Big data, posta in gioco più alta: i motori del mercato da tenere d'occhio questa settimana

Wall Street sta raggiungendo massimi storici e i mercati ignorano le indiscrezioni sui dazi da parte dell'amministrazione Trump. In questo contesto di forte espansione, la prossima settimana si presenta silenziosamente carica di catalizzatori che potrebbero ridefinire le aspettative degli investitori. Tuttavia, il mercato degli asset digitali continua a stampare indici positivi, con l'avvento della stagione delle altcoin dopo il rally Bitcoin .

Mentre i mercati si avviano verso una settimana critica, i future azionari statunitensi sono saliti lunedì. I future sull'S&P 500 e quelli sul Nasdaq 100, ad alta intensità tecnologica, sono entrambi aumentati di quasi lo 0,3%. Si prevede che le azioni continueranno il rally della scorsa settimana. La capitalizzazione cumulativa del mercato delle criptovalute è aumentata del 2%, attestandosi intorno ai 4.000 miliardi di dollari.

Discorso e guadagni di Powell

Il discorso che il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, terrà martedì a Washington, catturerà l'attenzione di tutti gli investitori globali. Si prevede che toccherà temi come l'andamento dell'inflazione, la resilienza del mercato del lavoro e, soprattutto, i tassi di interesse. Questo discorso giunge dopo le indiscrezioni della scorsa settimana secondo cui Trump vorrebbe licenziarlo. La notizia ha scatenato un breve momento di ondata di "vendita dell'America", prima che Trump facesse marcia indietro.

Martedì saranno pubblicati anche i resoconti finanziari di Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) e Philip Morris (PM).

Anche il discorso di mercoledì della vicepresidente della Fed, Michelle Bowman, potrebbe contribuire a rafforzare la narrazione durante lo stesso evento. La sua posizione aggressiva potrebbe scontrarsi con quella del governatore della Fed Waller, che ha appena chiesto un taglio dei tassi a luglio, avvertendo che aspettare che il mercato del lavoro si aggravi è un errore. Nel frattempo, i mercati non ci hanno creduto, poiché le probabilità di un taglio dei tassi per luglio sono rimaste al 5%, in calo rispetto al 13% di un mese fa.

I dati sull'inflazione hanno aggiunto ulteriore complessità al quadro macroeconomico. L'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 2,7% su base annua, superando le previsioni del 2,6%. In rialzo rispetto al 2,4% di maggio. L'inflazione di fondo è risultata più debole, ma gli aumenti dei prezzi in settori sensibili ai dazi come giocattoli, mobili e abbigliamento stanno mettendo sotto pressione la Fed.

Se Trump dovesse dare seguito ai dazi del 1° agosto, l'inflazione potrebbe tornare a salire, costringendo la Fed a mantenere i tassi più alti per un periodo più lungo. Questo è esattamente ciò che Trump non vuole.

In questo contesto, mercoledì l'attenzione sarà puntata sugli utili aziendali. Oltre 110 società dell'indice S&P 500 pubblicheranno i loro risultati questa settimana, tra cui alcuni dei nomi più seguiti nel settore tecnologico: Alphabet, Teslae Chipotle.

L'Europa aspetta mentre le criptovalute corrono

In Europa, l'attenzione sarà rivolta alla decisione sui tassi della BCE del 23-24 luglio. Gli analisti ritengono che i tassi saranno mantenuti stabili al 3,75%, osservando l'evoluzione dei dati prima di prendere decisioni importanti. Questo avviene in un momento in cui l'eurozona rimane vischiosa.

Giovedì saranno pubblicate le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione, che si sono attestate a 221.000 nella settimana conclusasi il 12 luglio. Si prevede che aumenteranno fino a 229.000 nella settimana conclusasi il 19 luglio. Gli investitori attendono con ansia anche l'indice di attività della Fed di Chicago e gli indici PMI globali S&P per il settore manifatturiero, dei servizi e composito.

Mentre la Fed entra nel periodo di blackout pre-riunione e gli utili cominciano ad arrivare, questa settimana potrebbe essere in definitiva defida come gli investitori prevedono la crescita futura.

Nel frattempo, il mercato delle criptovalute sta enjcrescita. Bitcoin ha registrato un nuovo massimo storico di oltre 123.000 dollari, mentre Ethereum è cresciuto del 24% negli ultimi 7 giorni.