وارن بافيت في عام 1930 واشترى أول أسهمه عندما كان في الحادية عشرة من عمره. وخلال عام 1965، كان هذا الرجل العجوز هو الرئيس بلا منازع لشركته الاستثمارية، والتي لا يزال يقودها.
مبادئ بافيت الاستثمارية وحصة أبل
وكان بافيت يدير شركة بيركشاير التي حققت عائدا بلغ 4,384,748% خلال العقود الخمسة الماضية. كان من الممكن أن ينمو الاستثمار الأولي البالغ 1000 دولار الآن إلى 43000 دولار. 8000000. وعلى مدار الإطار الزمني نفسه، فإن نفس الاستثمار بقيمة 1000 دولار في مؤشر S&P 500 سيكون بقيمة 189.060 دولارًا فقط.
يكمن السحر وراء عصر بيركشاير الأسطوري في تعقيده. يفضل بافيت الاستثمار في المؤسسات التي تظهر تقدمًا مطردًا وتحافظ على ربحية عالية وتعمل مع أفضل فرق الإدارة. ويجد أن الشركات تعيد بعض أرباحها إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم على الأرجح. ولم يتبع أبدًا نزوة الاتجاه الحالي في سوق الأسهم حيث يتحول من الإنترنت والحوسبة السحابية إلى الذكاء الاصطناعي (AI).
وبينما تظهر ثورة الذكاء الاصطناعي في الأسهم، فإن معظمها يواجه الآن ثورة الذكاء الاصطناعي. ومن بينها، تمثل صناعة النفط والغاز، بما في ذلك رمال القطران والنفط المحكم، 40%. حصة 2% من إجمالي 362 مليار دولار المستثمر فيها، وهي محفظة الأسهم والأوراق المالية للشركة المتداولة علنًا. في البداية، كان التسوق عبر الإنترنت هو العمل الأساسي لشركة Amazon Inc. (AMZN -1.07%). ومع ذلك، فقد تنوعت وتوسعت في مجالات متعددة، مثل الحوسبة السحابية والبث المباشر والإعلانات الرقمية والذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، لم تستحوذ شركة بيركشاير على أسهم أمازون حتى عام 2019، وهي اللحظة التي يأسف فيها بافيت بشدة لعدم استغلال الفرصة في وقت سابق. واليوم سعر أمازون 1 دولار.
القيمة السوقية البالغة 9 تريليون دولار كافية لتكون ضمن قائمة الخمسة الأوائل لأكبر الشركات في العالم. وباعتبارهم المساهمين الرئيسيين في ضريبة الدخل الشخصي في الاقتصاد، يدفع الأفراد ضرائب دخل كبيرة ويساهمون في إيرادات الحكومة. فهو يوفر للشركات الصغيرة والمتوسطة العديد من الحلول التي تهدف إلى مساعدتها على النجاح في العصر الرقمي، كما أنه بمثابة منصة رياضية لمعظم مشاريع الذكاء الاصطناعي الخاصة بأمازون. يريد الرئيس التنفيذي آندي جاسي السيطرة على الطبقات الأساسية الثلاث للذكاء الاصطناعي: البنية التحتية (الرقائق ومراكز البيانات)، وجوهر التكنولوجيا (نماذج اللغات الكبيرة (LLMs))، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تواجه المستهلك.
كما هو الحال مع معظم بائعي الخدمات السحابية، تستخدم AWS أحدث جيل من معالجات الرسومات (GPUs) الرائدة في الصناعة من Nvidia، والتي تم إنشاؤها خصيصًا لمعالجة المهام الخاصة بالذكاء الاصطناعي. حتى أنها صممت شرائح السيليكون المخصصة لها، حيث قال ديف إن الطلب على أحدث إصدار من Trainium 2 يتزايد بسبب أسعاره وأدائه الذي لا يهزم.
تسعى AWS أيضًا إلى توسيع نطاق الإصدارات الثابتة لبرامج LLM ، والتي تسميها Bedrock، موطنًا لمزيد من شهادات LLM الجاهزة. يعد إنشاء LLM عملية كثيفة البيانات والمال، على الرغم من أنه إذا كان لديك واحدة بالفعل، فيمكن استخدامها لإطلاق تطبيق الذكاء الاصطناعي بسرعة. تعكس عائلة عارضات الأزياء التي تحمل اسم أمازون، والتي تحمل اسم Titan، إمكانية قيام العملاء بتوظيف نماذج من شركات ناشئة رفيعة المستوى، على غرار شركة Anthropic، التي استثمرت فيها أمازون مؤخرًا 4 مليارات دولار.
طموحات أمازون للذكاء الاصطناعي عبر جبهات متعددة
تمتلك أمازون أحدث مساعد افتراضي يعمل بالذكاء الاصطناعي، وهو قادر على قراءة بيانات الأعمال الداخلية وتحليلها وتفسيرها، وبالتالي توفير أدوات لقياس نتائج الأعمال وتحسينها. علاوة على ذلك، يمكنه كتابة واختبار وتصحيح رموز البرامج لتسريع إصدار البرنامج الجديد الذي تم إنشاؤه للتو. إنه السلاح المفضل للإنتاجية بالنسبة لعملاء AWS.
