Big data, puntate più alte: i movimenti di mercato da seguire questa settimana

Wall Street sta sfondando massimi storici e i mercati ignorano il rumore sulle tariffe dell'amministrazione Trump. In mezzo a questo boom, la prossima settimana è silenziosamente carica di catalizzatori che potrebbero resettare le aspettative degli investitori. Tuttavia, il mercato delle attività digitali continua a stampare indici verdi mentre la stagione delle altcoin prende il sopravvento dopo il rally di Bitcoin.

Mentre i mercati si concentrano su una settimana critica, i futures azionari USA sono saliti lunedì. I futures S&P 500 e i futures Nasdaq 100, pesantemente orientati alla tecnologia, sono entrambi aumentati di quasi lo 0,3%. Ci si aspetta che le azioni continuino il rally della scorsa settimana. La capitalizzazione di mercato cumulativa delle criptovalute è aumentata del 2%, attestandosi intorno ai 4 trilioni di dollari.

Discorso di Powell e utili

Il prossimo discorso del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, a Washington martedì attirerà l'attenzione di tutti gli investitori globali. Si prevede che toccherà le tendenze inflazionistiche, la resilienza del mercato del lavoro e i tassi di interesse, che sono i più cruciali. Questo avviene dopo le voci della scorsa settimana che Trump voglia licenziarlo. La notizia ha innescato un momento "Sell America" di breve durata prima che Trump facesse marcia indietro.

Martedì si vedranno anche i report sugli utili di Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) e Philip Morris (PM).

Il vicepresidente della Fed, Michelle Bowman, che parla mercoledì, potrebbe aggiungere alla narrazione nello stesso evento. La sua posizione hawkish potrebbe scontrarsi con quella del governatore della Fed Waller, che ha appena chiesto un taglio dei tassi a luglio, avvertendo che aspettare il dolore del mercato del lavoro è un errore. Nel frattempo, i mercati non ci hanno creduto, poiché le probabilità di un taglio dei tassi a luglio sono rimaste al 5%, in calo rispetto al 13% di un mese fa.

I dati sull'inflazione hanno aggiunto una nuova complessità al quadro macroeconomico. L'IPC è aumentato del 2,7% su base annua, superando le previsioni del 2,6%. Era salito dal 2,4% di maggio. L'inflazione di base è risultata più morbida, ma l'aumento dei prezzi nei settori sensibili alle tariffe, come giocattoli, mobili e abbigliamento, sta esercitando pressione sulla Fed.

Se Trump darà seguito alle tariffe dell'1 agosto, l'inflazione potrebbe riscaldarsi di nuovo, costringendo la Fed a mantenere i tassi più alti per più a lungo. Questo è esattamente ciò che Trump non vuole.

In questo contesto, gli utili aziendali saranno al centro della scena mercoledì. Oltre 110 società dell'S&P 500 pubblicheranno i risultati questa settimana. Tra queste ci sono alcuni dei nomi più seguiti nel settore tecnologico. Alphabet, Tesla, e Chipotle sono tutti in programma.

L'Europa aspetta mentre le criptovalute corrono

In Europa, l'attenzione sarà sulla decisione sui tassi della BCE il 23-24 luglio. Gli analisti pensano che manterranno i tassi fermi al 3,75%, osservando i dati in arrivo prima di fare mosse importanti. Questo avviene quando la zona euro rimane stagnante.

Giovedì ci saranno le Richieste Iniziali di Disoccupazione, che si sono attestate a 221.000 per la settimana che termina il 12 luglio. Si prevede che aumenteranno fino a 229.000 per la settimana che termina il 19 luglio. Gli investitori stanno aspettando con ansia anche l'Indice di Attività della Fed di Chicago e gli PMI di S&P Global per Manifattura, Servizi e Composito.

Mentre la Fed entra nel suo periodo di silenzio pre-riunione e gli utili si riversano, questa settimana potrebbe essere definita da come gli investitori vedono la crescita futura.

Nel frattempo, il mercato delle criptovalute sta godendo di questo slancio. Bitcoin ha registrato un nuovo ATH superiore a $123K mentre Ethereum è aumentato del 24% negli ultimi 7 giorni.