Большие данные, большие ставки: ключевые факторы, на которые стоит обратить внимание на этой неделе

Уолл-стрит бьёт рекордные максимумы, а рынки игнорируют шум вокруг тарифов со стороны администрации Трампа. На фоне этого бума грядущая неделя тихо насыщена катализаторами, которые могут изменить ожидания инвесторов. Однако рынок цифровых активов продолжает показывать зелёные индексы, так как сезон альткоинов набирает обороты после ралли Биткоина.

По мере приближения рынков к критической неделе, фьючерсы на акции США выросли в понедельник. Фьючерсы на S&P 500 и технологически ориентированный Nasdaq 100 выросли почти на 0,3%. Ожидается, что акции продолжат ралли прошлой недели. Совокупная капитализация крипторынка выросла на 2%, удерживаясь около отметки в 4 трлн долларов.

Выступление Пауэлла и отчётность компаний

Выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Вашингтоне во вторник привлечёт внимание всех глобальных инвесторов. Ожидается, что он затронет темы инфляционных тенденций, устойчивости рынка труда и, что наиболее важно, процентных ставок. Это происходит на фоне слухов прошлой недели о том, что Трамп хочет его уволить. Новости вызвали кратковременный момент «Продавай Америку», прежде чем Трамп отказался от своих слов.

Во вторник также состоятся отчёты о прибылях и убытках от Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) и Philip Morris (PM).

Выступление вице-председателя ФРС Мишель Боуман в среду также может внести вклад в нарратив на том же мероприятии. Её ястребиная позиция может вступить в конфликт с позицией члена ФРС Уоллера, который недавно призвал к снижению ставки в июле, предупредив, что ожидание ухудшения ситуации на рынке труда — ошибка. Тем временем рынки не поверили этому, так как вероятность снижения ставки в июле осталась на уровне 5%, снизившись с 13% месяц назад.

Данные по инфляции добавили свежей сложности макроэкономической картине. CPI вырос на 2,7% в годовом исчислении, превзойдя прогноз в 2,6%. Это выше показателя мая, составившего 2,4%. Базовая инфляция оказалась мягче, но рост цен в секторах, чувствительных к тарифам, таких как игрушки, мебель и одежда, оказывает давление на ФРС.

Если Трамп реализует свои тарифы от 1 августа, инфляция может снова ускориться, вынудив ФРС держать ставки выше в течение более длительного времени. Именно этого Трамп не хочет.

На этом фоне корпоративная отчётность выйдет на первый план в среду. На этой неделе результаты отчитаются более 110 компаний из S&P 500. Среди них некоторые из самых заметных имён в технологическом секторе. Alphabet, Tesla, и Chipotle также готовы к отчёту.

Европа ждёт, пока растёт крипто

В Европе внимание будет приковано к решению ЕЦБ по ставкам 23–24 июля. Аналитики полагают, что регулятор сохранит ставки на уровне 3,75%, наблюдая за поступающими данными перед принятием каких-либо крупных решений. Это происходит на фоне того, что зона евро остаётся стагнирующей.

В четверг будут опубликованы данные по первичным заявлениям на пособие по безработице, которые составили 221 000 за неделю, завершившуюся 12 июля. Ожидается, что показатель увеличится до 229 000 за неделю, завершившуюся 19 июля. Инвесторы также с нетерпением ждут индекс активности Чикагского ФРС и индексы PMI S&P Global для производственного сектора, сферы услуг и сводный индекс.

По мере того как ФРС входит в период предвстречного молчания, а корпоративная отчётность поступает, эта неделя, возможно, в конечном итоге будет определяться тем, как инвесторы видят перспективы роста.

Тем временем крипторынок наслаждается этим ростом. Биткоин зафиксировал новый исторический максимум выше $123K, в то время как Ethereum вырос на 24% за последние 7 дней.