أصدرت شعبة التداول والأسواق التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية اليوم بيانًا يوضح كيفية تطبيق القاعدة 15c3-3 المتعلقة بمتطلبات الحيازة المادية على شركات الوساطة المالية. ووفقًا للبيان، فقد تم تحديد خمس حالات معينة لا تعترض فيها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على اعتبار الحيازة المادية وسيلة صالحة للتحقق منdent.
يهدف البيان إلى تقديم إرشادات تفصيلية حول كيفية امتثال شركات الوساطة المالية لالتزامات الحفظ المتعلقة بأصول العملات المشفرة بموجب القواعد الفيدرالية الحالية. وأوضحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن هذه الإرشادات تأتي ضمن جهودها الرامية إلى توضيح تطبيق قوانين الأوراق المالية الفيدرالية على أصول العملات المشفرة. وأشادت هيستر إم. بيرس، مفوضة هيئة الأوراق المالية والبورصات، بوضوح البيان، ودعت إلى تقديم توصيات عاجلة بشأن التعديلات المحتملة على القاعدة 15c3-3.
تستهدف التوجيهات الجديدة الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الفقرة (ب)(1) من القاعدة 15c3-3
تم تعريف الأوراق المالية للأصول المشفرة defi تمثيلات رمزية لأوراق مالية من الأسهم أو السندات مسجلة على تقنية السجلات الموزعة، وفقًا للبيان . ويُعد هذا التوجيه الجديد جزءًا من الفقرة (ب)(1) من القاعدة 15c3-3 بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، والتي تسمح لشركات الوساطة المالية وتنظمها بالحصول الفوري على الحيازة المادية أو السيطرة على جميع الأوراق المالية المدفوعة بالكامل والأوراق المالية ذات الهامش الزائد المُحتفظ بها لحسابات العملاء.
أوضحت إدارة التداول والأسواق التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن التوجيهات الجديدة تنطبق على أي وسيط يتعامل مع الأصول المشفرة لعملائه، بما في ذلك الشركات العاملة في كل من عمليات الأوراق المالية التقليدية وأنشطة الأصول الرقمية. ويأتي هذا البيان استجابةً لاستفسارات من المشاركين في السوق الذين يسعون إلى وضع قاعدة أكثر وضوحًا تنطبق على الأصول القائمة على تقنية البلوك تشين.
بحسب هيئة الأوراق المالية ، فإن آراءها تقتصر على الحيازة المادية ولا تشمل جانب السيطرة، باستثناء قواعد المسؤولية المالية للوسطاء الماليين ومتطلبات قانون الأوراق المالية الفيدرالي الإضافية. وأشار الموظفون إلى أن هذا البيان لا يحمل أي صفة قانونية ملزمة، ولا يُعدّل القوانين السارية، ولا يفرض أي التزامات جديدة أو إضافية.
أصدرت هيستر إم. بيرس، مفوضة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بيانًا أشادت فيه بالوضوح. وقالت إن التوجيهات توفر الآن وضوحًا قيّمًا لشركات الوساطة المالية التي تهدف إلى تقديم خدمات الحفظ، لا سيما من خلال متطلبات حماية المفاتيح الخاصة التي تتماشى مع أفضل الممارسات في هذا القطاع. وقدّمت بيرس شكرها لجيمي سيلواي، مدير قسم التداول والأسواق، وفريق العمل على جهودهم، وحثت القسم على إعداد توصيات للهيئة بكامل هيئتها بشأن تعديل القاعدة 15c3-3 لتشمل حفظ الأصول المشفرة بشكل كامل.
أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية خمسة شروط للامتثال لقوانين حيازة العملات المشفرة.
فرقة عمل العملات المشفرة التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية خمسة شروط لا توصي فيها باتخاذ إجراءات إنفاذ ضد وسيط مالي يستحوذ فعلياً على أصول العملات المشفرة الخاصة بالعملاء. يشترط الشرط الأول أن يكون لدى الوسيط المالي الذي يحتفظ بالأصول مباشرةً إمكانية الوصول الفوري إليها والقدرة التقنية على نقلها عبر سلسلة الكتل (البلوك تشين).
ثانيًا، يجب على الوسيط المالي وضع سياسات وإجراءات مكتوبة ومعقولة، والالتزام بها، وإنفاذها، لإجراء تقييمات شاملة لتقنية البلوك تشين والشبكات المرتبطة بها. وأشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية كذلك إلى ضرورة إجراء هذه التقييمات قبل بدء عملية الحفظ، وبشكل دوري معقول.
بحسب قسم التداول والأسواق في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، تشمل عوامل التقييم الرئيسية التي يجب مراعاتها عند تقييم تقنية البلوك تشين : موثوقية الأداء، وسرعة المعاملات وإنتاجيتها، وقابلية التوسع لاستيعاب زيادة النشاط، والمرونة في حالات الأعطال، وميزات الأمان. كما ذكرت الهيئة أن آليات الإجماع، وسهولة الصيانة، وقابلية التوسع لإضافة ميزات جديدة، ووضوح الكود البرمجي العام، والتوثيق، كلها عوامل أساسية يجب مراعاتها أثناء التقييم.
ومن المتوقع أيضاً مراجعة عمليات الحوكمة مثل ترقيات البروتوكول والتغييرات وعمليات الإنزال الجوي وتبادل الرموز المميزة بموجب التوجيهات الجديدة للكشف عن نقاط الضعف التي قد تضر بالحيازة.
يمنع الظرف الثالث للقسم المطالبة بالحيازة إذا كان الوسيط على دراية بنقاط الضعف الأمنية الجوهرية، ونقاط defiالتشغيلية، والمخاطر المحتملة الأخرى المرتبطة مباشرة بحفظ الأصول على سلسلة الكتل المحددة، بغضdent عن مخاوف السوق أو السمعة.
أما الحالة الرابعة فتتطلب من الوسيط أن يكون لديه سياسات وإجراءات وضوابط قوية تتوافق مع أفضل الممارسات في الصناعة لحماية المفاتيح الخاصة من السرقة.
أخيرًا، تتطلب الحالة الخامسة سياسة وإجراءات مُخططة مسبقًا لمعالجة الاضطرابات المحتملة. وتأتي هذه الإجراءات استجابةً لأحداث مثل أعطال أو فشل تقنية البلوك تشين. بالإضافة إلى ذلك، ينبغي أن تتضمن الترتيبات المُخططة مسبقًا آليات للامتثال لأوامر المحكمة المتعلقة بمصادرة أو تجميد أو حرق الرموز أو عمليات نقل البلوك تشين.
