- 주가가 고점 대비 약 30% 하락한 후 한 세션 만에 SpaceX의 공매도 비율이 8%에서 13%로 급증했습니다.
- 이 주식은 3 일 동안 6,000 억 달러 이상을 잃으며 6 월 12 일 상장 이후 처음으로 2 조 달러 아래로 떨어졌습니다.
- 저렴한 차입 비용과 약세 옵션 베팅은 투자자들이 앞으로 추가 하락을 예상하고 있음을 보여줍니다.
분석 기업인 Ortex Technologies는 6월 12일 공개 직후 달성했던 고점 이후 주가가 하락하면서, 일론 머스크의 스페이스X가 계속 하락할 것이라는 베팅을 늘리고 있다고 보고했습니다.
이번 매도는 전체 시장이 어려운 시기를 겪는 동안 이루어졌습니다.
나스닥 100은 화요일 주요 IT 기업 및 반도체 주식이 하락하면서 1조 달러 이상의 가치를 잃을 전망이었습니다.
스페이스X의 시장 가치는 미국에서 거래를 시작한 이후 처음으로 2조 달러 아래로 떨어졌습니다.
지난 3일간의 거래 동안, 나스닥 100에 포함될 것으로 예상되는 이 기업은 약 6,000억 달러의 시가총액을 잃었습니다.
화요일의 손실이 계속된다면 시가총액은 1조 9,500억 달러로 마감될 것입니다.
발행 후 며칠 후 225.64달러로 정점을 찍은 후, 주가는 이미 약 30% 하락했습니다. 공매도자들은 더 넓은 시장 하락의 일부인 이번 조정기에 많은 이들이 예측했던 것보다 빠르게 매수되었습니다.
S3 Partners의 데이터에 따르면 현재 약 4,000만 주가 스페이스X의 공매도 포지션에 있으며, 이는 회사의 공개 거래 가능 주식의 약 5%~7%를 차지합니다.
최근 수치는 비관적 베팅이 빠르게 증가하고 있음을 시사합니다.
Ortex는 공매도 비중이 이전 거래 세션의 8%에서 13%로 상승했으며, 이는 공개적으로 이용 가능한 주식 중 공매도된 비율이 급격히 증가했음을 반영한다고 보고했습니다.
Ortex의 공동 창립자 Peter Hillerberg는
주식 차입이 더 쉬워지고 있습니다
트레이더들은 공매도를 위해 주식을 차입하는 것이 더 쉽고 저렴해지면서 이 주식에 대한 베팅을 늘리고 있습니다.
S3 Partners의 리서치 책임자 Sam Pierson은
그는 공매도자들이 주식을 차입하는 데 연간 약 0.60%를 지불하고 있다고 지적했습니다.
이 수치는 가장 빌리기 쉬운 주식에 대해 부과되는 약 0.30%의 이자율보다 높지만, 여전히 충분한 주식 공급이 존재하며 공매도할 주식을 찾는 데 대한 우려는 상대적으로 적음을 시사합니다.
Ortex의 데이터는 빌리기 비용이 약 1% 수준으로 여전히 낮으며, 빌려줄 수 있는 주식의 공급과 특정 기업을 공매도하려는 수요가 균형을 이루고 있음을 보여주어 이러한 분석을 뒷받침했습니다.
장 시작 시 이 비율은 14%에 달했습니다. Ortex에 따르면 현재 이용률(빌려줄 수 있는 주식 중 실제로 빌려간 비율)은 지난 주 중반의 30%대 중반에서 약 39%로 상승했지만, 여전히 빌려줄 수 있는 주식은 풍부합니다.
SpaceX에 대한 접근 방식은 다른 대형 IT 기업들과는 다릅니다.
매그니피센트 세븐(Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla)의 자유 유통 주식 중 공매도된 비율은 1%에서 3%에 불과합니다.
Ortex의 수치에 따르면 이러한 기업들의 빌리기 비용은 0.25%에서 0.33% 사이입니다.
옵션 트레이더들의 전망은 부정적
파생상품 시장도 비슷한 전망을 시사하는 것으로 보입니다.
로이터 통신에 따르면 투자자들은 ~에 대해 약 40%의 확률을 부여하고 있습니다. SpaceX의 주가는 9월 중순까지 $130 아래로 하락할 가능성이 있습니다.
Interactive Brokers의 수석 전략가인 Steve Sosnick은 "옵션 활동이 더 균형 잡혔습니다"라고 지적했습니다.
그러나 7월부터 9월 사이에 만기되는 여러 옵션 시리즈에서, 주가 하락 시 가치가 상승하는 풋 옵션의 개수는 콜 옵션의 개수보다 거의 두 배에 달합니다..
궁극적으로 하락을 예상하는 투기세력은 Musk의 로켓 및 AI 기업에 높은 가격 때문에 계속 끌릴 가능성이 높습니다.
2조 달러의 가치로 명백한 표적이 되고 있음에도 불구하고, Musk가 공매도에 공개적으로 반대해 온 이력이나 기관 및 개인 투자자들의 대규모 매수 등 여러 요인이 공매도 세력을 위축시킬 수 있습니다.
코멘트 요청에 대한 SpaceX의 답변은 즉시 이루어지지 않았습니다.
공격적인 공매도는 시장이 회사를 바라보는 시각의 변화를 보여줍니다.
투자자들은 Musk의 장기적 비전보다는 단기적 지출에 더 주목하며, SpaceX를 경량 소프트웨어 기업보다는 중공업 기업으로 취급하고 있습니다.
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하니아 후마윤
Hania는 금융, 경제 동향 및 예측 시장 분석에 대한 오랜 경력을 바탕으로 Cryptopolitan에 합류했습니다. 그녀는 신기술, AI 및 핀테크 관련 주제를 다루었습니다. Hania는 면허를 받은 건축가로서의 경험이 뉴스 작성에 활력과 정밀함을 더했습니다. 그녀는 라호르 국립예술대학에서 건축학 학위를 취득했습니다.
