Южная Африка отмечает криптовалюты и стейблкоины как новый системный риск

Центральный банк ЮАР вновь бьёт тревогу по поводу цифровых активов. Он предупредил о риске создания «слепой зоны» в финансовой системе страны на фоне стремительного роста криптовалют и стейблкоинов. Это оказывается одной из проблем, с которой надзорный орган всё ещё не в состоянии справиться.

Это происходит на фоне сильного давления продаж и крайнего страха инвесторов на мировом рынке криптовалют. Совокупная рыночная капитализация незначительно снизилась за последние 24 часа, но сумела удержаться выше отметки в 3 триллиона долларов. Однако курс крупнейшей криптовалюты, Bitcoin, упал почти на 2%, достигнув отметки в 87 тысяч долларов.

SARB отмечает отсутствие правил криптографии

Согласно отчёту, Южноафриканский резервный банк (SARB) в своём полугодовом Обзоре финансовой стабильности отметил отсутствие полноценной нормативно-правовой базы для криптоактивов. Это стало существенным риском, особенно в условиях, когда трейдеры переходят от волатильных монет, таких как Bitcoin , привязанным к доллару стейблкоинам.

Херко Стейн, ведущий специалист по макропруденциальномуdentSARB, указал на довольно очевидную проблему. Он подчеркнул, что криптовалюта не имеет границ, быстро распространяется и является полностью цифровой, в то время как существующие в ЮАР десятилетиями правила валютного контроля никогда не были разработаны для неё. Он добавил: «Без дополнительной и полной нормативной базы у нас нет достаточного надзора». Прогресс в этом секторе ожидается к 2025 году, но система пока не готова к этому.

В отчёте также говорится, что SARB и Национальное казначейство в настоящее время разрабатывают новые правила. Они будут направлены на ужесточение правил трансграничных потоков криптовалют и прямой переход цифровых активов под действие правил валютного контроля. Ожидается, что это не позволит трейдерам использовать криптовалютные рельсы для незаметного вывода капитала за рубеж.

ЕЦБ присоединяется к предупреждению SARB

Южная Африка, похоже, становится одним из самых активных рынков стейблкоинов в мире. До 2022 года на рынке доминировали Bitcoin и другие ведущие криптовалюты. Теперь, по сообщениям, их вытесняют сейблкоины. Цифры шокируют и полностью меняют общую картину. Данные SARB показывают, что объёмы торговли стейблкоинами подскочили с менее чем 4 млрд рандов в 2022 году до почти 80 млрд рандов (4,6 млрд долларов США) к октябрю.

Данные показывают, что такие платформы, как Luno, VALR и Ovex, обслуживают 7,8 млн зарегистрированных пользователей, занимая доминирующее положение на южноафриканском рынке. В 2024 году их активы превысили 25,3 млрд рандов. Мировой рынок переживает глубокий спад, но рынок стейблкоинов незначительно вырос. Его общая рыночная капитализация превысила отметку в 314 млрд долларов. Лидером гонки является USDT от Tether с капитализацией в 184,4 млрд долларов. USDC от Circle занимает второе место с капитализацией почти в 75 млрд долларов.

Bitcoin упал с рекордных 126 000 долларов в начале октября примерно до 87 000 долларов. На момент публикации средняя цена BTC составляла 86 664 доллара. Эфир упал более чем на 40% по сравнению с августом. Средняя цена ETH на момент публикации составляла 2911 долларов.

Другие регуляторы также приходят к аналогичным выводам. Европейский центральный банк на этой неделе предупредил, что стейблкоины представляют структурную угрозу для банковских систем. Эти токены оттягивают депозиты у кредиторов и перенаправляют ликвидность в инструменты, обеспеченные казначейскими облигациями США. ЕЦБ заявил, что этот сдвиг может сделать банки более уязвимыми к волатильным условиям финансирования.