Big data, enjeux plus grands : les acteurs clés à surveiller cette semaine

Wall Street atteint des sommets historiques, et les marchés ignorent les bruits sur les tarifs douaniers de l'administration Trump. Dans ce contexte de boom, la semaine à venir est discrètement chargée de catalyseurs qui pourraient réinitialiser les attentes des investisseurs. Cependant, le marché des actifs numériques continue d'imprimer des indices verts alors que la saison des altcoins prend le relais après le rallye du Bitcoin.

Alors que les marchés se concentrent sur une semaine critique, les futures actions américains ont augmenté lundi. Les futures du S&P 500 et du Nasdaq 100, lourdement technologiques, ont tous deux bondi de près de 0,3 %. Les actions devraient poursuivre leur rallye de la semaine dernière. La capitalisation boursière cumulative des cryptomonnaies a augmenté de 2 % pour se situer autour des 4 billions de dollars.

Discours de Powell et résultats financiers

Le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à Washington mardi prochain, retiendra toute l'attention des investisseurs mondiaux. Il devrait aborder les tendances de l'inflation, la résilience du marché du travail et les taux d'intérêt, qui sont les plus cruciaux. Cela fait suite aux rumeurs de la semaine dernière selon lesquelles Trump veut le renvoyer. Cette nouvelle a déclenché un moment « Vendez l'Amérique » de courte durée avant que Trump ne fasse marche arrière.

Mardi verra également les rapports de résultats de Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) et Philip Morris (PM).

La vice-présidente de la Fed, Michelle Bowman, qui prendra la parole mercredi, pourrait également enrichir le récit lors du même événement. Sa position hawkish (restrictive) pourrait entrer en conflit avec le gouverneur de la Fed, Waller, qui vient de plaider pour une baisse des taux en juillet, avertissant que l'attente d'une détérioration du marché du travail est une erreur. Pendant ce temps, les marchés n'y ont pas cru, les probabilités de baisse des taux en juillet restant à 5 %, en baisse par rapport aux 13 % d'il y a un mois.

Les données sur l'inflation ont ajouté une nouvelle complexité au tableau macroéconomique. L'IPC a augmenté de 2,7 % en glissement annuel, dépassant la prévision de 2,6 %. Il était en hausse par rapport aux 2,4 % de mai. L'inflation sous-jacente s'est révélée plus douce, mais la hausse des prix dans les secteurs sensibles aux tarifs douaniers, comme les jouets, les meubles et les vêtements, exerce une pression sur la Fed.

Si Trump suit ses intentions concernant les tarifs douaniers du 1er août, l'inflation pourrait se réchauffer à nouveau, forçant la Fed à maintenir des taux plus élevés plus longtemps. C'est exactement ce que Trump ne veut pas.

Dans ce contexte, les résultats des entreprises prendront le devant de la scène mercredi. Plus de 110 entreprises du S&P 500 publieront leurs résultats cette semaine. Cela inclut certains des noms les plus surveillés dans le domaine technologique. Alphabet, Tesla, et Chipotle sont tous sur la liste.

L'Europe attend pendant que la crypto progresse

En Europe, l'attention se portera sur la décision de taux de la BCE les 23 et 24 juillet. Les analystes pensent qu'elle maintiendra les taux stables à 3,75 %, observant les données arriver avant de prendre des mesures importantes. Cela se produit alors que la zone euro reste collante.

Jeudi apportera les demandes initiales d'allocations de chômage, qui s'élevaient à 221 000 pour la semaine se terminant le 12 juillet. Elles devraient augmenter jusqu'à 229 000 pour la semaine se terminant le 19 juillet. Les investisseurs attendent également avec impatience l'indice d'activité de la Fed de Chicago et les indices PMI de S&P Global pour la fabrication, les services et le composite.

Alors que la Fed entre dans sa période de silence avant la réunion et que les résultats des entreprises affluent, cette semaine pourrait finalement être définie par la façon dont les investisseurs perçoissent la croissance à venir.

Pendant ce temps, le marché des cryptomonnaies profite de cette dynamique. Le Bitcoin a enregistré un nouveau record historique supérieur à 123K alors qu'Ethereum est en hausse de 24% au cours des 7 derniers jours.