A Coinbase competirá contra a Robinhood como o aplicativo de criptomoedas de escolha

A Coinbase e a Robinhood podem se tornar adversárias de fintech, enquanto tentam adquirir mais usuários. Os dois aplicativos visam oferecer um processo suave e podem estar batalhando pelo mesmo pool de usuários. 

A Coinbase e a Robinhood podem iniciar uma batalha para se tornar o aplicativo de fintech de escolha para o uso de criptomoedas. Os aplicativos podem competir pelo onboarding, mas também pelas condições para atividades como negociação e staking. 

A Coinbase e a Robinhood já atraem uma faixa semelhante de usuários ativos mensais. O interesse no acesso de varejo a investimentos, como ferramenta para compensar a inflação, impulsionou o crescimento dos aplicativos. Para a Coinbase, o mercado de alta de 2024 trouxe 8M usuários ativos mensais. A Robinhood relatou 11.9M usuários ativos em 2024. Ambos os aplicativos mostram algum reveses desde 2021, mas estão recuperando a confiança à medida que os investidores retornam. 

A maior batalha de fintech dos próximos 5 anos será entre @coinbase e @RobinhoodApp .

Abaixo estão alguns dos campos de batalha em que eles competirão:

1. Negociação. A Coinbase cobra taxas de negociação, a Robinhood não.

2. Tokenização. A Robinhood já é uma empresa registrada… pic.twitter.com/von8p8jDGa

— Michael Nadeau | The DeFi Report (@JustDeauIt) 13 de agosto de 2024

A Robinhood fica para trás como um aplicativo de criptomoedas

A Robinhood oferece apenas cerca de 35 ativos de criptomoedas, e é especialmente limitada para usuários da UE. O aplicativo funciona como uma corretora simples, para exposição a moedas e tokens já bem estabelecidos. A seleção cuidadosa de tokens, no entanto, fica atrás do mercado de criptomoedas. 

A Robinhood ainda carrega ativos que falharam em se recuperar e existem como cadeias fantasmas com quase nenhuma atividade. A necessidade de regulamentação significa que a Robinhood não possui a infraestrutura para mudar rapidamente seu portfólio. Para usuários mais conservadores, a Robinhood permanece uma boa fonte de exposição a ativos blue-chip e uso de stablecoins. 

Nos próximos anos, a Robinhood pode expandir sua capacidade de oferecer acesso a criptomoedas, após adquirir a exchange Bitstamp em junho. 

O grande problema com a Robinhood era sua capacidade de congelar negociações ou liquidar ativos dos usuários. As rápidas quedas no mercado de criptomoedas significam que os usuários perdem o controle de seus portfólios através da Robinhood. A propriedade baseada em carteiras oferece mais oportunidades de negociar em todas as condições de mercado, colocando a infraestrutura da Coinbase como líder em criptomoedas.

A Coinbase, no entanto, expandiu sua infraestrutura através da cadeia Base sem token, além de sua carteira inteligente. A carteira inteligente da Coinbase oferece um login mais fácil e exposição imediata a todos os recursos na Base, incluindo NFTs e tokens meme. 

Mais de 289K carteiras inteligentes foram criadas, e a Coinbase vê uma recuperação nos usuários diários atividade. A Coinbase ainda depende principalmente de suas contas centralizadas, mas visa oferecer acesso on-chain direto para usuários de pequena escala que buscam recursos experimentais e tokens e NFTs de baixo custo.

A Coinbase ainda fica para trás em ativos tradicionais

Uma das esperanças da Coinbase é que a Base possa carregar ativos do mundo real tokenizados. A Robinhood tem uma vantagem clara em oferecer acesso aos mercados de ações, bem como negociação de derivativos. A tokenização na blockchain ainda está em estágio experimental, com liquidez fragmentada. 

Além disso, a Coinbase terá que provar que sua contagem de usuários não se baseia em carteiras registradas, além de atividade de bots não orgânicos. 

A Robinhood tem um registro de corretora-dealer e oferece acesso a opções, ações, ETFs, bem como técnicas como negociação de margem. A Coinbase também possui uma licença de corretora-dealer desde 2018, mas a deixou inativa. 

Em termos de valuation de mercado, a Coinbase é a vencedora com uma capitalização de mercado de $49B, com as ações da COIN negociando a $197,94 em 14 de agosto. A Robinhood é avaliada em $16,29B, com um preço de ação de $18,41. O movimento de ambas as ações COIN e HOOD acompanha o sentimento geral do mercado e se move na mesma direção. 

A maior competição entre a Coinbase e a Robinhood seria pela exposição justa direcionada aos investidores de varejo. A Robinhood ainda precisa tranquilizar seus clientes sobre congelamentos de negociação em condições desfavoráveis. A Coinbase sempre terá acesso a mercados 24/7, incluindo a plataforma de negociação algorítmica Wintermute. A Robinhood depende principalmente de pagamentos por fluxo de ordens, onde as ordens de varejo são agregadas e enviadas a um corretor atacadista.

Para alguns, a Robinhood tem uma vantagem devido à sua baixa exposição ao risco de criptomoedas. Apesar de oferecer acesso a moedas, a Robinhood ainda não se publicitou como uma empresa de criptomoedas. A Coinbase, por outro lado, estará sempre ligada ao destino do mercado de criptomoedas, que ainda é relativamente novo em comparação com a negociação de ações. 

Para reduzir seu perfil de risco, a Coinbase recorreu a stablecoins como o USDC, que oferecem opções de pagamento transparentes semelhantes às de aplicativos de fintech. A Coinbase também visa apoiar empresas financeiras tradicionais, oferecendo armazenamento custodial seguro para ativos digitais, especialmente o ETF recém-criado para Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).

Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva