Big data, apostas ainda maiores: os agentes de mercado para ficar de olho esta semana

Wall Street está batendo recordes históricos e os mercados estão ignorando o ruído das tarifas da administração Trump. Em meio a esse boom, a próxima semana está repleta de catalisadores que podem redefinir as expectativas dos investidores. No entanto, o mercado de ativos digitais ainda apresenta índices positivos, com a temporada de altcoins em alta após a valorização Bitcoin .

Com os mercados entrando em uma semana crucial, os futuros das ações americanas subiram na segunda-feira. Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100, com forte presença de empresas de tecnologia, registraram alta de quase 0,3%. Espera-se que as ações continuem a valorização iniciada na semana passada. A capitalização de mercado acumulada das criptomoedas subiu 2%, chegando perto da marca de US$ 4 trilhões.

Discurso e rendimentos de Powell

O discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em Washington, na terça-feira, deverá atrair a atenção de todos os investidores globais. Espera-se que ele aborde as tendências da inflação, a resiliência do mercado de trabalho e as taxas de juros, que são cruciais. Isso ocorre após os rumores da semana passada de que Trump queria demiti-lo. A notícia desencadeou um breve momento de apoio à campanha "Venda a América", antes de Trump recuar.

Na terça-feira, também serão divulgados os balanços das empresas Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) e Philip Morris (PM).

A participação da vice-presidente do Fed, Michelle Bowman, na quarta-feira, também poderá influenciar a narrativa do mesmo evento. Sua postura mais agressiva pode entrar em conflito com a do presidente do Fed, Waller, que acaba de defender um corte na taxa de juros em julho, alertando que esperar por uma piora no mercado de trabalho é um erro. Enquanto isso, os mercados não acreditaram nessa previsão, já que as probabilidades de um corte na taxa de juros em julho permaneceram em 5%, abaixo dos 13% de um mês atrás.

Os dados da inflação adicionaram uma nova complexidade ao cenário macroeconômico. O IPC subiu 2,7% em relação ao ano anterior, superando a previsão de 2,6%. O valor foi superior aos 2,4% registrados em maio. A inflação subjacente ficou mais baixa, mas a alta de preços em setores sensíveis a tarifas, como brinquedos, móveis e vestuário, está pressionando o Fed.

Se Trump levar adiante as tarifas de 1º de agosto, a inflação poderá disparar novamente, forçando o Fed a manter as taxas de juros elevadas por mais tempo. Isso é exatamente o que Trump não quer.

Nesse contexto, os resultados corporativos serão o foco principal na quarta-feira. Mais de 110 empresas do S&P 500 divulgarão seus balanços esta semana, incluindo alguns dos nomes mais observados no setor de tecnologia. Alphabet, Teslae Chipotle estão entre as empresas com resultados previstos.

A Europa aguarda enquanto as criptomoedas disparam

Na Europa, o foco estará na decisão sobre a taxa de juros do BCE, nos dias 23 e 24 de julho. Analistas acreditam que a taxa será mantida em 3,75%, com a expectativa de que os dados econômicos sejam divulgados antes de qualquer mudança significativa. Isso ocorre em um momento em que a zona do euro permanece inflexível.

Na quinta-feira serão divulgados os pedidos iniciais de seguro-desemprego, que totalizaram 221.000 na semana encerrada em 12 de julho. A expectativa é de que esse número suba para 229.000 na semana que termina em 19 de julho. Os investidores também aguardam ansiosamente o Índice de Atividade do Fed de Chicago e os PMIs globais da S&P para os setores de Manufatura, Serviços e Composto.

Com o Fed entrando em seu período de silêncio pré-reunião e os balanços corporativos sendo divulgados em grande número, esta semana poderá ser defipela forma como os investidores enxergam o crescimento futuro.

Enquanto isso, o mercado de criptomoedas está enjessa alta. Bitcoin registrou uma nova máxima histórica acima de US$ 123 mil, enquanto Ethereum subiu 24% nos últimos 7 dias.