Bitcoin навсегда изменил бизнес BlackRock – и к лучшему

Компания BlackRock только что совершила невероятный прорыв, достигнув рекордного уровня активов под управлением в 10,5 триллионов долларов, благодаря бурному росту фондового рынка и новому, потрясающему Bitcoin ETF. Чистая прибыль этой гигантской компании выросла на 36%, составив 1,57 миллиарда долларов в первом финансовом квартале. При этом выручка увеличилась на 11%, достигнув 4,7 миллиарда долларов, что превзошло все прогнозы экспертов с Уолл-стрит из Bloomberg .

Но не всё ограничивалось лишь радостными возгласами и праздничными шествиями.

Их чистый приток средств в размере 57 миллиардов долларов не оправдал ожиданий. Почему? Потому что все нервничают из-за того, что cash жгут им карманы, в то время как ФРС подняла процентные ставки до заоблачных высот — до самого высокого уровня за 23 года, если быть точным. Ларри Финк, глава BlackRock, объяснил это так: огромные суммы cash по-прежнему лежат без дела, потому что люди боятся и не уверены в том, стоит ли снова вкладываться в акции и облигации.

Воздерживаемся от ставок и делаем ставку на Bitcoin

Затем Финк рассказал о том, как крупные пенсионные фонды крайне неохотно расстаются со своими cash, особенно в сфере прямых инвестиций, поскольку не видят быстрой отдачи из-за замедления темпов заключения сделок и проведения IPO.

Он сказал: «Все больше и больше клиентов держат больший баланс cash для погашения своих обязательств». Он считает, что если частный капитал немного смягчит свою политику, деньги будут быстрее поступать в облигации и другие источники cash.

А теперь поговорим Bitcoin , потому что BlackRock настроена серьезно.

Вы же знаете, что они запустили спотовый Bitcoin ETF, да? И знаете что? Он просто бомба! Его активы взлетели до 10 миллиардов долларов, как ни в чем не бывало, и теперь составляют 18,7 миллиардов долларов. Это увеличило общий приток средств в ETF до 67 миллиардов долларов за квартал.

Финк также активно инвестирует в частные рынки и крупные проекты, которые помогают сократить выбросы углекислого газа и оцифровать большую часть мира. Они даже готовятся завершить масштабную сделку по приобретению Global Infrastructure Partners за 12,5 миллиардов долларов, финансируемую за счет новых заемных средств в размере 3 миллиардов долларов.

Генеральный директор также с энтузиазмом отзывался о привлечении новых клиентов для технологических и пенсионных услуг BlackRock. Он считает, что это только начало еще больших успехов. Выручка компании от технологических услуг выросла до 377 миллионов долларов, что на 37 миллионов долларов больше, чем в прошлом году.

Их платформа Aladdin позволяет заключать крупные сделки, и это еще не все.

Приспосабливаться к изменениям и стремиться к готовности к выходу на пенсию

Говоря о внушительных цифрах, увеличение активов под их управлением почти на 500 миллиардов долларов в этом квартале произошло в основном благодаря росту фондового рынка. Индекс S&P 500 показал лучшие результаты в первом квартале с 2019 года. В облигационные фонды было вложено 42 миллиарда долларов, а в акции — 18 миллиардов долларов. В целом, приток средств в долгосрочные фонды достиг 76 миллиардов долларов. Их операционная маржа даже немного улучшилась, составив 35,8%.

Что касается кадровых вопросов, финансовый директор Мартин Смолл заявил, что в этом году они сохранят численность команды на прежнем уровне, как и в последние пару лет. Финк считает, что ИИ поможет им делать больше с меньшим количеством людей. Но, похоже, фондовый рынок был не слишком доволен. Акции BlackRock упали на 2% в пятницу днем, и их падение за 2024 год составит более 5%, после блестящего завершения прошлого года с ростом на 25%.

А теперь перейдём к чему-то довольно серьёзному — выходу на пенсию.

Финк также жаловался на кризис пенсионного обеспечения. В своем ежегодном письме генеральным директорам и инвесторам он четко заявил: США необходимо навести порядок, потому что наши нынешние пенсионные планы и система социального обеспечения просто не справляются со своей задачей. Более половины активов, управляемых BlackRock, вложены в пенсионные фонды.

Финк также пытается преодолеть разногласия в жарких дебатах об изменении климата и инвестиционной ответственности. Он побывал на встречах с лидерами в 17 странах в прошлом году и продвигает то, что он называет «энергетическим прагматизмом»

Этот человек считает, что нам нужны ископаемое топливо сейчас, и экологически чистая энергия в будущем. Никто не поддержит переход к более чистой энергии, если это означает замерзание зимой или изнурительное лето без доступных решений.

Вот и всё.