Warren Buffetts Investitionsvermögen: Von Berkshire Hathaway zu Apple

Warren Buffett wurde 1930 geboren und kaufte seine erste Aktie, als er 11 Jahre alt war. Bis 1965 war der alte Herr der unangefochtene Kopf seiner Investmentfirma, die er weiterhin leitet.

Buffetts Investitionsprinzipien und Apples Beteiligung

Buffett verwaltete Berkshire, das in den letzten fünf Jahrzehnten eine Rendite von 4.384.748 % erzielt hat. Die anfängliche Investition von 1.000 US-Dollar wäre jetzt auf atemberaubende 43 Millionen 800.000 US-Dollar angewachsen. Über denselben Zeitraum hinweg wäre dieselbe Investition von 1.000 US-Dollar im S&P 500 Index nur 189.060 US-Dollar wert.

Der Zauber hinter Berkshires legendärer Zeit ist seine Komplexität. Buffett bevorzugt Investitionen in Unternehmen, die einen stetigen Fortschritt zeigen, eine hohe Rentabilität aufrechterhalten und mit den besten Management-Teams arbeiten. Er findet Unternehmen, die einen Teil ihrer Gewinne an die Aktionäre durch Dividenden und Aktienrückkäufe zurückgeben, am wahrscheinlichsten. Er hat nie dem Launen des aktuellen Trends an der Börse gefolgt, da er sich vom Internet und Cloud Computing zur künstlichen Intelligenz (KI) verschiebt.

Während die KI-Revolution in den Aktien angezeigt wird, stehen die meisten von ihnen jetzt vor der KI-Revolution. Darunter entfallen auf die Öl- und Gasindustrie, einschließlich Teersand und engem Öl, 40 %. 2 % der in sie investierten 362 Milliarden US-Dollar, was das Portfolio der börsennotierten Aktien und Wertpapiere des Unternehmens ist. Anfangs war Online-Shopping das Hauptgeschäft der Amazon Inc. (AMZN -1. 07 %). Sie hat sich jedoch diversifiziert und in mehrere Bereiche erweitert, wie Cloud Computing, Streaming, digitale Werbung und KI. Gleichzeitig erwarb Berkshire erst 2019 Amazon-Aktien, was der Moment ist, den Buffet zutiefst bereut, die Gelegenheit nicht früher erkannt zu haben. Heute beträgt Amazons 1. 

Ein Marktwert von 9 Billionen US-Dollar reicht aus, um auf der Top-5-Liste der größten weltweit zu stehen. Als führender Beitragszahler der persönlichen Einkommensteuer zahlen Privatpersonen erhebliche Einkommensteuern und tragen zur Einnahmequelle der Regierung bei. Es bietet kleinen und mittleren Unternehmen viele Lösungen, die darauf abzielen, ihnen zu helfen, im digitalen Zeitalter erfolgreich zu sein, und dient auch als Sportplattform für die meisten von Amazons KI-Projekten. CEO Andy Jassy will die drei Kernschichten der KI dominieren: Infrastruktur (Chips und Rechenzentren), Technologiekern (Large Language Models (LLMs)) und verbraucherorientierte KI-Anwendungen.

Ähnlich wie die meisten Cloud-Anbieter verwendet AWS Nvidias neueste Generation branchenführender Grafikprozessoren (GPUs), die speziell für die Verarbeitung KI-spezifischer Aufgaben entwickelt wurden. Es hat sogar seine eigenen maßgeschneiderten Siliziumchips entwickelt, wobei Dave sagte, dass die Nachfrage nach dem neuesten Trainium 2 aufgrund seines unschlagbaren Preis-Leistungs-Verhältnisses und seiner Leistung steigt.

AWS drängt auch darauf, die Palette der stabilen Versionen für modifizierte LLMs zu erweitern, die es Bedrock nennt, ein Zuhause für mehr fertige LLMs. Die Erstellung eines LLM ist ein daten- und geldintensiver Prozess, aber wenn man bereits eines hat, kann es schnell verwendet werden, um eine KI-Anwendung zu starten. Amazons gleichnamige Familie von Modellen, benannt nach Titan, spiegelt das Potenzial für Kunden wider, Modelle von hochkarätigen Startups zu verwenden, ähnlich wie Anthropic, in das Amazon kürzlich 4 Milliarden US-Dollar investiert hat.

Amazons KI-Ambitionen auf mehreren Fronten

Amazon hat den neuesten KI-Virtual-Assistant, der in der Lage ist, interne Geschäftsdaten zu lesen, zu analysieren und zu interpretieren, und bietet somit Tools zur Messung und Verbesserung der Geschäftsergebnisse. Darüber hinaus kann es Softwarecodes schreiben, testen und debuggen, um die Veröffentlichung der neu erstellten Software zu beschleunigen. Es ist eine Waffe der Wahl für die Produktivität der Verbraucher von AWS.

