빅데이터, 더 큰 스테이크: 이번 주 주목해야 할 시장 동향

월스트리트가 기록적인 고점을 경신하고 있으며, 시장은 트럼프 행정부의 관세 소음을 무시하고 있다. 이러한 호황 속에서 다가오는 주는 투자자 기대를 재설정할 수 있는 촉매제들로 조용히 가득 차 있다. 그러나 디지털 자산 시장은 여전히 비트코인 랠리 이후 알트코인 시즌이 도래하면서 녹색 지표를 기록하고 있다.

시장이 중요한 주로 치닫는 가운데, 미국 주식 선물은 월요일에 상승했다. S&P 500 선물과 기술주 중심의 나스닥 100 선물 모두 거의 0.3% 상승했다. 주식들은 지난 주 랠리를 계속할 것으로 예상된다. 누적 암호화폐 시장 시가총액은 2% 상승하여 4조 달러 선을 맴돌고 있다.

파월 연설과 기업 실적

화요일 워싱턴에서 열리는 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 연설은 전 세계 투자자들의 이목을 집중시킬 것입니다. 그는 인플레이션 동향, 노동 시장의 회복력, 그리고 가장 중요한 금리 문제에 대해 언급할 것으로 예상됩니다. 이는 지난주 트럼프가 그를 해고하려 한다는 루머 이후 나온 것입니다. 이 소식은 트럼프가 이를 철회하기 전까지 일시적인 '아메리카 셀(매도)' 현상을 촉발했습니다.

화요일에는 또한 코카콜라(KO), 록히드 마틴(LMT), 제너럴 모터스(GM), SAP(SAP), 텍사스 인스트루먼트(TXN), 캐피털 원(COF), DR 호튼(DHI), 인프레즈 에너지(ENPH), 필립 모리스(PM) 등의 실적 발표

가 예정되어 있습니다. 수요일에는 미셸 보먼 연방준비제도 부의장의 발언도 같은 맥락에서 추가될 수 있습니다. 그녀의 강경한 입장은 7월 금리 인하를 촉구하며 노동 시장의 고통을 기다리는 것은 실수라고 경고한 연방준비제도 이사회 의장 월러와 충돌할 수 있습니다. 반면, 시장은 이를 신뢰하지 않아 7월 금리 인하 기대치는 한 달 전의 13%에서 5%로 하락했습니다.

인플레이션 데이터는 거시 경제 그림에 새로운 복잡성을 더했습니다. 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 2.7% 상승하여 2.6%의 전망치를 상회했습니다. 이는 5월의 2.4%에서 상승한 수치입니다. 핵심 인플레이션은 완만한 상승세를 보였지만, 장난감, 가구, 의류 등 관세 민감 섹터의 가격 상승은 연방준비제도에 압박을 가하고 있습니다.

만약 트럼프가 8월 1일 관세를 이행한다면 인플레이션이 다시 가열되어 연방준비제도가 더 오랜 기간 높은 금리를 유지해야 할 수도 있습니다. 이는 정확히 트럼프가 원하지 않는 시나리오입니다.

이러한 배경 속에서 수요일에는 기업 실적이 중심 무대에 오릅니다. 이번 주 S&P 500 지수 종목 중 110개 이상이 실적을 발표합니다. 여기에는 기술 분야에서 가장 주목받는 기업들이 포함됩니다. 알파벳, 테슬라, 그리고 칠틀볼이 발표 예정입니다.

유럽은 기다리는 동안 암호화폐는 급등

유럽에서는 7월 23~24일 유럽중앙은행(ECB)의 금리 결정에 초점이 맞춰질 것입니다. 분석가들은 데이터가 들어오는 대로 큰 움직임을 취하기 전에 3.75%의 금리를 동결할 것으로 보고 있습니다. 이는 유로존이 여전히 경직된 상황을 보이고 있기 때문입니다.

목요일에는 7월 12일 주 종료 기준 실업 수당 청구 건수가 22만 1천 건으로 발표되었습니다. 7월 19일 주 종료 기준으로는 22만 9천 건으로 증가할 것으로 예상됩니다. 투자자들은 시카고 연방준비은행 경제 활동 지수와 제조업, 서비스업, 종합 S&P 글로벌 PMI도 주목하고 있습니다.

연방준비제도가 사전 회의 블랙아웃 기간에 진입하고 실적이 쏟아지는 가운데, 이번 주는 결국 투자자들이 향후 성장성을 어떻게 보는지에 따라 정의될 수 있습니다.

한편, 암호화폐 시장은 이러한 상승세를 즐기고 있습니다. 비트코인은 새로운 ATH 이전 대비 $123K 이상 상승했으며, 이더리움은 지난 7일 동안 24% 상승했습니다.