C3.ai-Aktien stürzen nach Verfehlen der Schätzungen für Abonnementeinnahmen um 20 %

Die Aktien von C3.ai fielen am Donnerstag im Vorhandel um 20 %, nachdem das Unternehmen seine enttäuschenden Abonnementeinnahmen für das erste Quartal gemeldet hatte. Der Hersteller von Enterprise-KI-Software verzeichnete 73,5 Millionen US-Dollar an Abonnementeinnahmen und verfehlte damit die Schätzung der LSEG-Analysten von 79,1 Millionen US-Dollar. Dies hat bei Investoren zu Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit eines Wertverlusts der Marktkapitalisierung in Höhe von 600 Millionen US-Dollar geführt. 

C3.ai ist einer der wichtigsten Umsatzträger durch den Verkauf von Abonnements, die Softwarelizenzen, SaaS und Testversionen seiner Anwendungen wie generative KI umfassen. Die langsame Konversionsrate von Pilotkunden hat sich jedoch nachteilig auf diese Zahlen ausgewirkt. Die Abonnementeinnahmen gingen im Vergleich zum vorherigen Quartal um rund 6,5 Millionen US-Dollar zurück, was eine Umkehr des Wachstums von 9,5 Millionen US-Dollar im vorangegangenen Zeitraum darstellt.

Bruttomargen stehen unter Druck durch kostspielige Pilotgeschäfte

Das Unternehmen führte diesen Rückgang auf konservative Ausgaben von Unternehmen aufgrund hoher Zinssätze und wirtschaftlicher Bedingungen zurück. Da Unternehmen die Ausgaben drosseln, zögern die Pilotkunden von C3.ai, auf den Vollbetrieb umzusteigen, was sich auf die Abonnementeinnahmen auswirkt. Analysten bei D. A. Davidson wiesen ebenfalls auf diesen Rückgang hin, was nur die Faktoren unterstrichen hat, die es dem Unternehmen erschweren, sein Wachstum aufrechtzuerhalten. 

Darüber hinaus gab das Management von C3.ai zu Bedenken hinsichtlich der Einnahmen auch bekannt, dass der Bruttomarge Druck durch die bei Pilotprojekten entstandenen Kosten entstehen würde. Das bedeutet, dass Pilotprojekte eine höhere Umsatzkosten haben, was sich nachteilig auf die Rentabilität auswirkt, insbesondere beim Erwerb neuer Kunden. Das Unternehmen prognostiziert zudem kurzfristige Belastungen für die operative Marge aufgrund höherer Investitionen in Vertrieb, F&E und Marketing. 

CFO Hitesh Lath erwähnte auch während des Telefonkonferenz, dass das Unternehmen unter dem Druck dieser Faktoren leidet. „Wir erwarten auch kurzfristigen Druck auf unsere Betriebsmarge aufgrund zusätzlicher Investitionen, die wir in unser Geschäft tätigen, einschließlich unseres Vertriebs, der Forschung und Entwicklung sowie der Marketingausgaben“, erklärte Finanzchef Hitesh Lath.

Der Gesamtumsatz übertrifft die Erwartungen trotz Herausforderungen bei den Abonnement-Einnahmen

Trotz der Probleme bei den Abonnement-Einnahmen konnte C3.ai einen Gesamtumsatz von 87,2 Millionen US-Dollar erzielen. Der Gesamtumsatz liegt um 21 % höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies lag über den Erwartungen des Marktes, die einen Umsatz des Unternehmens von 86,9 Millionen US-Dollar prognostiziert hatten. 

Darüber hinaus erweitert C3.ai seine Reichweite sowohl im privaten als auch im öffentlichen Sektor weiter, wobei im Quartal 71 Vereinbarungen unterzeichnet wurden, davon 25 mit staatlichen und lokalen Regierungen. Das Unternehmen verzeichnete auch einen dramatischen Anstieg der Pilotprojekte mit 52 neuen Piloten, was 117 % mehr als im Vorjahr entspricht. 

Die Aktienkurse von C3.ai waren im Vorjahr mehr als doppelt so hoch, hauptsächlich aufgrund der wachsenden Nachfrage nach KI-Lösungen in verschiedenen Bereichen. Siebel wies darauf hin, dass das Wachstum im öffentlichen Sektor ein großer Erfolg für das Unternehmen war und dies als eine Gelegenheit bezeichnete, die zuvor nicht genutzt wurde.