مصنع TSMC في نانجينغ، شريك Nvidia، يفوز برخصة تصدير سنوية أمريكية لأدوات الرقائق

أكدت TSMC يوم الخميس أن وزارة التجارة الأمريكية وافقت على ترخيص تصدير لمدة عام واحد لمصنعها في نانجينغ، مما يسمح لها باستمرار استلام معدات تصنيع الرقائق الأمريكية دون أي تأخير على مستوى البائعين.

ووفقاً لرويترز، يحل هذا الترخيص محل برنامج الإعفاء المنتهي المعروف بـ "حالة المستخدم النهائي المصادق عليه"، الذي انتهى في 31 ديسمبر، خلال إدارة دونالد ترامب.

بدون هذا الترخيص، كانت الشحنات ستواجه عقبة بدءاً من يناير. يغطي التفويض الجديد جميع الأدوات الخاضعة للرقابة الأمريكية المتجهة إلى موقع نانجينغ ويتجاوز الحاجة إلى طلبات منفصلة من البائعين.

في بيان لرويترز، زُعم أن TSMC قالت إن الترخيص "يضمن استمرارية عمليات المصنع وتسليم المنتجات." لا يُستخدم هذا المصنع، الذي يشغل خطوط إنتاج بقطر 16 نانومتر وخطوط العقد الناضجة الأخرى، لتصنيع أكثر الرقائق تقدماً لدى TSMC.

ومع ذلك، ذكرت الشركة في تقريرها السنوي لعام 2024 أن الموقع حقق حوالي 2.4% من إيراداتها السنوية الكاملة. تدير الشركة أيضاً منشأة أخرى في شنغهاي.

منحت كوريا الجنوبية لشركتي Samsung Electronics وSK Hynix تصاريح مماثلة. اضطرت الشركات الثلاث إلى التقدم بطلبات للحصول على تراخيص جديدة بعد انتهاء امتيازاتها السابقة. كانت هذه الامتيازات السابقة قد منحتها مساراً أكثر سلاسة للعمل في الصين على الرغم من قيود التصدير الأمريكية الرامية إلى الحد من تطوير التكنولوجيا في بكين.

زلزال يضرب مواقع تايوان بينما تدفع Nvidia للمزيد من الرقائق

في الوقت الذي حصلت فيه TSMC على موافقة سلسلة التوريد للصين، اضطرت إلى التعامل مع اضطراب محلي. قالت الشركة يوم السبت إن عدداً قليلاً من المباني داخل حرم حديقة هسينتشو للعلوم العلمية أثارت إجراءات الإخلاء الطارئ بعد زلزال.

في بيان عام، قالت الشركة : "نولي أولوية لسلامة الموظفين، ونجري عمليات إخلاء في الهواء الطلق وإحصاءات للعدد وفقاً لإجراءات الاستجابة للطوارئ. تعمل أنظمة سلامة العمل في جميع المرافق بشكل طبيعي." لم تتأثر العمليات في أماكن أخرى، بما في ذلك المصانع الرئيسية.

في الوقت نفسه، تعتمد Nvidia بشدة على TSMC مرة أخرى. Cryptopolitan reported أن شركة جينسن هوانغ تواجه ضغطاً هائلاً بعد أن قدمت شركات التكنولوجيا الصينية طلبات لشراء أكثر من مليوني شريحة H200، بينما تمتلك Nvidia فقط 700,000 وحدة جاهزة للشحن.

أجبر ذلك على طلب TSMC لبدء إنتاج المزيد من رقائق H200. ذكر ثلاثة أشخاص مطلعين على الوضع زُعم أن الإنتاج الضخم سيبدأ على الأرجح بحلول الربع الثاني من عام 2026.

لا يزال هناك عائق كبير. لم يتم بعد الموافقة على الرقائق من قبل بكين. وعلى الرغم من أن البيت الأبيض في عهد ترامب رفع الحظر السابق على التصدير في نوفمبر، فإن الشحنات إلى الصين تخضع الآن لرسوم جمركية بنسبة 25%.

الوقت ينفد بينما يتصاعد الطلب، وقد يضرب عنق الزجاجة في الإنتاج عملاء Nvidia الآخرين خارج الصين.

وول ستريت ترفع أهداف الأسعار لـ TSMC وسط طلب على رقائق الذكاء الاصطناعي

وول ستريت تظل متفائلة بشأن سهم TSMC. في 7 ديسمبر، قام محللو Bernstein برفع هدف السعر لـ TSMC إلى 330 دولاراً، من 290 دولاراً، مع الحفاظ على تصنيف "تفوق" (Outperform).

شرحت ملاحظتهم أن السبب هو خطة TSMC لزيادة إنتاج Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) إلى 125,000 رقاقة شهرياً بنهاية عام 2026.

لكن Bernstein حذرت أيضاً من أن هذا لن يكون كافياً للتعامل مع كل من Blackwell وRubin، تصاميم الرقائق القادمة من Nvidia لعامي 2025 و2026.

ثم في 10 ديسمبر، دعمت Bernstein SocGen Group نفس هدف السعر البالغ 330 دولاراً وقالت إن TSMC تتفوق على توقعاتها الخاصة للربع الرابع وتقديرات السوق مباشرة بعد أن أعلنت الشركة المصنعة للرقائق عن إيرادات بلغت 344 مليار دولار تايواني في نوفمبر، بزيادة قدرها 24.5% على أساس سنوي.

ارتفع بنك أوف أمريكا إلى أعلى من ذلك، محدداً هدف سعر TSM الخاص به عند 360 دولاراً، وجادل بأن TSMC تهيمن على الإنتاج لكل من رقائق الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي ومعالجات الهواتف المحمولة الجديدة، وهي محورية للطلب المستمر في الحوسبة عالية الأداء.