Bitcoin mudou os negócios da BlackRock para sempre – e para melhor

A BlackRock acaba de alcançar um recorde histórico de US$ 10,5 trilhões em ativos sob gestão, graças a um mercado de ações em alta e a um novo e excelente Bitcoin de todos os especialistas de Wall Street e da Bloomberg expectativas

Mas nem tudo foram cumprimentos e voltas da vitória.

Os US$ 57 bilhões em entradas líquidas não corresponderam às expectativas. Por quê? Porque todos estão nervosos com cash sobrando no bolso, enquanto o Fed mantém as taxas de juros altíssimas — as mais altas em 23 anos, para ser exato. Larry Fink, o chefão da BlackRock, explicou: muito cash ainda está parado porque as pessoas estão com medo e inseguras em voltar a investir em ações e títulos.

Contendo as apostas e apostando no Bitcoin

Fink então comentou sobre como os grandes fundos de pensão estão extremamente relutantes em investir seu cash, especialmente em private equity, porque não estão vendo retornos rápidos devido à desaceleração nos negócios e IPOs.

Ele disse: "Cada vez mais clientes estão mantendo um saldo de cash maior para honrar seus compromissos financeiros." Ele aposta que, se o setor de private equity se tornar um pouco mais flexível, o dinheiro fluirá mais rapidamente para títulos e outros investimentos que geram cash.

Agora, vamos falar sobre Bitcoin , porque a BlackRock não está para brincadeira.

Você sabia que eles lançaram um ETF Bitcoin à vista? Pois bem, adivinhe só? Está bombando! Atingiu US$ 10 bilhões em ativos num piscar de olhos e agora está em ótimos US$ 18,7 bilhões. Isso elevou o total de entradas no ETF para US$ 67 bilhões no trimestre.

Fink também está totalmente empenhada em investir em áreas como mercados privados e grandes projetos que ajudam a reduzir as emissões de carbono e a digitalizar mais setores do mundo. A empresa está inclusive prestes a concluir a aquisição da Global Infrastructure Partners por US$ 12,5 bilhões, financiada por US$ 3 bilhões em novas dívidas.

O CEO também se mostrou entusiasmado com a conquista de novos clientes para os serviços de tecnologia e previdência da BlackRock. Ele acredita que este é apenas o começo de conquistas ainda maiores. A receita da área de tecnologia subiu para US$ 377 milhões, um aumento de US$ 37 milhões em relação ao ano passado.

A plataforma Aladdin que eles têm? Está fechando grandes negócios e tem muito mais por vir.

Adaptando-se às mudanças e buscando a preparação para a aposentadoria

Falando em números expressivos, o aumento de quase US$ 500 bilhões em ativos administrados neste trimestre veio principalmente do bom desempenho do mercado de ações. O índice S&P 500 teve seu melhor primeiro trimestre desde 2019. Foram investidos US$ 42 bilhões em fundos de renda fixa e US$ 18 bilhões em ações. No geral, os fluxos de longo prazo atingiram US$ 76 bilhões. Sua margem operacional também apresentou uma leve melhora, chegando a 35,8%.

Em relação à equipe, Martin Small, o diretor financeiro, afirmou que o tamanho da equipe permanecerá estável este ano, assim como nos últimos dois anos. Fink acredita que a inteligência artificial os ajudará a fazer mais com menos pessoas. Mas o mercado de ações não pareceu muito satisfeito. As ações da BlackRock caíram 2% em uma bela tarde de sexta-feira e acumulam queda de mais de 5% em 2024, após um excelente final de ano passado, com alta de 25%.

Agora, vamos falar de algo muito sério: a aposentadoria.

Fink também reclamou da crise das aposentadorias. Sua carta anual a CEOs e investidores foi clara: os EUA precisam se organizar, porque nossos planos de aposentadoria e a previdência social atuais simplesmente não estão dando conta do recado. Mais da metade dos ativos administrados pela BlackRock estão alocados em fundos de aposentadoria.

Fink também está tentando diminuir as divergências nos debates acalorados sobre mudanças climáticas e responsabilidades de investimento. Ele esteve em diversos países, conversando com líderes no ano passado, e defende o que chama de “pragmatismo energético”

Esse cara acredita que precisamos tanto de combustíveis fósseis agora quanto de energia limpa para o futuro. Ninguém vai apoiar a transição para energia mais limpa se isso significar passar frio no inverno ou calor insuportável no verão sem soluções acessíveis.

Então, é isso.