엔비디아 협력사인 TSMC의 난징 공장이 반도체 장비 수출에 대한 미국 연간 수출 허가를 획득했습니다

TSMC는 목요일 미국 상무부가 난징 반도체 공장에 대해 1년간의 수출 허가를 승인했다고 확인했습니다. 이로써 TSMC는 공급업체 차원의 지연 없이 미국산 반도체 제조 장비를 계속 공급받을 수 있게 되었습니다.

로이터 통신에 따르면, 이번 승인은 도널드 트럼프 행정부 시절인 12월 31일에 종료된 '검증된 최종 사용자 상태'로 알려진 기존 면제 프로그램을 대체하는 것입니다.

이 허가가 없었다면 1월부터 출하가 중단되었을 것입니다. 새로운 승인은 난징 공장으로 반입되는 모든 미국 관리 장비에 적용되며, 별도의 공급업체 신청 절차가 필요 없습니다.

로이터 통신에 보낸 성명에서 TSMC는 해당 라이선스가 "공장 운영과 제품 공급의 중단 없는 지속을 보장한다"고 밝혔다고 한다. 16나노미터 및 기타 기존 노드 생산 라인을 가동하는 해당 공장은 TSMC의 최첨단 칩 생산에는 사용되지 않는다.

하지만 회사는 2024년 연례 보고서에서 해당 공장이 연간 매출의 약 2.4%를 차지했다고 밝혔습니다. 이 회사는 상하이에도 또 다른 시설을 운영하고 있습니다.

한국의 삼성tron와 SK하이닉스도 비슷한 허가를 받았습니다. 세 회사 모두 기존 허가가 만료된 후 새로운 허가를 신청해야 했습니다. 이전 허가 덕분에 이들 회사는 미국의 수출 통제에도 불구하고 중국에서 원활하게 사업을 운영할 수 있었습니다. 미국은 중국의 기술 개발을 제한하기 위해 수출 통제를 시행하고 있습니다.

지진이 대만 여러 곳을 강타하는 가운데 엔비디아는 칩 생산량 증대에 박차를 가하고 있습니다

TSMC는 중국 내 공급망 문제를 해결한 직후, 현지에서 발생한 차질을 관리해야 했습니다. 회사 측은 토요일, 신추 과학 공원 캠퍼스 내 일부 건물에서 지진으로 인해 비상 대피 절차가 발동되었다고 밝혔습니다.

회사 측은 공식 성명을 통해 라고 밝혔다. 주요 생산 시설을 포함한 다른 지역의 운영은 이번 사태의 영향을 받지 않았다.

한편, 엔비디아는 다시 한번 TSMC에 크게 의존하고 있습니다. Cryptopolitan 보도에 따르면 , 젠슨 황 CEO가 이끄는 엔비디아는 중국 기술 기업들이 200만 개 이상의 H200 칩을 주문한 반면, 현재 출하 가능한 물량은 70만 개에 불과해 막대한 압박에 직면해 있습니다.

그로 인해 그들은 TSMC에 H200 칩 생산량을 늘려달라고 요청할 수밖에 없었다. 상황에 정통한 세 명의 소식통에 따르면, 대량 생산은 2026년 2분기쯤 시작될 가능성이 높다고 한다.

여전히 큰 걸림돌이 있습니다. 칩이 아직 베이징의 승인을 받지 못했습니다. 트럼프 행정부는 지난 11월 이전의 수출 금지 조치를 해제했지만, 현재 중국으로의 수출에는 25%의 관세가 부과됩니다.

시간이 촉박한 가운데 수요가 급증하고 있으며, 이러한 생산 병목 현상은 중국 이외의 다른 엔비디아 고객사에도 영향을 미칠 수 있습니다.

월가, AI 칩 수요 증가에 힘입어 TSMC 목표 주가 상향 조정

월가는 TSMC(TSM) 주식에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 12월 7일, 번스타인 애널리스트들은 TSMC 290달러에서 330달러로 상향 조정하며 '시장수익률 상회(Outperform)' 등급을 유지했습니다.

그들의 설명에 따르면 그 이유는 TSMC가 2026년 말까지 칩온웨이퍼온서스트(CoWoS) 생산량을 월 12만 5천 장으로 늘릴 계획이기 때문이라고 합니다.

하지만 번스타인은 이것만으로는 엔비디아가 2025년과 2026년에 출시할 예정인 블랙웰과 루빈 칩 모두를 처리하기에 충분하지 않을 것이라고 경고했습니다.

이어 12월 10일, 번스타인 소시에테 제네랄 그룹은 TSMC의 4분기 실적 목표치를 330달러로 유지하며, TSMC가 자체 전망치와 시장 예상치를 모두 뛰어넘었다고 밝혔습니다. 이는 TSMC가 11월 매출 3440억 대만달러를 기록하며 전년 동기 대비 24.5% 증가한 직후에 나온 발표였습니다.

뱅크 오브 아메리카는 한 걸음 더 나아가 TSM의 목표 주가를 360달러로 설정하면서, TSMC가 차세대 AI 칩과 새로운 모바일 프로세서 생산을 주도하고 있으며, 이는 고성능 컴퓨팅에 대한 지속적인 수요의 핵심이라고 주장했습니다.