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TSMC는 난징 공장 공급을 위한 2026 년 미국 수출 라이선스를 취득했습니다.
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난징 공장은 구형 칩을 생산하며 TSMC 의 2024 년 매출의 2.4% 를 기여했습니다.
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엔비디아는 중국으로부터 200 만 개 이상의 주문을 받자 H200 칩 생산 증산을 TSMC 에 요청했습니다.
TSMC는 목요일 미국 상무부가 난징 칩 공장에 대해 1년짜리 수출 라이선스를 승인했다고 확인했으며, 이는 공급업체 수준의 지연 없이 미국 칩 제조 장비를 계속 받을 수 있게 해줍니다.
로이터 통신에 따르면, 이 승리는 도널드 트럼프 행정부 하에서 12월 31일에 만료된 검증된 최종 사용자 상태(validated end-user status)라는 만료된 면제 프로그램을 대체합니다.
이 라이선스 없이라면 shipments는 1월부터 벽에 부딪혔을 것입니다. 새로운 승인은 난징 시설로 향하는 모든 미국 통제 도구를 포함하며 별도의 공급업체 신청 필요성을 생략합니다.
로이터에 대한 성명에서 TSMC는 라이선스가 “fab 운영과 제품 배송의 중단 없는 보장”을 한다고 밝혔습니다. 이 공장은 16나노미터 및 기타 성숙 노드 생산 라인을 가동하지만, TSMC의 가장 첨단 칩에는 사용되지 않습니다.
그럼에도 불구하고, 회사는 2024년 연차보고서에서 해당 시설이 연간 수익의 약 2.4%를 가져왔다고 밝혔습니다. 회사는 상하이에 또 다른 시설도 운영하고 있습니다.
한국 삼성전자와 SK하이닉스도 유사한 허가를 받았습니다. 세 회사 모두 이전 특권이 만료된 후 새로운 라이선스를 신청해야 했습니다. 이러한 이전 특권들은 미국이 베이징의 기술 개발을 제한하기 위해 수출 통제를 시행함에도 불구하고 중국에서 운영을 더 원활하게 할 수 있는 길을 제공했습니다.
대만 시설에 지진 발생, 엔비디아는 더 많은 칩을 요구
TSMC가 중국을 위한 공급망 승인을 확보한 직후, 현지 교란을 관리해야 했습니다. 회사는 토요일 신주 과학공원 캠퍼스 내 일부 건물이 지진으로 인해 비상 대피 절차를 촉발했다고 밝혔습니다.
공개 성명에서 회사는 말했습니다, “인력 안전을 최우선으로 하여, 비상 대응 절차에 따라 야외 대피 및 인원 수를 확인하고 있습니다. 모든 시설의 작업 안전 시스템은 정상적으로 운영되고 있습니다.” 주요 파브를 포함한 다른 지역의 운영에는 영향을 받지 않았습니다.
한편, 엔비디아는 TSMC에 다시 크게 의존하고 있습니다. 크립토폴리탄이 보고한 바에 따르면, 중국 기술 기업들이 200만 개 이상의 H200 칩을 주문한 반면 엔비디아는 출하 준비가 된 칩이 70만 개뿐이라 제슨 황의 회사가 큰 압박을 받고 있습니다.
그것은 그들이 TSMC에게 H200 칩의 생산을 더 많이 시작하도록 요청하게 만들었습니다. 상황에 정통한 세 명의 사람들은 대량 생산이 2026년 2분기 초에 시작될 가능성이 있다고 밝혔습니다.
여전히 주요 장벽이 있습니다. 칩들은 베이징의 승인을 아직 받지 못했습니다. 그리고 트럼프 백악관이 11월에 이전 수출 금지령을 해제했지만, 중국으로의 shipments는 이제 25%의 관세가 부과됩니다.
수요가 급증하는 동안 시간이 촉박하며, 생산 병목 현상은 중국 외부의 다른 엔비디아 고객들에게도 영향을 미칠 수 있습니다.
AI 칩 수요에 힘입어 월가가 TSMC 목표가 상향
월가는 TSMC의 TSM 주식에 대해 여전히 낙관적입니다. 12월 7일, 버나운의 분석가들은 TSMC의 목표가를 기존 290달러에서 330달러로 상향 조정하며 '아웃퍼폼' 등급을 유지했습니다.
그들의 노트는 이유가 TSMC가 2026년 말까지 Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) 출력을 월 12만 5000 웨이퍼로 늘릴 계획이기 때문이라고 설명했습니다.
그러나 버나운은 이것이 2025년과 2026년을 위한 엔비디아의 차기 칩 디자인인 블랙웰과 루빈을 모두 처리하기에는 충분하지 않을 것이라고 경고했습니다.
그리고 12월 10일, 버나운 SocGen 그룹은 동일한 330달러 목표가를 지지하며, 칩 제조사가 11월 매출 3440억 뉴타이완달러를 보고한 직후 자체 4분기 예측과 시장 추정치를 모두 상회했다고 말했습니다. 이는 전년 대비 24.5%의 급증입니다.
뱅크 오브 아메리카는 TSM 목표가를 360달러로 더 높게 설정하며, TSMC가次世代 AI 칩과 고성능 컴퓨팅의 지속적인 수요의 핵심인 새로운 모바일 프로세서 모두의 생산을 지배하고 있다고 주장했습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
