비트코인이 블랙록의 사업을 영원히, 그리고 더 좋게 변화시켰다

블랙록은 호황을 누리는 주식 시장과 새로운 비트코인 ETF 덕분에 자산 관리 규모가 기록적인 10.5조 달러에 도달하며 대성공을 거두었습니다. 이 거대 기업은 순이익이 36% 증가하여 첫 분기 157억 달러를 기록했습니다. 또한 매출은 월스트리트의 블룸버그 전문가들이 예상했던 것을 뛰어넘는 47억 달러로 11% 증가했습니다.

하지만 모든 것이 승리와 축하만은 아니었습니다.

570억 달러의 순 유입은 기대에 미치지 못했습니다. 이유는 무엇일까요? 연방준비제도가 금리를 23년 만에 최고 수준으로 높인 상태에서 현금 보유에 대한 우려가 커졌기 때문입니다. 블랙록의 래리 핑크 회장은 많은 자금이 여전히 유휴 상태에 있으며, 사람들이 주식과 채권으로의 복귀를 두려워하고 불확실성 때문에 주저하고 있다고 설명했습니다.

베팅을 자제하고 비트코인에 베팅하기

핑크는 주요 연금 기금들이 사업 거래와 기업 공개(IPO)의 둔화로 빠른 수익을 보지 못하면서, 특히 사모 주식 시장에서 현금을 쉽게 쓰지 않으려는 경향이 있다고 언급했습니다.

그는 “더 많은 고객이 부채 상환을 위해 더 높은 현금 잔액을 유지하고 있다”라고 말하며, 사모 주식 시장이 조금 더 유연해지면 자금이 채권 및 현금 창출 기타 분야로 더 빠르게 유입될 것이라고 내다봤습니다.

이제 비트코인에 대해 이야기해 봅시다. 블랙록은 장난치지 않습니다.

스팟 비트코인 ETF를 출시했다는 것을 알고 계신가요? 이제 어떻게 되었을까요? 그것은 불타오르고 있습니다! 자산 규모가 100억 달러로 치솟더니 현재 187억 달러를 기록하고 있습니다. 이로 인해 분기 ETF 유입 총액은 670억 달러로 증가했습니다.

핑크는 또한 탄소 배출을 줄이고 세계의 디지털화를 돕는 사모 시장 및 대형 프로젝트에 투자하는 데 전념하고 있습니다. 그들은 30억 달러의 신규 부채를 동원하여 글로벌 인프라 파트너스(GIP)의 125억 달러 매각을 완료할 예정입니다.

CEO는 또한 블랙록의 기술 및 퇴직 서비스 신규 고객 확보에 대해 열광했습니다. 그는 이것이 더 큰 성공의 시작이라고 믿습니다. 그들의 기술 매출은 3억 7,700만 달러로 전년 대비 3,700만 달러 증가했습니다.

그들이 보유한 알라딘(Aladdin) 플랫폼은 대형 거래를 유치하고 있으며, 더 많은 기회가 기다리고 있습니다.

변화에 적응하고 퇴직 준비를 추구하다

거대한 숫자에 대해 이야기하자면, 이번 분기 관리 자산의 거의 5,000억 달러 증가는 주로 주식 시장의 활황 때문입니다. S&P 500은 2019년 이후 가장 좋은 첫 분기를 기록했습니다. 채권 펀드에는 420억 달러, 주식에는 180억 달러가 유입되었습니다. 전체적으로 장기 유입액은 760억 달러에 달했습니다. 운영 마진도 35.8%로 약간 개선되었습니다.

인력 측면에서, CFO인 마틴 스몰은 지난 몇 년간과 마찬가지로 올해 팀 규모를 유지할 것이라고 말했습니다. 핑크는 AI가 더 적은 인력으로 더 많은 일을 할 수 있게 해줄 것이라고 믿습니다. 그러나 주식 시장은 그렇게 행복해하지 않은 것 같습니다. 블랙록의 주가는 한 금요일 오후 2% 하락했으며, 지난해 말 25% 상승으로 좋은 마무리를 한 후 2024년 들어 5% 이상 하락했습니다.

이제 꽤 심각한 문제로 넘어가겠습니다—퇴직 문제입니다.

핑크는 또한 퇴직 위기에 대해 불만을 제기했습니다. 그의 연례 CEO 및 투자자 서한은 명확했습니다. 미국의 현재 퇴직 계획과 사회보장제도는 충분하지 않으므로 미국은 행동을 취해야 합니다. 블랙록이 관리하는 자산의 절반 이상이 퇴직 펀드에 묶여 있습니다.

핑크는 기후 변화와 투자 책임에 대한 격렬한 논쟁의 격차를 메우려 노력하고 있습니다. 그는 지난해 17개국 지도자와 대화하며 자신이 ‘에너지 실용주의’라고 부르는 것을 추진해 왔습니다.

그는 우리는 현재 화석 연료가 필요하고 미래에는 재생 에너지가 필요하다고 믿습니다. 겨울에 얼어붙거나 여름에 땀을 흘리지 않을 affordable한 해결책이 없는 한, 누구도 더 깨끗한 에너지로의 이동을 지지하지 않을 것입니다.

그래서, 대략 이런 상황입니다.