La Divisione Trading e Mercati della SEC statunitense ha pubblicato oggi una dichiarazione che guida l'applicazione della Norma 15c3-3 sui requisiti di possesso fisico ai broker-dealer. Secondo la dichiarazione, sono state delineate cinque circostanze specifiche in base alle quali la SEC statunitense non si opporrebbe a considerare il possesso fisico come un valido mezzo dident.
La dichiarazione mira a fornire indicazioni dettagliate su come i broker-dealer possono ottemperare agli obblighi di custodia per i titoli di criptovalute ai sensi delle attuali normative federali. La SEC statunitense ha affermato che le linee guida fanno parte di uno sforzo per fornire chiarezza sull'applicazione delle leggi federali sui titoli ai titoli di criptovalute. Hester M. Peirce, Commissario della SEC, ha elogiato la chiarezza della dichiarazione e ha chiesto raccomandazioni tempestive su potenziali modifiche alla Regola 15c3-3.
Le nuove linee guida della SEC statunitense prendono di mira il paragrafo (b)(1) della regola 15c3-3
Secondo la dichiarazione i titoli di criptovalute sono stati defi . La nuova guida fa parte del paragrafo (b)(1) della Norma 15c3-3 del Securities Exchange Act del 1934, che consente e regolamenta i broker-dealer di ottenere e mantenere tempestivamente il possesso fisico o il controllo di tutti i titoli interamente pagati e con margine in eccesso detenuti per i conti dei clienti.
La Divisione Trading e Mercati della SEC statunitense ha sottolineato che le nuove linee guida si applicano a qualsiasi broker-dealer che gestisca criptovalute per conto dei clienti, comprese le società impegnate sia nelle operazioni tradizionali sui titoli che in quelle sugli asset digitali. Il comunicato fa seguito alle richieste degli operatori di mercato che chiedevano una regolamentazione più chiara da applicare agli asset basati su blockchain.
Secondo la della SEC , le sue opinioni si limitano al possesso fisico e non si estendono all'aspetto del controllo, fatta eccezione per le norme sulla responsabilità finanziaria dei broker-dealer e per ulteriori requisiti della legge federale sui titoli. Il personale ha osservato che la dichiarazione non ha alcun valore legale, non modifica le leggi applicabili e non impone nuovi o ulteriori obblighi.
Hester M. Peirce, Commissario della SEC statunitense, ha rilasciato una dichiarazione elogiando la chiarezza. Ha affermato che le linee guida offrono ora una preziosa chiarezza per i broker-dealer che intendono fornire servizi di custodia, in particolare attraverso requisiti per la protezione delle chiavi private in linea con le migliori pratiche del settore. Peirce ha ringraziato Jamie Selway, Direttore della divisione Trading e Mercati, e il personale per il loro impegno e ha esortato la Divisione a preparare raccomandazioni per l'intera Commissione sulla modifica della Regola 15c3-3 per integrare pienamente la custodia di criptovalute.
La SEC statunitense emette cinque condizioni per la conformità al possesso di criptovalute
staff della task force della SEC sulle criptovalute ha emesso cinque circostanze in cui non raccomanderebbe azioni coercitive nei confronti di un broker-dealer per aver preso possesso fisico di titoli di criptovalute dei clienti. La prima circostanza richiede che il broker-dealer che detiene la custodia diretta abbia accesso immediato all'asset e la capacità tecnica di trasferirlo attraverso la blockchain.
In secondo luogo, il broker-dealer deve stabilire, mantenere e applicare politiche e procedure scritte ragionevoli per valutazioni approfondite della blockchain e delle reti ad essa associate. La SEC statunitense ha inoltre osservato che le valutazioni devono essere condotte prima di avviare la custodia e a intervalli successivi ragionevoli.
Secondo la Divisione Trading e Mercati della SEC statunitense, i fattori chiave da considerare durante le valutazioni della blockchain includono l'affidabilità delle prestazioni, la velocità e la produttività delle transazioni, la scalabilità per un'attività più intensa, la resilienza in caso di guasto e le funzionalità di sicurezza. Inoltre, la SEC statunitense ha affermato che i meccanismi di consenso, la complessità per la manutenzione, l'estensibilità per nuove funzionalità, la visibilità tramite codice pubblico e la documentazione sono fattori essenziali da considerare durante le valutazioni.
Si prevede che anche i processi di governance, quali aggiornamenti del protocollo, modifiche, airdrop e scambi di token, saranno rivisti in base alle nuove linee guida per individuare debolezze che potrebbero comprometterne il possesso.
La terza circostanza della divisione impedisce di rivendicare il possesso se il broker-dealer è a conoscenza di vulnerabilità materiali della sicurezza, defioperative e altri potenziali rischi direttamente legati alla custodia di asset sulla blockchain specifica,dent da preoccupazioni di mercato o di reputazione.
La quarta circostanza richiede che il broker-dealer disponga di politiche, procedure e controlli solidi, coerenti con le migliori pratiche del settore per la salvaguardia delle chiavi private contro i furti.
Infine, la quinta circostanza richiede una politica e procedure pre-pianificate che affrontino potenziali interruzioni. Queste procedure sono in risposta a eventi come malfunzionamenti o guasti della blockchain. Inoltre, le disposizioni pre-pianificate dovrebbero includere meccanismi per ottemperare alle ordinanze del tribunale di sequestro, congelamento, distruzione di token o trasferimenti di dati sulla blockchain.
