Big data, stakes más grandes: los actores clave del mercado que vigilar esta semana

Wall Street está rompiendo máximos históricos y los mercados están ignorando el ruido arancelario de la administración Trump. En medio de este auge, la próxima semana está silenciosamente cargada de catalizadores que podrían resetear las expectativas de los inversores. Sin embargo, el mercado de activos digitales sigue imprimiendo índices verdes a medida que la temporada de altcoins toma el control tras el rally del Bitcoin.

A medida que los mercados se acercan a una semana crítica, los futuros de las acciones de EE. UU. subieron el lunes. Los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq 100, pesado en tecnología, subieron casi un 0,3%. Se espera que las acciones continúen el rally de la semana pasada. La capitalización de mercado cripto acumulada aumentó un 2% para situarse alrededor de la marca de $4 billones.

Discurso de Powell y resultados empresariales

El próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Washington el martes captará la atención de todos los inversores globales. Se espera que toque temas sobre tendencias inflacionarias, resiliencia del mercado laboral y las tasas de interés más cruciales. Esto ocurre tras los rumores de la semana pasada de que Trump quiere despedirlo. La noticia provocó un momento efímero de "Vender América" antes de que Trump diera marcha atrás.

El martes también se verán informes de ganancias de Coca-Cola (KO), Lockheed Martin (LMT), General Motors (GM), SAP (SAP), Texas Instruments (TXN), Capital One (COF), DR Horton (DHI), Enphase Energy (ENPH) y Philip Morris (PM).

La vicepresidenta de la Fed, Michelle Bowman, hablando el miércoles también podría añadir a la narrativa en el mismo evento. Su postura hawkish podría chocar con el gobernador de la Fed, Waller, quien acaba de pedir un recorte de tasas en julio, advirtiendo que esperar el dolor del mercado laboral es un error. Mientras tanto, los mercados no lo creyeron, ya que las probabilidades de recorte de tasas para julio se mantuvieron en el 5%, bajando del 13% de hace un mes.

Los datos de inflación añadieron algo de complejidad fresca al panorama macro. El IPC subió un 2,7% interanual, superando la previsión del 2,6%. Fue un aumento desde el 2,4% de mayo. La inflación subyacente fue más suave, pero los aumentos de precios en sectores sensibles a los aranceles, como juguetes, muebles y ropa, están presionando a la Fed.

Si Trump cumple con sus aranceles del 1 de agosto, la inflación podría calentarse nuevamente, obligando a la Fed a mantener las tasas más altas por más tiempo. Esto es exactamente lo que Trump no quiere.

Ante este telón de fondo, las ganancias corporativas tomarán el centro del escenario el miércoles. Más de 110 empresas del S&P 500 presentarán resultados esta semana. Esto incluye algunos de los nombres más vigilados en el ámbito tecnológico. Alphabet, Tesla, y Chipotle están todos en la lista.

Europa espera mientras crypto corre

En Europa, el foco estará en la decisión de tasas del BCE el 23-24 de julio. Los analistas creen que mantendrán las tasas estables en el 3,75%, observando los datos que llegan antes de tomar grandes movimientos. Esto ocurre cuando la zona euro permanece pegajosa.

El jueves traerá las Reclamaciones Iniciales de Desempleo, que se situaron en 221.000 para la semana que terminó el 12 de julio. Se espera que aumenten hasta 229.000 para la semana que termina el 19 de julio. Los inversores están ansiosamente esperando también el Índice de Actividad de la Fed de Chicago y los PMIs de S&P Global para Manufactura, Servicios y Compuesto.

A medida que la Fed entra en su período de silencio previo a la reunión y las ganancias se desbordan, esta semana podría definirse finalmente por cómo los inversores ven el crecimiento futuro.

Mientras tanto, el mercado cripto está disfrutando de este impulso. Bitcoin registró un nuevo máximo histórico por encima de $123K mientras Ethereum subió un 24% en los últimos 7 días.