لقد غيّر Bitcoin أعمال شركة بلاك روك إلى الأبد - وللأفضل

حققت شركة بلاك روك إنجازاً باهراً بإدارة أصول قياسية بلغت 10.5 تريليون دولار، بفضل ازدهار سوق الأسهم وإطلاق صندوق استثماري جديد ومميز Bitcoin . وحققت هذه الشركة العملاقة قفزة هائلة في صافي دخلها بنسبة 36%، ليصل إلى 1.57 مليار دولار في الربع المالي الأول. كما شهدت إيراداتها ارتفاعاً بنسبة 11% لتصل إلى 4.7 مليار دولار، متجاوزةً بذلك توقعات خبراء وول ستريت في بلومبيرغ .

لكن الأمر لم يقتصر على التهاني والاحتفالات بالنصر.

لم ترقَ تدفقاتهم الصافية البالغة 57 مليار دولار إلى مستوى التوقعات. لماذا؟ لأن الجميع قلقون بشأن cash التي تتراكم لديهم بينما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية - وهي الأعلى منذ 23 عامًا تحديدًا. وقد أوضح لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، الأمر قائلًا: لا تزال كميات كبيرة من cash راكدة لأن الناس خائفون وغير متأكدين من العودة إلى الاستثمار في الأسهم والسندات.

التريث في المراهنات والاعتماد على Bitcoin

ثم تحدث فينك عن كيف أن صناديق التقاعد الكبيرة مترددة للغاية في التخلي عن cash، وخاصة في مجال الأسهم الخاصة، لأنها لا ترى عوائد سريعة بسبب تباطؤ الصفقات التجارية والاكتتابات العامة الأولية.

قال: "يحتفظ المزيد والمزيد من العملاء برصيد cash أعلى للوفاء بالتزاماتهم". وهو يراهن على أنه إذا خففت شركات الاستثمار الخاص من قيودها قليلاً، فسوف تتدفق الأموال بشكل أسرع إلى السندات وغيرها من الأدوات التي تدرّ cash.

والآن، دعونا نتحدث Bitcoin لأن شركة بلاك روك جادة في هذا الأمر.

هل تعلم أنهم أطلقوا صندوقًا متداولًا فوريًا Bitcoin ؟ والآن، هل تعلم ماذا حدث؟ لقد حقق نجاحًا باهرًا! ارتفعت أصوله إلى 10 مليارات دولار بسرعة كبيرة، وهي الآن في مستوى ممتاز عند 18.7 مليار دولار. وقد رفع هذا إجمالي تدفقات الأموال إلى صناديقهم المتداولة إلى 67 مليار دولار خلال الربع.

تُولي شركة فينك اهتماماً بالغاً بالاستثمار في مجالات مثل الأسواق الخاصة والمشاريع الكبرى التي تُسهم في خفض انبعاثات الكربون ورقمنة قطاعات أوسع من العالم. بل إنها على وشك إتمام صفقة استحواذ ضخمة بقيمة 12.5 مليار دولار على شركة غلوبال إنفراستركتشر بارتنرز، ممولة بقرض جديد بقيمة 3 مليارات دولار.

أعرب الرئيس التنفيذي عن حماسه الشديد لجذب عملاء جدد لخدمات التكنولوجيا والتقاعد التي تقدمها شركة بلاك روك، معتبراً أن هذه مجرد بداية لتحقيق نجاحات أكبر. وقد ارتفعت إيرادات الشركة من قطاع التكنولوجيا إلى 377 مليون دولار، بزيادة قدرها 37 مليون دولار عن العام الماضي.

منصة علاء الدين التي يمتلكونها؟ إنها تحصد صفقات كبيرة، وهناك المزيد في الطريق.

التكيف مع التغييرات والسعي نحو الاستعداد للتقاعد

وبالحديث عن الأرقام الضخمة، فإن الزيادة التي بلغت قرابة 500 مليار دولار في الأصول التي أداروها هذا الربع جاءت في معظمها من أداء سوق الأسهم. فقد حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أفضل أداء له في الربع الأول منذ عام 2019. وشهد المؤشر تدفق 42 مليار دولار إلى صناديق السندات و18 مليار دولار إلى الأسهم. وبشكل عام، بلغت التدفقات النقدية طويلة الأجل 76 مليار دولار. كما تحسن هامش الربح التشغيلي قليلاً، ليصل إلى 35.8%.

على صعيد التوظيف، صرّح مارتن سمول، المدير المالي، بأنهم سيحافظون على حجم الفريق ثابتًا هذا العام، كما فعلوا في العامين الماضيين. ويعتقد فينك أن الذكاء الاصطناعي سيساعدهم على إنجاز المزيد بعدد أقل من الموظفين. لكن يبدو أن سوق الأسهم لم يكن راضيًا عن ذلك. فقد انخفضت أسهم بلاك روك بنسبة 2% ظهر يوم جمعة، وهي الآن منخفضة بأكثر من 5% لعام 2024، بعد أن حققت أداءً متميزًا في نهاية العام الماضي بارتفاع قدره 25%.

والآن، ننتقل إلى موضوع جاد للغاية - التقاعد.

كما اشتكى فينك من أزمة التقاعد. وكانت رسالته السنوية إلى الرؤساء التنفيذيين والمستثمرين واضحة: على الولايات المتحدة أن تُحسّن أوضاعها لأن خطط التقاعد الحالية ونظام الضمان الاجتماعي لا يكفان عن تلبية الاحتياجات. أكثر من نصف أصول بلاك روك المُدارة مُستثمرة في صناديق التقاعد.

يسعى فينك أيضاً إلى سد الفجوات في النقاشات المحتدمة حول تغير المناخ ومسؤوليات الاستثمار. وقد قام بجولات وتحدث إلى قادة في 17 دولة العام الماضي، وهو يروج لما يسميه "البراغماتية في مجال الطاقة"

يعتقد هذا الرجل أننا نحتاج إلى الوقود الأحفوري الآن، وإلى الطاقة النظيفة في المستقبل. لن يدعم أحد التحول إلى طاقة أنظف إذا كان ذلك يعني تحمل البرد القارس في الشتاء أو الحر الشديد في الصيف دون حلول ميسورة التكلفة.

إذن، هذا كل ما في الأمر.