Bitcoin 블랙록의 사업 방식을 영원히 바꿔놓았으며, 그 변화는 긍정적이었다

블랙록은 호황을 누리는 주식 시장과 성공적인 신규 Bitcoin ​​ETF 덕분에 운용자산(AUM)이 사상 최고치인 10조 5천억 달러를 돌파하며 눈부신 성과를 거두었습니다. 이 거대 기업은 1분기 순이익이 36% 급증한 15억 7천만 달러를 기록했으며, 매출 또한 11% 증가한 47억 달러를 달성하며 블룸버그 등 월가 전문가들의 예상을 뛰어넘었 습니다 .

하지만 모든 게 하이파이브와 승리의 세리머니로만 가득했던 건 아니었습니다.

570억 달러라는 순유입액은 기대에 미치지 못했습니다. 왜일까요? cash 동안 연준이 두고 있기 때문입니다. 블랙록의 CEO인 래리 핑크는 그 이유를 다음과 같이 설명했습니다. 사람들이 주식과 채권에 다시 투자하는 것을 두려워하고 확신하지 못하기 때문에 막대한 cash 이 여전히 묶여 있다는 것입니다.

섣부른 베팅은 자제하고 Bitcoin 에 투자하라

이어서 핀크는 대형 연기금들이 특히 사모펀드에 투자할 때 cash내놓는 것을 매우 주저하고 있는데, 이는 기업 거래와 IPO의 둔화로 인해 빠른 수익을 기대하기 어렵기 때문이라고 설명했습니다.

그는 "점점 더 많은 고객들이 부채 상환을 위해 cash 보유량을 늘리고 있다"고 말했다. 그는 사모펀드들이 규제를 완화하면 자금이 채권이나 cash창출이 가능한 다른 곳으로 더 빠르게 흘러갈 것이라고 예상하고 있다.

자, 이제 Bitcoin 대해 이야기해 봅시다. 블랙록은 이 분야에 진심이니까요.

아시다시피, 그들이 Bitcoin ​​현물 ETF를 출시했죠? 그런데 어떻게 됐는지 아세요? 완전 대박이에요! 순식간에 자산 규모가 100억 달러를 돌파하더니 지금은 187억 달러까지 올라갔어요. 덕분에 이번 분기 전체 ETF 유입액은 670억 달러에 달했답니다.

핀크는 또한 민간 시장 투자와 탄소 배출량 감축 및 세계 디지털화 확대를 위한 대규모 프로젝트에 전폭적으로 투자하고 있습니다. 심지어 30억 달러의 신규 부채를 통해 글로벌 인프라 파트너스(Global Infrastructure Partners)를 125억 달러에 인수하는 대규모 거래를 마무리할 예정입니다.

CEO는 블랙록의 기술 및 은퇴 서비스 부문에서 신규 고객을 유치한 것에 대해 매우 고무되어 있습니다. 그는 이것이 더 큰 성공의 시작일 뿐이라고 생각합니다. 블랙록의 기술 부문 매출은 3억 7,700만 달러로, 작년보다 3,700만 달러 증가했습니다.

그들이 보유한 알라딘 플랫폼은 대형 계약을 따내고 있으며, 앞으로 더 많은 계약이 예정되어 있습니다.

변화에 발맞춰 은퇴 준비를 시작하세요

큰 규모로 보면, 이번 분기에 운용자산이 거의 5천억 달러 가까이 증가했는데, 이는 대부분 주식 시장의 호조 덕분입니다. S&P 500 지수는 2019년 이후 최고의 1분기 실적을 기록했습니다. 채권 펀드에는 420억 달러, 주식에는 180억 달러가 유입되었습니다. 전체적으로 장기 투자 유입액은 760억 달러에 달했습니다. 영업이익률도 35.8%로 소폭 개선되었습니다.

인력 운영 측면에서 최고재무책임자(CFO)인 마틴 스몰은 지난 몇 년간과 마찬가지로 올해도 팀 규모를 유지할 것이라고 밝혔습니다. 핑크는 인공지능(AI)이 더 적은 인력으로 더 많은 일을 처리하는 데 도움이 될 것이라고 생각합니다. 하지만 주식 시장은 그다지 호의적이지 않은 듯합니다. 블랙록의 주가는 어느 금요일 오후 2% 하락했고, 작년 말 25% 급등이라는 눈부신 상승세를 보인 후 2024년에는 5% 이상 하락한 상태입니다.

자, 이제 좀 심각한 주제인 은퇴에 대해 이야기해 볼까요.

핀크는 또한 은퇴 위기에 대해서도 불만을 토로했습니다. CEO와 투자자들에게 보내는 그의 연례 서한은 분명했습니다. 현재의 은퇴 계획과 사회 보장 제도가 충분하지 않기 때문에 미국은 대책을 마련해야 한다는 것입니다. 블랙록이 운용하는 자산의 절반 이상이 은퇴 펀드에 묶여 있습니다.

핀크는 기후 변화와 투자 책임에 대한 열띤 논쟁에서 의견 차이를 좁히려고 노력하고 있습니다. 그는 작년에 17개국 지도자들과 만나 대화를 나누었으며, 자신이 "에너지 실용주의"라고 부르는 것을 추진하고 있습니다

그 사람은 지금은 화석 연료가 필요하고 미래에는 친환경 에너지가 필요하다고 믿어요. 하지만 겨울에 꽁꽁 얼어붙거나 여름에 땀을 뻘뻘 흘리면서도 감당할 수 있는 저렴한 해결책이 없다면, 누가 청정 에너지로의 전환을 지지하겠어요?.

네, 그게 전부입니다.