Bärische Dynamik baut sich bei SpaceX auf, da das Short-Interest auf 13 % des Floats steigt
- Das Leerverkaufsvolumen bei SpaceX sprang in einer Sitzung von 8 % auf 13 %, nachdem die Aktie um etwa 30 % von ihrem Hoch gefallen war.
- Die Aktie verlor innerhalb von drei Tagen über 600 Milliarden Dollar und fiel erstmals seit dem Börsengang am 12. Juni unter 2 Billionen Dollar.
- Günstige Leihkosten und bärische Optionswetten deuten darauf hin, dass Händler weitere Kursverluste erwarten.
Ortex Technologies, ein Analytikunternehmen, berichtet, dass Short-Seller ihre Wetten erhöhen, dass Elon Musks SpaceX weiter sinken würde, nachdem der Aktienkurs der Firma von den Höchstständen gefallen war, die sie kurz nach dem Börsengang am 12. Juni erreicht hatte.
Der Verkauf fand in einer herausfordernden Phase für den gesamten Markt statt.
Der Nasdaq 100 war am Dienstag auf dem Weg, mehr als 1 Billion US-Dollar an Wert zu verlieren, da wichtige IT-Unternehmen und Halbleiteraktien sanken.
SpaceXs Marktwert fiel zum ersten Mal seit Beginn des Handels in den USA unter 2 Billionen US-Dollar.
In den vergangenen drei Handelstagen verlor das Unternehmen, von dem erwartet wird, dass es in den Nasdaq 100 aufgenommen wird, etwa 600 Milliarden US-Dollar.
Wenn sich die Verluste am Dienstag fortsetzen würden, würde es mit einem Marktwert von 1,95 Billionen US-Dollar schließen.
Nach einem Höchststand von 225,64 US-Dollar wenige Tage nach dem Start ist die Aktie bereits um fast 30 % gefallen. Short-Seller wurden in diesen Rückzug gelockt, der Teil eines breiteren Marktrückgangs ist und schneller eintrat, als viele vorhergesagt hatten.
Daten von S3 Partners zeigen, dass derzeit etwa 40 Millionen SpaceX-Aktien in Short-Positionen gehalten werden, was etwa 5 %–7 % der öffentlich handelbaren Aktien des Unternehmens entspricht.
Aktuelle Zahlen deuten darauf hin, dass die bärischen Wetten rapide zunehmen.
Ortex berichtet, dass das Short-Interest von 8 % in der vorherigen Handelssitzung auf 13 % gestiegen ist, was einen starken Anstieg des Anteils der öffentlich verfügbaren Aktien widerspiegelt, die verkauft wurden.
„Ein solcher Sprung ist ein klares Zeichen dafür, dass eine wachsende Zahl von Händlern darauf positioniert ist, dass der Preis stark fällt“, erklärte Peter Hillerberg, Mitbegründer von Ortex.
Das Ausleihen der Aktien wird einfacher
Händler erhöhen ihre Wetten gegen die Aktie, da es einfacher und günstiger geworden ist, Aktien zum Short-Selling auszuleihen.
„Aktien werden zugänglicher“, sagte Sam Pierson, Leiter der Forschung bei S3 Partners.
Er merkte an, dass Short-Seller etwa 0,60 % pro Jahr für das Ausleihen von Aktien zahlten.
Obwohl das höher ist als die etwa 0,30 %, die für die am leichtesten ausleihbaren Aktien berechnet werden, deutet es dennoch darauf hin, dass ausreichend Aktien verfügbar sind und die Bedenken hinsichtlich der Beschaffung von Aktien zum Short-Selling geringer sind.
Ortex-Zahlen, die zeigten, dass die Ausleihkosten mit etwa 1 % immer noch niedrig sind und das Angebot an ausleihbaren Aktien gegen den Wunsch, ein Unternehmen zu shorten, abwägen, unterstützten dies.
Zu Beginn des Handels lag er bei 14 %. Laut Ortex ist immer noch viel Aktienbestand zum Verleihen verfügbar; die Auslastung, also der Prozentsatz der verfügbaren Aktien, die ausgeliehen sind, liegt derzeit bei etwa 39 %, im Vergleich zu den mittleren 30ern letzte Woche.
Der Ansatz gegenüber SpaceX unterscheidet sich von dem anderer großer IT-Unternehmen.
Die Magnificent Seven, Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta und Tesla, haben nur 1 % bis 3 % ihrer freien Floats als Short-Positionen.
Ortex-Zahlen zeigen, dass die Ausleihkosten für diese Namen zwischen 0,25 % und 0,33 % liegen.
Optionshändler neigen zu bärischen Einschätzungen
Der Derivatemarkt scheint eine ähnliche Aussicht zu signalisieren.
Laut Reuters weisen Investoren der Wahrscheinlichkeit von etwa 40 % zu, dass SpaceX-Aktienkurs bis Mitte September unter $130 fallen wird.
Steve Sosnick, Chief Strategist bei Interactive Brokers, merkte an, dass „die Optionsaktivitäten ausgeglichener geworden sind.“
In mehreren Optionsserien, die zwischen Juli und September auslaufen, ist die Anzahl der offenen Put-Optionen, die an Wert gewinnen, wenn die Aktie sinkt, fast doppelt so hoch wie die Anzahl der offenen Call-Optionen.
Letztendlich werden Spekulanten, die einen Rückgang erwarten, wahrscheinlich weiterhin angezogen von Musk’ Raketen- und KI-Unternehmen wegen des hohen Preiszeichens.
Trotz des Wertes von 2 Billionen US-Dollar, der es zu einem offensichtlichen Ziel macht, könnten einige Faktoren, wie Musk’ Geschichte des offenen Widerstands gegen Short-Selling und bedeutende Akquisitionen durch institutionelle und private Investoren, Short-Seller abschrecken.
Eine Anfrage nach einer Stellungnahme wurde von SpaceX nicht sofort beantwortet.
Das aggressive Short-Selling deutet auf eine Veränderung der Marktmeinung zum Unternehmen hin.
Investoren scheinen über Musks langfristigen Versprechungen hinwegzusehen und konzentrieren sich mehr auf kurzfristige Ausgaben, wobei SpaceX als schweres industrielles Unternehmen und nicht als leichtes Software-Unternehmen betrachtet wird.
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Hania Humayun
Hania kam mit einer langjährigen Erfahrung in der Analyse von Finanzen, Wirtschaftstrends und Prognosemärkten zu Cryptopolitan. Sie berichtete über Themen wie aufstrebende Technologien, KI und Fintech. Haniyas Erfahrungen als lizenzierte Architektin haben ihrem journalistischen Schreiben Schwung und Präzision verliehen. Sie absolvierte ein Architekturstudium am National College of Arts in Lahore.
