美国证券交易委员会发布关于经纪交易商托管加密资产证券的详细指南

美国证券交易委员会（SEC）交易与市场部今日发布声明，指导经纪交易商如何适用关于实物持有要求的第15c3-3条规则。声明指出，在以下五种特定情况下，美国证券交易委员会不会反对将实物持有视为有效的dent识别方式。 

该声明旨在就经纪交易商如何根据现行联邦法规履行加密资产证券的托管义务提供详细指导。美国证券交易委员会（SEC）表示，该指导意见旨在明确联邦证券法在加密资产证券中的适用性。SEC委员海丝特·M·皮尔斯（Hester M. Peirce）赞扬了该声明的清晰性，并呼吁尽快就规则15c3-3的潜在修订提出建议。 

美国证券交易委员会的新指南针对的是规则 15c3-3 的 (b)(1) 款。 

加密资产证券被 defi根据 声明。这项新指南是1934年《证券交易法》第15c3-3条(b)(1)款的一部分，该条款允许并规范经纪交易商及时获取并持有客户账户中所有已全额缴付和超额保证金证券的实物所有权或控制权。  

美国证券交易委员会（SEC）交易与市场部门指出，新指南适用于所有为客户处理加密资产的经纪交易商，包括同时从事传统证券业务和数字资产业务的公司。此前， 多次询问 ，希望制定更清晰的区块链资产监管规则。   

美国证券交易委员会交易与市场部门表示，其观点仅限于实物持有，并不涉及控制权方面，但经纪交易商的财务责任规则和其他联邦证券法要求除外。该部门工作人员指出，此声明不具有法律效力，不修改适用法律，也不施加任何新的或进一步的义务。

美国证券交易委员会委员海丝特·M·皮尔斯(Hester M. Peirce)另行 发表声明 对这一清晰的指导表示赞赏。她表示，该指导意见为旨在提供托管服务的经纪交易商提供了宝贵的指导，尤其是在私钥保护方面，其要求与行业最佳实践相符。皮尔斯感谢交易与市场部门主管杰米·塞尔韦(Jamie Selway)及其团队的努力，并敦促该部门就修订规则15c3-3向委员会全体会议提出建议，以全面涵盖加密资产托管。 

美国证券交易委员会发布了加密货币持有合规性的五项条件。

美国证券交易委员会（SEC）加密货币工作 组 列出了五种情况下，他们不会建议对经纪自营商因实际持有客户加密资产证券而采取执法行动。第一种情况要求直接保管这些资产的经纪自营商能够立即获取资产，并具备通过区块链进行资产转移的技术能力。  

其次，经纪交易商必须制定、维护并执行合理的书面政策和程序，以便对区块链及其相关网络进行全面评估。美国证券交易委员会进一步指出，评估必须在启动托管之前进行，并在之后合理的时间间隔内定期进行。

根据美国证券交易委员会（SEC）交易与市场部门的说法，区块链评估的关键评估因素包括性能可靠性、交易速度和吞吐量、可扩展性（以应对日益增长的交易活动）、故障恢复能力以及安全特性。此外，美国证券交易委员会还指出，共识机制、维护复杂性、新功能扩展性、公开代码的可见性以及文档也是评估过程中需要考虑的重要因素。

根据新的指导方针，治理流程（例如协议升级、变更、空投和代币兑换）也需要进行审查，以发现可能损害持有权的弱点。 

该部门的第三种情况是，如果经纪交易商意识到与特定区块链上的资产托管直接相关的重大安全漏洞、运营 defi和其他潜在风险，则无论市场或声誉问题dent ，经纪交易商都不得声称拥有所有权。 

第四种情况要求经纪交易商制定健全的政策、程序和控制措施，以符合行业最佳实践，防止私钥被盗。 

最后，第五种情况要求预先制定政策和程序来应对潜在的干扰。这些程序旨在应对区块链故障或失效等事件。此外，预先制定的安排应包括遵守法院命令的机制，以扣押、冻结、销毁代币或进行区块链转账。