Amazon erzielte im letzten Jahr insgesamt 574 Milliarden US-Dollar an Umsatz, mehr als jeder seiner Tech-Pendants im Trillionen-Dollar-Club. Einerseits hat das Unternehmen in den letzten drei Quartalen Gewinne erzielt. Allerdings war es in seiner Geschichte hauptsächlich in Verlusten, weil es in der Vergangenheit erhebliche Ressourcen investiert hat, um weiterzuentwickeln. Darüber hinaus zahlt es nicht nur keine Dividenden oder Rückkäufe, sondern erfüllt auch nicht mehr viele Standards, an die Buffett immer festgehalten hat.

Dies könnte daran liegen, dass der Preis der Amazon-Aktie nur 0,5 % des Portfolios von Berkshire ausmacht. Andererseits haben das Management vielleicht nicht so einen großen Anteil an den KI-Möglichkeiten jetzt, aber sie möchten vielleicht in der Zukunft einen größeren Anteil besitzen. Buffett ist kein Verkäufer, da er viel Aktien von Apple (AAPL -0,69 %) gekauft hat. Berkshires erste Investition in Apple erfolgte 2016, und Buffetts Firma hat seitdem fast 38 Milliarden US-Dollar an Beteiligungen am kalifornischen Gerätehersteller angesammelt. Apple hat von einem massiven Preissprung an der Börse profitiert, und der Wert der Berkshire-Aktien ist in unglaublichem Tempo auf 143 US-Dollar gestiegen. Was die Holding Company – die fünftgrößte – mit einem Gesamtanteil von 5 Milliarden betrifft, obwohl wir gerade von ihrem Plan erfahren haben, 13 % der Anteile des Konglomerats der Öffentlichkeit zu verkaufen.

Das iPhone ist Apples Standardprodukt, aber das Unternehmen umfasst andere Tech-Geräte in seinem Sortiment, wie das iPad, Mac-Computer, Uhren und iPhone-Zubehör wie die AirPods. Zusätzlich zu seinem Hardware-Fuß in der Tür hat Apple ein Portfolio von Dienstleistungen, die Apple Music, Apple News, Apple TV und iCloud umfassen, um nur einige zu nennen. Dies sind normalerweise die hochmargigen, abonnementsbasierten Dienstleistungen, die sie zu einem wichtigen Fokus für Investoren machen, da sie ständig darauf abzielen, mit den neuesten Trends Schritt zu halten.

Apple passt in seinem aktuellen Zustand nicht zu dieser Beschreibung, da es zu einem Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 2 Billionen US-Dollar geworden ist. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass Google, im Wert von 8,7 Billionen US-Dollar, stillstehen könnte, und praktisch alle Tech-Giganten sind offener in ihren KI-Ambitionen. Dennoch könnte Google auch einen erheblichen Anteil an der schnell expandierenden Branche haben. Wir hatten einen Hinweis auf Pxxel, das in das neueste iPhone 15 Pro kommt. Vor seiner Veröffentlichung informierte Apple die Öffentlichkeit über den neuen A17 Pro-Prozessor, der im Smartphone installiert ist und seine Fähigkeit zur Ausführung von KI-Aufgaben wie Siri oder Autokorrektur erhöht.

Wenn man die Geschichte betrachtet, könnte Apple solchen Unternehmen Milliarden von Dollar für die Bereitstellung von Botfon, dem KI-Chatbot des Unternehmens für sein Gerät 2, berechnen. Menschen nutzen diese Geräte täglich, und sie verbreiten sich weltweit, und über 2 Milliarden sind aktiv. In drei Worten, gehen Sie zum vorherigen Satz. Apple zahlt Alphabet derzeit etwa 18 Milliarden US-Dollar pro Jahr, um Google als Standard im Safari-Browser festzulegen. Es ist nicht unangemessen, das pro Jahr auf Alphabet für den Gemini-Chatbot zu strecken, was nicht überraschend wäre. Diese Konferenz wird die Welt wahrscheinlich mehr über Apples KI-Agenda aufklären, die im Juni stattfindet.

Es gibt zwei bemerkenswerte Aspekte in Bezug auf Apple. Die Aktie ist bekannt dafür, jedes Jahr ein stabiles, aber konsistentes Umsatzwachstum zu bringen; sie hat eine hohe Rentabilität und respektiert und schätzt gleichermaßen Tim Cook, den CEO des Unternehmens. Außerdem zahlt Apple Dividenden, und in den letzten Tagen hat es gerade ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 110 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben, das das größte in der Unternehmensgeschichte ist.

Es gibt jedoch eine Frage, warum Berkshire seine Apple-Beteiligung von 4 % auf 2,6 % reduziert hat. Er behauptete, es sei alles steuerliche Gründe (er scheint zu berechnen, dass die Körperschaftsteuer eines Tages steigen könnte), versicherte den Anlegern jedoch, dass die Apple-Beteiligung wahrscheinlich bis Ende 2024 die größte Komponente von Berkshire Hathaway Inc. bleiben würde.