حققت أمازون 574 مليار دولار من إجمالي الإيرادات العام الماضي، أي أكثر من أي من أقرانها في مجال التكنولوجيا في النادي الذي تبلغ قيمته تريليون دولار. فمن ناحية، حققت الشركة أرباحاً خلال الأرباع الثلاثة الماضية. ومع ذلك، طوال تاريخها، تعرضت لخسائر بسبب الممارسة السابقة المتمثلة في استثمار موارد كبيرة لمزيد من التطوير. بالإضافة إلى ذلك، لا يقتصر الأمر على غياب دفع أرباح الأسهم أو إعادة الشراء، ولكنها أيضًا لم تعد تلبي العديد من المعايير التي يلتزم بها بافيت دائمًا.
قد يكون هذا بسبب أن سعر أسهم أمازون يمثل 0.5% فقط من محفظة بيركشاير. ثم مرة أخرى، ربما لا تمتلك الإدارة مثل هذه الحصة الكبيرة في إمكانيات الذكاء الاصطناعي الآن، لكنها قد ترغب في امتلاك حصة أكبر في المستقبل. بافيت ليس مندوب مبيعات لأنه اشترى الكثير من الأسهم من شركة Apple (AAPL -0.69%). حدث أول استثمار لشركة بيركشاير هاثاواي في شركة أبل في عام 2016، وجمعت شركة بافيت ما يقرب من 38 مليار دولار من الأسهم في شركة صناعة الأجهزة في كاليفورنيا منذ ذلك الحين. لقد استفادت شركة أبل من الارتفاع الهائل في الأسعار في سوق الأسهم، وارتفعت قيمة أسهم بيركشاير بمعدل لا يصدق إلى 143 دولارًا. أما الشركة القابضة – خامس أكبر شركة – بإجمالي حصتها 5 مليارات، رغم أننا علمنا للتو عن خطتها لبيع 13% من أسهم المجموعة للاكتتاب العام.
iPhone هو المنتج القياسي لشركة Apple، لكن الشركة تضم أجهزة تقنية أخرى في سلتها، مثل iPad وأجهزة كمبيوتر Mac والساعات وملحقات iPhone مثل AirPods. بالإضافة إلى موطئ قدم الأجهزة، لدى Apple مجموعة من الخدمات التي تشمل Apple Music و Apple News وApple TV وiCloud، على سبيل المثال لا الحصر. هذه هي، عادةً، الخدمات القائمة على الاشتراكات ذات هامش الربح المرتفع، مما يجعلها محورًا رئيسيًا للمستثمرين حيث يهدفون دائمًا إلى مواكبة أحدث الاتجاهات.
لا ينطبق هذا الوصف على شركة أبل في وضعها الحالي، حيث أصبحت شركة ذات قيمة سوقية تزيد عن 2 دولار. ومن غير المرجح إلى حد كبير أن تتمكن شركة جوجل، التي تبلغ قيمتها 8.7 تريليون دولار، من الوقوف في مكانها، وجميع عمالقة التكنولوجيا تقريبا أكثر صخبا بشأن طموحاتهم في مجال الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يمكن لجوجل أيضًا أن تحقق dent كبيرًا في الصناعة سريعة التوسع. كان لدينا تلميح عن وجود Pxxel داخل أحدث iPhone 15 Pro. قبل إصداره، أبلغت شركة Apple الجمهور عن معالج A17 Pro الجديد المثبت على الهاتف الذكي، مما يزيد من قدرته على تشغيل مهام الذكاء الاصطناعي، مثل Siri أو التصحيح التلقائي.
بالنظر إلى التاريخ، قد تتقاضى شركة Apple مليارات الدولارات من هذه الشركات مقابل تقديم Botfon لها، وهو برنامج الدردشة الآلي الخاص بالشركة لأداتها 2. ويستخدم الأشخاص هذه الأجهزة يوميًا، وتنتشر في جميع أنحاء العالم، وينشط أكثر من 2 مليار منها. في ثلاث كلمات، انتقل إلى الجملة السابقة. تدفع شركة Apple حاليًا لشركة Alphabet حوالي 18 مليار دولار سنويًا لتعيين Google كمتصفح افتراضي في متصفح Safari. ليس من غير المعقول تمديد ذلك سنويًا إلى Alphabet لبرنامج Gemini chatbot، وهو ما لن يكون مفاجئًا. من المحتمل أن ينير هذا المؤتمر العالم أكثر حول أجندة الذكاء الاصطناعي لشركة Apple، والذي سيعقد في يونيو.
هناك جانبان بارزان يتعلقان بشركة Apple. يشتهر السهم بتحقيق نمو ثابت ولكن ثابت في الإيرادات سنويًا؛ فهي تتمتع بربحية عالية وتحترم وتقدر أيضًا تيم كوك، الرئيس التنفيذي للشركة. علاوة على ذلك، تقوم شركة Apple بتوزيع أرباح، وفي الأيام الأخيرة، أعلنت للتو عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 110 مليار دولار، وهو الأكبر على الإطلاق في تاريخ الشركة.
ومع ذلك، هناك سؤال حول سبب قيام بيركشاير بتخفيض حصتها في أبل من 4% إلى 2.6%. وادعى أن كل ذلك كان لأغراض ضريبية (يبدو أنه يحسب أن ضريبة الشركات قد تزيد يومًا ما) لكنه أكد للمستثمرين أن ملكية شركة أبل من المرجح أن تظل أكبر مكون في شركة بيركشاير هاثاواي في نهاية عام 2024.
سلك الفرق الرئيسي : تستخدم مشاريع التشفير السرية للأداة للحصول على تغطية إعلامية مضمونة
