Bitcoin hat das Geschäft von BlackRock für immer verändert – und zwar zum Besseren

BlackRock hat mit einem Rekordvermögen von 10,5 Billionen US-Dollar einen Volltreffer gelandet – dank eines boomenden Aktienmarktes und eines bahnbrechenden neuen Bitcoin -ETFs. Der Gigant verzeichnete im ersten Geschäftsquartal einen Anstieg des Nettogewinns um 36 % auf 1,57 Milliarden US-Dollar. Auch der Umsatz legte um 11 % auf 4,7 Milliarden US-Dollar zu und übertraf damit die Prognosen der Wall-Street-Experten von Bloomberg deutlich.

Doch es gab nicht nur Jubel und Freudenrunden.

Die Nettozuflüsse von 57 Milliarden Dollar konnten die hohen Erwartungen nicht erfüllen. Warum? Weil viele Anleger verunsichert sind und ihr cash ungenutzt herumliegen haben, während die US-Notenbank die Zinsen auf dem höchsten Stand seit 23 Jahren hält. Larry Fink, der Chef von BlackRock, brachte es auf den Punkt: Unmengen an cash liegen immer noch ungenutzt herum, weil die Anleger verunsichert sind und sich nicht sicher sind, ob sie wieder in Aktien und Anleihen investieren sollen.

Mit Wetten zurückhaltend und auf Bitcoin setzen

Fink sprach dann darüber, wie die großen Pensionsfonds äußerst zögerlich sind, ihr cashauszugeben, insbesondere im Bereich Private Equity, da sie aufgrund einer Verlangsamung bei Unternehmensabschlüssen und Börsengängen keine schnellen Renditen erzielen.

Er sagte: „Immer mehr Kunden halten höhere cash , um ihren Verbindlichkeiten nachkommen zu können.“ Er wettet darauf, dass, wenn sich die Private-Equity-Branche etwas lockert, das Kapital schneller in Anleihen und andere cashAnlagen fließen würde.

Nun lasst uns über Bitcoin sprechen, denn BlackRock meint es ernst.

Du weißt doch, dass sie einen Bitcoin Spot-ETF aufgelegt haben, oder? Und rate mal? Der ist der absolute Wahnsinn! Die 10 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen sind in Windeseile gestiegen und liegen jetzt bei stolzen 18,7 Milliarden Dollar. Dadurch sind die gesamten ETF-Zuflüsse im Quartal auf 67 Milliarden Dollar gestiegen.

Fink setzt zudem voll auf Investitionen in Bereiche wie private Märkte und Großprojekte, die zur Reduzierung von CO₂-Emissionen und zur Digitalisierung der Welt beitragen. Sie stehen kurz vor dem Abschluss einer massiven Übernahme von Global Infrastructure Partners im Wert von 12,5 Milliarden US-Dollar, finanziert durch neue Schulden in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar.

Der CEO zeigte sich auch begeistert über die Gewinnung neuer Kunden für BlackRocks Technologie- und Altersvorsorgedienstleistungen. Er ist überzeugt, dass dies erst der Anfang noch größerer Erfolge ist. Der Technologieumsatz stieg auf 377 Millionen US-Dollar, ein Plus von 37 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr.

Die Aladdin-Plattform, die sie haben? Die sichert sich große Deals, und da kommt noch mehr.

Sich den Veränderungen anpassen und die Vorbereitung auf den Ruhestand vorantreiben

Apropos große Zahlen: Der Zuwachs von fast 500 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten in diesem Quartal resultierte größtenteils aus der positiven Entwicklung des Aktienmarktes. Der S&P 500 verzeichnete sein bestes erstes Quartal seit 2019. 42 Milliarden US-Dollar flossen in Anleihenfonds und 18 Milliarden US-Dollar in Aktien. Insgesamt erreichten die langfristigen Mittelzuflüsse 76 Milliarden US-Dollar. Die operative Marge verbesserte sich sogar leicht auf 35,8 %.

Was die Personalplanung angeht, erklärte Finanzchef Martin Small, dass die Teamgröße in diesem Jahr, wie schon in den letzten Jahren, unverändert bleibt. Fink ist überzeugt, dass KI ihnen helfen wird, mit weniger Personal mehr zu erreichen. Der Aktienmarkt reagierte jedoch weniger erfreut. Die BlackRock-Aktie fiel an einem schönen Freitagnachmittag um 2 % und liegt für 2024 über 5 % im Minus, nachdem sie das vergangene Jahr mit einem fulminanten Plus von 25 % abgeschlossen hatte.

Nun zu einem ziemlich ernsten Thema – dem Ruhestand.

Fink beklagte auch eine Rentenkrise. Sein jährlicher Brief an CEOs und Investoren machte deutlich: Die USA müssen dringend handeln, denn die derzeitigen Rentenpläne und die Sozialversicherung reichen einfach nicht aus. Mehr als die Hälfte des von BlackRock verwalteten Vermögens ist in Rentenfonds gebunden.

Fink versucht außerdem, die Gräben in den hitzigen Debatten über Klimawandel und Investitionsverantwortung zu überbrücken. Er war viel unterwegs, sprach letztes Jahr mit Staats- und Regierungschefs in 17 Ländern und propagiert einen von ihm so genannten „Energiepragmatismus“.

Der Mann glaubt, wir bräuchten jetzt sowohl fossile Brennstoffe als auch grüne Energie für die Zukunft. Niemand wird einen Umstieg auf sauberere Energie unterstützen, wenn das bedeutet, im Winter zu frieren oder im Sommer zu schwitzen, ohne bezahlbare Lösungen.

Ja, das war's im Großen und Ganzen.