米国証券取引委員会（SEC）取引・市場部は本日、証券会社への物理的保有要件に関する規則15c3-3の適用に関する指針となる声明を発表しました。声明によると、SECが物理的dentを有効な身元確認手段とみなすことに異議を唱えない5つの具体的な状況が概説されています。
この声明は、ブローカー・ディーラーが既存の連邦規則の下で暗号資産証券の保管義務を遵守する方法についての詳細なガイダンスを提供することを目的としています。米国証券取引委員会（SEC）は、このガイダンスは連邦証券法の暗号資産証券への適用を明確にするための取り組みの一環であると述べています。SECコミッショナーのヘスター・M・ピアース氏は、この声明の明確さを高く評価し、規則15c3-3の潜在的な改正について迅速な勧告を求めました。
米国証券取引委員会の新しいガイダンスは、規則15c3-3の(b)(1)項を対象としている。
声明暗号資産証券は、分散型台帳技術に記録された株式または債券のトークン化された表現として定義されていますdefiこの新しいガイダンスは、1934年証券取引法に基づく規則15c3-3の(b)(1)項の一部であり、ブローカーディーラーが顧客口座に預け入れられたすべての全額支払済み証券および超過証拠金証券の物理的な所有または管理を迅速に取得し、維持することを許可および規制しています。
米国証券取引委員会（SEC）の取引・市場局は、この新しいガイダンスは、顧客のために暗号資産を取り扱うすべてのブローカー・ディーラーに適用されると説明した。これには、従来の証券業務とデジタル資産業務の両方に従事する企業も含まれる。この発表は、ブロックチェーンベースの資産に適用されるより明確な規則を求める市場参加者からの問い合わせを
米国（SEC）、SECの見解は物理的な保有に限定されており、ブローカー・ディーラーの財務責任に関する規則および連邦証券法の追加要件を除き、支配の側面には及ばない。スタッフは、この声明は法的強制力を有しておらず、適用法を変更するものではなく、新たな義務や追加的な義務を課すものではないと指摘した。
米国証券取引委員会（SEC）のヘスター・M・ピアース委員は、この明確化を称賛する別の声明。ピアース委員は、このガイダンスは、特に業界のベストプラクティスに沿った秘密鍵保護要件を通じて、カストディサービスの提供を目指すブローカー・ディーラーにとって貴重な明確化を提供するものだと述べました。ピアース委員は、トレーディング・マーケット部門のディレクターであるジェイミー・セルウェイ氏とスタッフの尽力に感謝の意を表し、SECに対し、暗号資産カストディを完全に受け入れるための規則15c3-3の改正について、SEC全体に向けた提言を作成するよう促しました。
米国証券取引委員会、暗号資産保有に関するコンプライアンスの5つの条件を発表
SECの暗号資産タスクフォースのスタッフは、顧客の暗号資産証券を物理的に保有するブローカー・ディーラーに対して、執行措置を推奨しない5つの状況を発表しました。最初の状況では、直接保管するブローカー・ディーラーが、当該資産に即時にアクセスでき、ブロックチェーンを介して移転する技術的能力を有していることが求められます。
第二に、ブローカー・ディーラーは、ブロックチェーンとその関連ネットワークを徹底的に評価するための、合理的な書面による方針と手順を確立、維持、および実施しなければなりません。米国証券取引委員会（SEC）はさらに、これらの評価は保管開始前およびその後も合理的な間隔で実施する必要があると指摘しました。
ブロックチェーンの評価において考慮すべき主要な評価要素には、パフォーマンスの信頼性、トランザクションの速度とスループット、アクティビティの増加に対応するスケーラビリティ、障害発生時の回復力、セキュリティ機能などが含まれます。さらに、SECは、コンセンサスメカニズム、メンテナンスの複雑さ、新機能への拡張性、公開コードによる可視性、そしてドキュメントも評価において考慮すべき重要な要素であると述べています。
プロトコルのアップグレード、変更、エアドロップ、トークン交換などのガバナンスプロセスも、所有権を損なう可能性のある弱点を検出するために新しいガイドラインに基づいて見直されることが予想されます。
部門の 3 番目の状況では、ブローカー ディーラーが、市場や評判の懸念とは関係なく、特定のブロックチェーン上の資産の保管に直接関連する重大なセキュリティの脆弱性、運用上の defi、およびその他の潜在的なリスクを認識している場合、所有権のdent 禁止します。
4 番目の状況では、ブローカー ディーラーは、盗難から秘密鍵を保護するための業界のベスト プラクティスに準拠した強力なポリシー、手順、および制御を備えている必要があります。
最後に、5番目の状況では、潜在的な混乱に対処するための事前に計画されたポリシーと手順が必要です。これらの手順は、ブロックチェーンの誤動作や障害などの事象に対応するためのものです。さらに、事前に計画された措置には、トークンの差し押さえ、凍結、焼却、またはブロックチェーン移転に関する裁判所命令に従うためのメカニズムも含まれている必要があります。
