米国SEC、仮想通貨資産証券のブローカー・ディーラーによる保管に関する詳細なガイダンスを発出

米国SEC取引・市場局は本日、Rule 15c3-3の物理的保有要件をブローカー・ディーラーに適用する際のガイダンスに関する声明を発表しました。声明によると、米国SECが物理的保有を有効な識別手段と見なすことを objection しない5つの特定状況が概説されています。 

この声明は、既存の連邦規則の下でブローカー・ディーラーが仮想通貨資産証券の保管義務にどのように準拠できるかについて、詳細なガイダンスを提供することを目的としています。米国SECは、このガイダンスが仮想通貨資産証券への連邦証券法適用に関する明確さを提供する取り組みの一環であると述べています。SEC委員のHester M. Peirce氏は、声明の明確さを称賛し、Rule 15c3-3の潜在的な改正に関する迅速な勧告を呼びかけました。 

米国SECの新しいガイダンスは、Rule 15c3-3の段落(b)(1)を対象としています 

仮想通貨資産証券は、分散型台帳技術に記録された株式または債務証券のトークン化された表現として定義されており、これは 声明によるものです。新しいガイダンスは、1934年証券取引法に基づくRule 15c3-3の段落(b)(1)の一部であり、これはブローカー・ディーラーが顧客口座で保有する全fully paidおよび超過マージン証券を速やかに取得し、物理的保有または管理を維持することを許可し規制しています。  

米国SEC取引・市場局は、新しいガイダンスが、伝統的な証券業務とデジタル資産活動の両方に従事する企業を含む、顧客のために仮想通貨資産を処理するあらゆるブローカー・ディーラーに適用されると概説しました。このリリースは 調査 に続き、ブロックチェーンベースの資産に適用されるより明確なルールを求める市場参加者からのものです。   

米国 SEC 取引・市場局によると、その見解は物理的保有に限定されており、ブローカー・ディーラーの財務責任規則および追加の連邦証券法要件を除き、管理側面には及ばないとしています。スタッフは、この声明には法的執行力がないこと、適用される法律を変更しないこと、新たなまたは追加の義務を課さないことに注意を促しました。 

米国SEC委員のHester M. Peirce氏は、別の 声明 を発表し、その明確さを称賛しました。彼女は、このガイダンスが業界のベストプラクティスに一致する秘密鍵保護の要件を通じて、特に保管サービスを提供を目指すブローカー・ディーラーにとって貴重な明確さを提供すると述べました。Peirce氏は、取引・市場局のディレクターであるJamie Selway氏およびスタッフの努力に感謝し、Divisionに対して、仮想通貨資産保管を完全に受け入れるためにRule 15c3-3を改正する勧告を委員会全体に準備するよう促しました。 

米国SEC、仮想通貨保管コンプライアンスのための5つの条件を発出

SEC仮想通貨タスクフォース スタッフ は、ブローカー・ディーラーが顧客の仮想通貨資産証券の物理的保有を行ったことに対して執行措置を推奨しない5つの状況を発出しました。最初の状況では、直接保管を維持するブローカー・ディーラーが資産への即時アクセス権を持ち、ブロックチェーン上でそれを転送する技術的能力を持っていることが要求されます。  

第二に、ブローカー・ディーラーは、ブロックチェーンおよび関連ネットワークの徹底的な評価のための合理的で文書化されたポリシーおよび手順を確立、維持、強制しなければなりません。米国SECはさらに、評価は保管を開始する前および合理的な間隔で実施されなければならないと指摘しました。

米国SEC取引・市場局によると、 ブロックチェーン上の分散型融資プロトコルです。 の評価中に考慮すべき主要な評価要因には、パフォーマンスの信頼性、トランザクション速度とスループット、増加する活動へのスケーラビリティ、障害時のレジリエンス、およびセキュリティ機能が含まれます。さらに、米国SECは、コンセンサスメカニズム、保守の複雑さ、新機能への拡張性、公開コードを通じた可視性、およびドキュメントが評価中に考慮すべき本質的な要因であると述べています。

プロトコルのアップグレード、変更、エアドロップ、トークン交換などのガバナンスプロセスも、新しいガイダンスの下で、保有を損なう可能性のある弱点を検出するためにレビューされることが期待されています。 

局の第三の状況は、ブローカー・ディーラーが特定のブロックチェーン上の資産の保管に直接関連する重要なセキュリティの脆弱性、運用上の欠陥、およびその他の潜在的なリスクを認識している場合、保有を主張することを防ぎます。これは市場や評判に関する懸念とは独立しています。 

第四の状況では、ブローカー・ディーラーが、盗難から秘密鍵を守るための業界のベストプラクティスと一致する堅牢なポリシー、手順、および管理策を持っていることが要求されます。 

最後に、第五の状況では、潜在的な混乱に対処するための事前計画されたポリシーおよび手順が要求されます。これらの手順は、ブロックチェーンの malfunction や失敗などの事象への対応です。さらに、事前計画された手配には、没収、凍結、トークンのバーン、またはブロックチェーン転送に関する裁判所の命令に準拠するためのメカニズムが含まれるべきです。