensili in 2024. Entrambe le app mostrano alcuni intoppi da 2021, ma stanno recuperando fiducia mentre gli investitori tornano. 

La battaglia fintech più interessante per i prossimi 5 anni sarà @coinbase contro @RobinhoodApp .

Di seguito ci sono alcuni dei fronti di battaglia su cui competereanno:

1. Trading. Coinbase addebita commissioni di trading, Robinhood non lo fa.

2. Tokenizzazione. Robinhood è già un registrato… pic.twitter.com/von8p8jDGa

— Michael Nadeau | The DeFi Report (@JustDeauIt) 13 agosto 2024

Robinhood è indietro come app crypto

Robinhood offre solo circa 35 attività crypto ed è particolarmente limitato per gli utenti dell'UE. L'app funziona come una semplice società di intermediazione, per l'esposizione a monete e token già ben consolidati. La selezione attenta dei token, tuttavia, è indietro rispetto al mercato crypto. 

Robinhood detiene ancora attività che non sono riuscite a recuperare ed esistono come catene fantasma con quasi nessuna attività. La necessità di regolamentazioni significa che Robinhood manca dell'infrastruttura per cambiare rapidamente la propria Il nuovo acquisto riflette solo le decisioni di gestione, poiché gli aggiornamenti quotidiani di Ark non includono operazioni di creazione o rimborso derivanti dai flussi degli investitori.. Per gli utenti più conservatori, Robinhood rimane una buona fonte di esposizione ad attività blue-chip e all'uso di stablecoin. 

Nei prossimi anni, Robinhood potrebbe espandere la sua capacità di offrire accesso alle criptovalute, dopo aver acquisito l'exchange Bitstamp a giugno. 

Il grande problema con Robinhood era la sua capacità di bloccare il trading o liquidare le attività degli utenti. I rapidi crolli delle criptovalute significano che gli utenti perdono il controllo dei loro portafogli attraverso Robinhood. La proprietà basata su portafogli dà più opportunità di scambiare in tutte le condizioni di mercato, mettendo l'infrastruttura di Coinbase come leader crypto.

Coinbase, tuttavia, ha ampliato la sua infrastruttura attraverso la catena Base senza token, oltre al suo smart wallet. Lo smart wallet di Coinbase offre un accesso più facile e un'esposizione immediata a tutte le funzionalità su Base, inclusi NFT e meme token. 

Sono stati creati più di 289K smart wallet e Coinbase vede un aumento degli utenti giornalieri attività. Coinbase si affida ancora principalmente ai suoi account centralizzati, ma mira a offrire accesso on-chain diretto per gli utenti su piccola scala che mirano a funzionalità sperimentali e a token e NFT a basso costo.

Coinbase è ancora indietro per le attività tradizionali

Una delle speranze di Coinbase è che Base possa contenere attività reali tokenizzate. Robinhood ha un chiaro vantaggio nell'offrire l'accesso ai mercati azionari, nonché al trading di derivati. La tokenizzazione sulla blockchain è ancora in fase sperimentale, con liquidità frammentata. 

Inoltre, Coinbase dovrà dimostrare che il suo conteggio degli utenti non si basa su portafogli registrati, oltre ad attività bot non organiche. 

Robinhood ha una registrazione di broker-dealer e offre l'accesso a opzioni, azioni, ETF, nonché tecniche come il trading a margine. Coinbase detiene anche un licenza di broker-dealer da 2018, ma l'ha lasciata inattiva. 

In termini di valutazione di mercato, Coinbase è la vincitrice con una capitalizzazione di mercato di 49 miliardi di dollari, con le azioni COIN scambiate a $197,94 al 14 agosto. Robinhood è valutato a 16,29 miliardi di dollari, con un prezzo delle azioni a $18,41. Il movimento di entrambe le azioni COIN e HOOD segue l'umore generale del mercato e si muove nella stessa direzione. 

La più grande competizione tra Coinbase e Robinhood sarebbe per un'esposizione equa che mira agli investitori al dettaglio. Robinhood deve ancora rassicurare i suoi clienti sui blocchi di trading in condizioni sfavorevoli. Coinbase avrà sempre accesso ai mercati 24/7, inclusa la piattaforma di trading algoritmico Wintermute. Robinhood si affida principalmente ai pagamenti per il flusso di ordini, dove gli ordini al dettaglio vengono aggregati e inviati a un broker all'ingrosso.

Per alcuni, Robinhood ha un vantaggio grazie alla sua bassa esposizione al rischio crypto. Nonostante offra l'accesso alle monete, Robinhood non si è ancora pubblicizzato come una società crypto. Coinbase, d'altra parte, sarà sempre legata al destino del mercato crypto, che è ancora relativamente nuovo rispetto al trading di azioni. 

Per diminuire il suo profilo di rischio, Coinbase si è rivolta a stablecoin come USDC, che offrono opzioni di pagamento trasparenti simili alle app fintech. Coinbase mira anche a supportare le aziende finanziarie tradizionali offrendo un deposito custodiale sicuro per le attività digitali, in particolare il nuovo ETF creato per Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH).

Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva