Big Data, größere Einsätze: Die Marktbeweger, die diese Woche zu beobachten sind

Wall Street knackt Rekordhochs, und die Märkte ignorieren das Tarif-Geraune der Trump-Administration. Inmitten dieses Booms ist die kommende Woche leise mit Katalysatoren geladen, die die Erwartungen der Anleger neu justieren könnten. Der Markt für digitale Assets druckt jedoch weiterhin grüne Indizes, während die Altcoin-Saison nach dem Bitcoin-Rallye die Kontrolle übernimmt.

Während die Märkte in eine kritische Woche zoomen, stiegen die US-Aktien-Futures am Montag. Die Futures des S&P 500 und des tech-lastigen Nasdaq 100 stiegen beide um fast 0,3 %. Es wird erwartet, dass die Aktien die Rallye der letzten Woche fortsetzen. Die kumulative Krypto-Marktkapitalisierung stieg um 2 % und pendelte sich bei rund 4 Billionen US-Dollar ein.

Powells Rede und Quartalszahlen

Die bevorstehende Rede des Federal-Reserve-Vorsitzenden Jerome Powell in Washington am Dienstag wird das Gehör aller globalen Anleger auf sich ziehen. Es wird erwartet, dass er auf Inflationsentwicklungen, die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes und die entscheidenden Zinssätze eingeht. Dies geschieht nach den Gerüchten der letzten Woche, dass Trump ihn feuern will. Die Nachricht löste einen kurzlebigen „Sell America“-Moment aus, bevor Trump dies zurücknahm.

Am Dienstag stehen auch Quartalszahlen von Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) und Philip Morris (PM) an.

Die Rede von Fed-Vizevorsitzender Michelle Bowman am Mittwoch könnte die Erzählung auf derselben Veranstaltung weiter vorantreiben. Ihre hawkische Haltung könnte mit Fed-Gouverneur Waller kollidieren, der gerade einen Zinssenkung im Juli gefordert hat und warnte, dass das Warten auf Schmerzen im Arbeitsmarkt ein Fehler sei. Gleichzeitig glaubten die Märkte dies nicht, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juli bei 5 % blieb, gegenüber 13 % vor einem Monat.

Die Inflationsdaten fügten dem makroökonomischen Bild neue Komplexität hinzu. Der CPI stieg um 2,7 % im Jahresvergleich und übertraf die Prognose von 2,6 %. Dies war ein Anstieg gegenüber den 2,4 % im Mai. Die Kerninflation fiel weicher aus, aber Preiserhöhungen in tarifempfindlichen Sektoren wie Spielzeug, Möbeln und Kleidung üben Druck auf die Fed aus.

Wenn Trump mit seinen Zöllen am 1. August fortfährt, könnte die Inflation wieder anheizen, was die Fed zwingt, die Zinssätze länger hoch zu halten. Genau das will Trump nicht.

Vor diesem Hintergrund werden die Unternehmensgewinne am Mittwoch im Mittelpunkt stehen. Über 110 S&P-500-Unternehmen veröffentlichen in dieser Woche ihre Ergebnisse. Dazu gehören einige der am meisten beobachteten Namen im Tech-Bereich. Alphabet, Tesla, und Chipotle stehen alle an.

Europa wartet, während Krypto läuft

In Europa steht die Zinsentscheidung der EZB am 23.–24. Juli im Fokus. Analysten gehen davon aus, dass sie die Zinssätze bei 3,75 % stabil halten wird, während sie die Daten einlaufen lässt, bevor sie große Schritte unternimmt. Dies geschieht, als die Eurozone weiterhin klebrig (stagnierend) bleibt.

Donnerstag bringt die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die für die am 12. Juli endende Woche bei 221.000 lagen. Es wird erwartet, dass sie auf 229.000 für die am 19. Juli endende Woche steigen. Investoren warten ebenfalls gespannt auf den Chicago Fed Activity Index und die S&P Global PMIs für Fertigung, Dienstleistungen und Composite.

Während die Fed in ihre vorbesprechende Blackout-Phase eintritt und die Quartalszahlen einströmen, könnte diese Woche letztlich dadurch definiert sein, wie Investoren das Wachstum in der Zukunft sehen.

In der Zwischenzeit genießt der Kryptomarkt diesen Lauf. Bitcoin verzeichnete einen neues ATH von über $123K, während Ethereum in den letzten 7 Tagen um 24 % gestiegen ist.