Большие данные, более высокие ставки: за какими факторами рынка стоит следить на этой неделе

Уолл-стрит бьёт рекорды, а рынки игнорируют шумиху вокруг тарифов, объявленную администрацией Трампа. На фоне этого подъёма предстоящая неделя незаметно полна катализаторов, которые могут изменить ожидания инвесторов. Тем не менее, рынок цифровых активов продолжает демонстрировать зелёные индексы, поскольку сезон альткоинов наступает после ралли Bitcoin .

В то время как рынки готовятся к критической неделе, фьючерсы на американские акции выросли в понедельник. Фьючерсы на S&P 500 и на технологичный Nasdaq 100 выросли почти на 0,3%. Ожидается, что акции продолжат ралли прошлой недели. Совокупная капитализация рынка криптовалют выросла на 2%, достигнув отметки около 4 триллионов долларов.

Речь и доходы Пауэлла

Предстоящая речь председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Вашингтоне во вторник привлечет внимание всех инвесторов по всему миру. Ожидается, что он затронет тенденции инфляции, устойчивость рынка труда и наиболее важные процентные ставки. Это происходит после появившихся на прошлой неделе слухов о том, что Трамп хочет его уволить. Эта новость вызвала кратковременный ажиотаж вокруг лозунга «Продай Америку», прежде чем Трамп отказался от своих слов.

Во вторник также будут опубликованы отчеты о доходах Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) и Philip Morris (PM).

Выступление заместителя председателя ФРС Мишель Боуман в среду также может усилить риторику на том же мероприятии. Её агрессивная позиция может противоречить позиции главы ФРС Уоллер, которая недавно призвала к снижению ставки в июле, предупредив, что ожидание проблем на рынке труда — ошибка. Тем временем, рынки не поверили в это, поскольку вероятность снижения ставки в июле осталась на уровне 5%, по сравнению с 13% месяцем ранее.

Данные по инфляции добавили немного сложности макроэкономической картине. ИПЦ вырос на 2,7% в годовом исчислении, превысив прогноз в 2,6%. Это выше майских 2,4%. Базовая инфляция оказалась слабее, но рост цен в секторах, чувствительных к тарифам, таких как игрушки, мебель и одежда, оказывает давление на ФРС.

Если Трамп введёт тарифы 1 августа, инфляция может снова вырасти, что вынудит ФРС сохранить ставки высокими ещё дольше. Именно этого Трамп и не хочет.

На этом фоне в среду в центре внимания окажутся корпоративные отчеты о доходах. На этой неделе результаты опубликуют более 110 компаний из индекса S&P 500. В их число входят одни из самых отслеживаемых имен в технологическом секторе. Alphabet, Teslaи Chipotle — все они будут представлены на публике.

Европа ждет, пока криптовалюта движется

В Европе основное внимание будет уделено решению ЕЦБ по процентной ставке 23–24 июля. Аналитики считают, что ставка останется на уровне 3,75%, наблюдая за поступлением данных, прежде чем предпринимать какие-либо существенные шаги. Это происходит, когда ситуация в еврозоне остаётся нестабильной.

В четверг будут опубликованы данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, которые за неделю, закончившуюся 12 июля, составили 221 000. Ожидается, что за неделю, закончившуюся 19 июля, этот показатель вырастет до 229 000. Инвесторы с нетерпением ждут публикации индекса деловой активности ФРБ Чикаго, а также глобальных индексов деловой активности PMI от S&P в сфере производства, услуг и композитного индекса.

Поскольку ФРС вступает в период затишья перед заседанием и поступают данные о прибылях, эта неделя может в конечном итоге defiс тем, как инвесторы оценивают предстоящий рост.

Тем временем, рынок криптовалют enjэтим ростом. Bitcoin зафиксировал новый максимум продаж , превысивший $123 тыс., а Ethereum вырос на 24% за последние 7 дней.