エヌビディアのパートナーTSMCの南京工場がチップツールの年間米国輸出ライセンスを獲得

TSMCは木曜日、米商務省が南京の半導体工場に対する1年間の輸出許可を承認し、ベンダーレベルの遅延なく米国製の半導体製造装置を継続的に受け取ることができることを確認した。.

ロイター通信によると、この承認は、ドナルド・トランプ政権下で12月31日に終了した、検証済みエンドユーザーステータスとして知られる期限切れの免除プログラムに代わるものである。.

このライセンスがなければ、1月から出荷は行き詰まっていたでしょう。新たな認可は、南京工場に出荷される米国管理下のすべてのツールを対象とし、個別のベンダー申請を不要にします。.

TSMCはロイター通信への声明で、このライセンスは「中断のない製造工場の操業と製品供給を保証する」と述べたとされている。16ナノメートルやその他の成熟ノードの生産ラインを稼働させているこの工場は、TSMCの最先端チップの製造には使用されていない。.

それでも同社は2024年度の年次報告書で、この施設が通期売上高の約2.4%をもたらしたと述べている。同社は上海にも別の施設を運営している。.

韓国のサムスンtronとSKハイニックスも同様の許可を得た。3社はいずれも、以前の特権の失効に伴い新たなライセンスを申請する必要があった。以前の特権は、中国の技術開発を制限することを目的とした米国の輸出規制にもかかわらず、中国での事業展開をより円滑にしていた。.

台湾の拠点で地震が発生、NVIDIAはチップ増産を推進

TSMCは中国向けのサプライチェーンの承認を得た矢先に、現地での混乱に対処しなければならなかった。同社は土曜日、地震発生後、新竹サイエンスパーク内の一部の建物で緊急避難手順が作動したと発表した。.

同社は公式声明で と述べた。主要工場を含むその他の操業には影響はなかった。

一方、Nvidiaは再びTSMCに大きく依存している。Cryptopolitan Cryptopolitan 報道による と、中国のテクノロジー企業が200万個以上のH200チップを発注したのに対し、Nvidiaが出荷準備を整えているのはわずか70万個に過ぎず、ジェンセン・フアン氏率いるTSMCは大きなプレッシャーに直面しているという。

そのため、TSMCにH200チップの増産を要請せざるを得なくなった。事情に詳しい3人の関係者によると、量産は2026年第2四半期までに開始される可能性が高いという。.

依然として大きなハードルが残っている。チップはまだ北京の承認を得ていないのだ。トランプ大統領率いるホワイトハウスは11月に以前の輸出禁止措置を解除したが、中国への輸出には現在25%の関税が課せられている。.

需要が急増する一方で時間は刻々と過ぎており、生産のボトルネックにより中国以外のエヌビディアの顧客も打撃を受ける可能性がある。.

AIチップの需要が高まる中、ウォール街はTSMCの目標株価を引き上げた

の目標株価を TSMC 290ドルから330ドルに引き上げ、投資判断は「アウトパフォーム」を維持した。

同社のメモでは、その理由としてTSMCが2026年末までにCoWoS（チップ・オン・ウェーハ・オン・サブストレート）の生産量を月間12万5000枚に増やす計画だと説明されている。.

しかしバーンスタイン氏は、これはNvidiaが2025年と2026年に予定しているチップ設計であるBlackwellとRubinの両方に対応するには不十分だとも警告した。.

その後、12月10日、バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループも同じく330ドルの目標株価を支持し、TSMCが11月の収益が3,440億台湾ドルで、前年比24.5%増となったと発表された直後、TSMCは自社の第4四半期予想と市場予想の両方を上回っていると述べた。.

バンク・オブ・アメリカはさらに目標株価を引き上げ、TSMの目標株価を360ドルに設定し、高性能コンピューティングの継続的な需要の中心となる次世代AIチップと新しいモバイルプロセッサの両方の生産をTSMCが独占していると主張した。.