Le Big Data, des enjeux encore plus importants : les facteurs clés à suivre sur les marchés cette semaine

Wall Street atteint des sommets historiques et les marchés semblent ignorer les rumeurs de droits de douane lancées par l'administration Trump. Dans ce contexte de forte croissance, la semaine à venir recèle de nombreux catalyseurs susceptibles de modifier les anticipations des investisseurs. Par ailleurs, le marché des actifs numériques affiche toujours des indicateurs positifs, la saison des altcoins prenant le relais après la flambée Bitcoin .

Alors que les marchés abordent une semaine cruciale, les contrats à terme sur les actions américaines ont progressé lundi. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100, à forte composante technologique, ont tous deux bondi de près de 0,3 %. Les actions devraient poursuivre leur hausse de la semaine dernière. La capitalisation boursière cumulée des cryptomonnaies a grimpé de 2 % pour se stabiliser aux alentours de 4 000 milliards de dollars.

Discours et revenus de Powell

Le discours que prononcera mardi à Washington le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sera suivi de près par les investisseurs du monde entier. Il devrait aborder les tendances de l'inflation, la résilience du marché du travail et les taux d'intérêt, deux sujets cruciaux. Cette intervention intervient après les rumeurs de la semaine dernière selon lesquelles Trump souhaiterait le limoger. Cette nouvelle a brièvement suscité un mouvement de protestation contre la politique américaine, avant que Trump ne fasse marche arrière.

Mardi, seront également publiés les résultats de Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) et Philip Morris (PM).

L'intervention de la vice-présidente de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, mercredi, pourrait également alimenter les débats lors de ce même événement. Sa position restrictive pourrait entrer en conflit avec celle du gouverneur de la Fed, Waller, qui vient de préconiser une baisse des taux en juillet, avertissant qu'attendre une crise du marché du travail serait une erreur. Cependant, les marchés n'y ont pas cru, la probabilité d'une baisse des taux en juillet restant à 5 %, contre 13 % le mois précédent.

Les données sur l'inflation ont complexifié le tableau macroéconomique. L'IPC a progressé de 2,7 % sur un an, dépassant les prévisions de 2,6 %. Il était de 2,4 % en mai. L'inflation sous-jacente a été plus faible, mais la hausse des prix dans les secteurs sensibles aux droits de douane, comme les jouets, les meubles et les vêtements, exerce une pression sur la Réserve fédérale.

Si Trump met à exécution ses droits de douane du 1er août, l'inflation pourrait s'enflammer à nouveau, obligeant la Fed à maintenir des taux d'intérêt élevés plus longtemps. C'est précisément ce que Trump veut éviter.

Dans ce contexte, les résultats des entreprises seront au centre de l'attention mercredi. Plus de 110 sociétés du S&P 500 publieront leurs résultats cette semaine. Parmi elles figurent certaines des entreprises technologiques les plus scrutées de près : Alphabet, Teslaet Chipotle seront notamment présentes.

L'Europe attend que le marché des cryptomonnaies se développe

En Europe, tous les regards seront tournés vers la décision de la BCE concernant sa politique de taux d'intérêt, prévue les 23 et 24 juillet. Les analystes estiment qu'elle maintiendra les taux à 3,75 %, attendant la publication des données économiques avant de prendre une décision majeure. Cette annonce intervient alors que la zone euro reste marquée par une certaine rigidité.

Jeudi seront publiés les chiffres des demandes initiales d'allocations chômage, qui s'élevaient à 221 000 pour la semaine se terminant le 12 juillet. On s'attend à ce qu'elles atteignent 229 000 pour la semaine se terminant le 19 juillet. Les investisseurs attendent également avec impatience l'indice d'activité de la Fed de Chicago et les indices PMI mondiaux de S&P pour le secteur manufacturier, les services et l'ensemble des activités.

Alors que la Fed entre dans sa période de silence précédant sa réunion et que les résultats des entreprises affluent, cette semaine pourrait bien être defipar la façon dont les investisseurs envisagent la croissance à venir.

Parallèlement, le marché des cryptomonnaies enjde cette dynamique. Bitcoin a atteint un nouveau record historique à plus de 123 000 $ tandis que Ethereum a progressé de 24 % au cours des sept derniers jours.