La SEC américaine émet des directives détaillées sur la garde des titres de cryptomonnaies par les courtiers-déalers

La Division du Trading and Markets de la SEC américaine a publié aujourd'hui une déclaration guidant l'application de la Règle 15c3-3 sur les exigences de possession physique aux courtiers-déalers. Selon la déclaration, cinq circonstances spécifiques ont été définies sous lesquelles la SEC américaine n'objecterait pas à considérer la possession physique comme un moyen valide d'identification. 

La déclaration vise à fournir des directives détaillées sur la manière dont les courtiers-déalers peuvent se conformer aux obligations de garde des titres de cryptomonnaies conformément aux règles fédérales existantes. La SEC américaine a déclaré que les directives font partie d'un effort pour apporter de la clarté sur l'application des lois fédérales sur les titres aux titres de cryptomonnaies. Hester M. Peirce, commissaire de la SEC, a salué la clarté de la déclaration et a appelé à des recommandations rapides sur les amendements potentiels à la Règle 15c3-3. 

Les nouvelles directives de la SEC américaine ciblent le paragraphe (b)(1) de la Règle 15c3-3 

Les titres de cryptomonnaies ont été définis comme des représentations tokenisées de titres de participation ou de dette enregistrés sur une technologie de registre distribué, selon le déclaration. Les nouvelles directives font partie du paragraphe (b)(1) de la Règle 15c3-3 en vertu de la Securities Exchange Act de 1934, qui permet et réglemente les courtiers-déalers à obtenir et maintenir rapidement la possession physique ou le contrôle de tous les titres entièrement payés et en marge excédentaire détenus pour les comptes clients.  

La Division du Trading and Markets de la SEC américaine a indiqué que les nouvelles directives s'appliquent à tout courtier-déaler gérant des cryptomonnaies pour les clients, y compris les entreprises engagées dans des opérations de titres traditionnels et des activités d'actifs numériques. La publication suit des demandes   

des participants au marché cherchant une règle plus claire s'appliquant aux actifs basés sur la blockchain. SEC Selon la SEC 

Division du Trading and Markets, ses vues se limitent à la possession physique et ne s'étendent pas à l'aspect du contrôle, sauf pour les règles de responsabilité financière des courtiers-déalers et les exigences supplémentaires des lois fédérales sur les titres. Le personnel a noté que la déclaration n'a aucune force exécutoire légale, ne modifie pas les lois applicables et n'impose aucune obligation nouvelle ou supplémentaire. déclaration Hester M. Peirce, commissaire de la SEC américaine, a publié une 

séparée

saluant la clarté. Elle a déclaré que les directives offrent désormais une clarté précieuse pour les courtiers-déalers qui visent à fournir des services de garde, en particulier grâce aux exigences de protection des clés privées qui s'alignent sur les meilleures pratiques de l'industrie. Peirce a remercié Jamie Selway, directeur de la division Trading and Markets, et le personnel pour leurs efforts et a exhorté la Division à préparer des recommandations pour la Commission complète sur l'amendement de la Règle 15c3-3 pour accommoder pleinement la garde des titres de cryptomonnaies. La SEC américaine émet cinq conditions pour la conformité de la possession de cryptomonnaies L'équipe de la SEC  

a

émis cinq circonstances dans lesquelles elle ne recommanderait pas d'action en application de la loi contre un courtier-déaler pour avoir pris possession physique des titres de cryptomonnaies des clients. La première circonstance exige que le courtier-déaler qui maintient la garde directe ait un accès immédiat à l'actif et la capacité technique de le transférer sur la blockchain. Ethereum Deuxièmement, le courtier-déaler doit établir, maintenir et appliquer des politiques et procédures écrites raisonnables pour des évaluations approfondies de la blockchain et de ses réseaux associés. La SEC américaine a en outre noté que les évaluations doivent être effectuées avant d'initier la garde et à des intervalles ultérieurs raisonnables.

Selon la Division du Trading and Markets de la SEC américaine, les facteurs d'évaluation clés à prendre en compte lors des évaluations de la 

incluent la fiabilité des performances, la vitesse et le débit des transactions, la scalabilité pour l'activité accrue, la résilience en cas de défaillance et les fonctionnalités de sécurité. De plus, la SEC américaine a déclaré que les mécanismes de consensus, la complexité de maintenance, l'extensibilité pour de nouvelles fonctionnalités, la visibilité par le code public et la documentation sont des facteurs essentiels à prendre en compte lors des évaluations. 

Les processus de gouvernance tels que les mises à jour du protocole, les changements, les airdrops et les échanges de tokens sont également censés être examinés sous les nouvelles directives pour détecter les faiblesses qui pourraient entraver la possession. 

La troisième circonstance de la division empêche de prétendre à la possession si le courtier-déaler a connaissance de vulnérabilités de sécurité matérielles, de déficiences opérationnelles et d'autres risques potentiels directement liés à la garde des actifs sur la blockchain spécifique, indépendamment des préoccupations de marché ou de réputation.