Shima Capital Management, una società di venture capital specializzata in criptovalute che ha raccolto 200 milioni di dollari nel 2021, sta chiudendo i battenti poche settimane dopo che la Securities and Exchange Commission (SEC) ha presentato accuse di frode contro il suo fondatore, Yida Gao.
La giornalista Kate Irwin ha condiviso gli screenshot di un'e-mail inviata da Gao ai fondatori delle società del suo portafoglio di capitali di rischio, in cui annunciava le sue dimissioni da amministratore delegato e delineava i piani per una liquidazione ordinata del fondo.
La SEC ha depositato la sua denuncia il 25 novembre, sostenendo che Gao ha raccolto più di 158 milioni di dollari da 349 investitori tra maggio 2021 e marzo 2023 utilizzando materiali di marketing contenenti dichiarazioni sostanzialmente false sui suoi trac .
Secondo la denuncia, un pitch deck sosteneva che un investimento precedente aveva generato un ritorno pari a 90 volte, quando in realtà Gao aveva guadagnato solo 2,8 volte.
Secondo la SEC, quando Gao ha saputo che un articolo di giornale stava per rivelare le discrepanze, avrebbe contattato diversi investitori e le avrebbe falsamente definite come semplici errori materiali.
In quali altri progetti era coinvolto il fondatore di Shima Capital?
Le accuse riguardano anche un piano separato che coinvolge una società veicolo chiamata BitClout SPV. Ad aprile e maggio 2021, Gao ha raccolto circa 11,9 milioni di dollari da cinque investitori, sostenendo di poter acquistare token BitClout con uno sconto sostanziale che avrebbe protetto i loro investimenti.
Tuttavia, i pubblici ministeri sostengono che Gao abbia acquistato i token a un prezzo scontato, ma li abbia venduti alla SPV a prezzi più alti, intascando 1,9 milioni di dollari di profitti non dichiarati.
Gao ha accettato un accordo che gli impone di pagare una restituzione di oltre 3,9 milioni di dollari, più 304.622,67 dollari di interessi pre-giudiziali. L'accordo include un'ingiunzione permanente per future violazioni e l'esclusione di dirigenti e amministratori, con sanzioni civili da definire in seguito.
Lo stesso giorno, l'ufficio del procuratore degli Stati Uniti per il distretto settentrionale della California ha reso pubblica anche un'azione penale parallela contro Gao.
Nella sua email ai fondatori delle società in portafoglio, Gao si è scusato per la sua condotta. "Mi pento profondamente delle mie decisioni sbagliate e mi scuso per avervi deluso", ha scritto, aggiungendo che entrambe le azioni erano legate alla sua condotta personale e non ai fondi Shima Capital o alle società in portafoglio.
FTI Consulting supervisionerà la liquidazione di Shima
Il fondo sarà ora sottoposto a una "liquidazionedent " guidata dagli specialisti di criptovalute di FTI Consulting e FTI Capital Management, che, ha affermato, "condurranno il processo di liquidazione ordinata e fungeranno da consulenti per gli investimenti registrati sostitutivi del fondo".
Ha scritto: "FTI è in fase di coinvolgimento e, una volta completato, i membri del team Shima e io lavoreremo a stretto contatto con FTI per supportare una transizione efficace. Cercheremo di ottenere il miglior risultato possibile per il portafoglio, con l'intento di mantenere la continuità operativa".
Gao ha dichiarato che non ci saranno vendite forzate e che gli investimenti saranno realizzati in base alle normali condizioni di mercato. L'attuale team finanziario, incluso il direttore finanziario (CFO), rimarrà in carica durante la transizione.
Shima Capital è stata lanciata nel 2021 e ha annunciato il suo primo fondo nel 2022,tracil sostegno di importanti investitori tra cui Dragonfly Capital, Animoca Brands, OKX Blockdream Capital e l'ex candidato alladentdegli Stati Uniti Andrew Yang.
L'azienda si è posizionata come uno dei principali attori negli investimenti blockchain in fase iniziale, creando un portafoglio che include anche Humanity Protocol e Shib a Inu e investendo in Berachain , Monad, Pudgy Penguins, Sleepagotchi, Gunzilla e decine di altri progetti crittografici.
Gli enti regolatori continueranno a perseguire i reati
Il caso rappresenta un notevole cambiamento rispetto alla consueta applicazione normativa nel settore delle criptovalute, che storicamente si è concentrata su exchange, emittenti di token e piattaforme di finanza decentralizzata.
L'azione della SEC contro Shima rafforza la della SEC, guidata da Paul Atkins, di continuare a perseguire condotte illegali e criminali nonostante l'eliminazione di anni di eccessiva regolamentazione risalente all'era Gensler. Il suo obiettivo, la società di venture capital, segnala anche un monitoraggio a livello di settore, che include le pratiche di investimento nel settore degli asset digitali, dove i parametri di performance sono notoriamente poco trasparenti.
Shima Capital fece notizia nel 2024 per i motivi sbagliati, quando si diffuse la notizia che Gao aveva indirizzato gli investimenti attraverso un'entità offshore non divulgata e altri organi di stampa misero in dubbio le pratiche dell'azienda in merito alle valutazioni degli asset e ai trasferimenti di denaro.
