جنوب أفريقيا تحذر من العملات المشفرة والعملات المستقرة كخطر منهجي ناشئ

تطلق بنك جنوب أفريقيا المركزي مرة أخرى إنذاراً بشأن الأصول الرقمية. أشار إلى خطر خلق بقعة عمياء في النظام المالي للبلاد وسط الارتفاع السريع للعملات المشفرة والعملات المستقرة. وهذا يتبين أنه أحد التحديات التي لا تزال الجهة الرقابية غير قادرة على إدارتها.

يأتي ذلك في ظل تعامل السوق العالمي للعملات المشفرة مع ضغوط بيع عالية وخوف شديد بين المستثمرين. انخفضت القيمة السوقية التراكمية هامشيًا خلال الـ 24 ساعة الماضية لكنها تمكنت من البقاء فوق علامة 3 تريليون دولار. ومع ذلك، انخفضت أكبر عملة رقمية، البيتكوين، بنسبة تقترب من 2% لتتداول حول 87 ألف دولار.

البنك المركزي لجنوب أفريقيا يحذر من غياب قواعد تنظيم العملات المشفرة

ووفقًا لتقرير، ذكر البنك المركزي لجنوب أفريقيا (SARB) في مراجعة الاستقرار المالي نصف السنوية غياب إطار تنظيمي كامل للأصول المشفرة. وقد أصبح هذا مصدر خطر جوهري، لا سيما مع تحول المتداولين بعيدًا عن العملات المتقلبة مثل البيتكوين نحو العملات المرتبطة بالدولار العملات المستقرة.

وأشار هيركو ستاين، أخصائي المراقبة الكلية في البنك المركزي لجنوب أفريقيا، إلى المشكلة البسيطة الظاهريًا. سلط الضوء على أن العملات المشفرة عابرة للحدود، سريعة الحركة، ورقمية بالكامل، بينما لم تُصمم قواعد التحكم في الصرف المعمول بها في جنوب أفريقيا منذ عقود لهذا الغرض. وأضاف أن «بدون إطار تنظيمي مكمل وكامل، لا نملك رقابة كافية». ومن المتوقع إحراز تقدم في هذا القطاع بحلول عام 2025، لكن النظام لا يزال غير جاهز لذلك.

ال تقرير وأضاف أن البنك المركزي لجنوب أفريقيا والخزانة الوطنية يعملان الآن على دفع قواعد جديدة. تهدف هذه القواعد إلى تشديد قواعد تدفقات العملات المشفرة عبر الحدود وإخضاع الأصول الرقمية مباشرةً لأنظمة التحكم في الصرف. من المتوقع أن تمنع المتداولين من استخدام سلاسل الكريبتو لنقل رأس المال إلى الخارج دون اكتشاف.

البنك المركزي الأوروبي ينضم إلى تحذيرات البنك المركزي لجنوب أفريقيا

تبدو جنوب أفريقيا وكأنها تصبح واحدة من أكثر أسواق العملات المستقرة نشاطًا في العالم. قبل عام 2022، كانت البيتكوين والعملات الرقمية الرائدة الأخرى تهيمن على السوق. وتقول التقارير إن العملات المستقرة تحل محلها الآن. الأرقام صارخة وتغير المنظور تمامًا. تظهر بيانات البنك المركزي لجنوب أفريقيا أن أحجام التداول في العملات المستقرة قفزت من أقل من 4 مليارات راند في عام 2022 إلى ما يقرب من 80 مليار راند (4.6 مليار دولار) بحلول أكتوبر.

توضح البيانات أن منصات مثل Luno وVALR وOvex تخدم الآن 7.8 مليون مستخدم مسجل، وتهيمن على السوق الجنوب أفريقي. تجاوزت أصولها أكثر من 25.3 مليار راند في عام 2024. السوق العالمي في حالة انخفاض عميق لكن سوق العملات المستقرة ارتفع هامشيًا. تجاوزت قيمتها السوقية الإجمالية علامة 314 مليار دولار. تقود تيثير (USDT) السباق بقيمة سوقية تبلغ 184.4 مليار دولار. تأتي USDC التابعة لـ Circle في المركز الثاني بإجمالي يقارب 75 مليار دولار.

البيتكوين انخفض من مستوى قياسي بلغ 126,000 دولار في أوائل أكتوبر إلى حوالي 87,000 دولار. يتداول BTC بسعر متوسط قدره 86,664 دولارًا في وقت إعداد التقرير. انخفض الإيثر بأكثر من 40% منذ أغسطس. يتداول ETH بسعر متوسط قدره 2,911 دولارًا في وقت إعداد التقرير.

كما يتوصل منظمون آخرون إلى استنتاجات مماثلة. حذر البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع من أن العملات المستقرة تشكل تهديدات هيكلية لأنظمة البنوك. تسحب هذه الرموز الودائع من المقرضين وتعيد توجيه السيولة إلى أدوات مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية. قال البنك المركزي الأوروبي إن التحول قد يترك البنوك أكثر عرضة لظروف التمويل المتقلبة.