رويال لندن و إم آند جي تتطلعان إلى سوق صناديق المؤشرات المتداولة النشطة في أوروبا

تستعد شركة رويال لندن لإدارة الأصول (RLAM) وشركة M&G لدخول سوق صناديق الاستثمار المتداولة النشطة (ETF) سريعة النمو في أوروبا، وهي خطوة تؤكد الضغط المتزايد على صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية وسط المنافسة المتزايدة على الرسوم. 

أعلن هانز جورجيسون، الرئيس التنفيذي لشركة RLAM، أن الشركة ستفتتح مكتباً جديداً في دبلن خلال الأشهر الثمانية عشر المقبلة، وذلك ضمن خططها للتوسع دولياً وتعزيز حضورها في قطاع صناديق المؤشرات المتداولة النشطة. وتنسجم هذه المبادرة مع استراتيجية RLAM الأوسع نطاقاً لتعزيز ذراعها لإدارة الأصول التي تبلغ قيمتها 184 مليار جنيه إسترليني.

أشار جورجيسون إلى أن سوق صناديق المؤشرات المتداولة يتطور بسرعة، وأكد طموح شركة RLAM في أن تكون ضمن أفضل عشر شركات في هذا القطاع. وأضاف أن الشركة تعتزم إطلاق منتجات في كل من الأسهم والدخل الثابت ضمن مجموعتها القادمة.

وأكد جورجسون، مسلطاً الضوء على إمكانية الوصول العالمية إلى صناديق المؤشرات المتداولة، أن التوسع في هذا السوق أمر ضروري لنمو الشركة على الصعيد الدولي.

تستعد شركتا RLAM وM&G للانضمام إلى سوق صناديق المؤشرات المتداولة النشطة للتوسع دوليًا 

في أعقاب التوسع السريع لسوق صناديق المؤشرات المتداولة النشطة، أجرى المحللون بحثًا معمقًا حول هذا السوق. واكتشفوا أن هذا السوق يتيح لمديري الصناديق محاولة التفوق على مؤشر السوق، مثل مؤشر فوتسي 100، مع كونه أكثر سهولة وأقل تكلفة للمستثمرين من صناديق الاستثمار المشتركة.

على النقيض من ذلك، تحاكي صناديق المؤشرات المتداولة التقليدية "السلبية" عوائد المؤشر دون محاولة التفوق عليه. وفي الوقت نفسه، وفيما يتعلق بالاهتمام المتزايد بسوق صناديق المؤشرات المتداولة النشطة في أوروبا، نشر قسم الصناديق في غولدمان ساكس مؤخرًا تقريرًا يكشف أن إجمالي قيمة الأصول المُدارة في هذا القطاع منذ عام 2019 قد ارتفع بشكل ملحوظ إلى حوالي سبعة أضعاف المبلغ السابق، ليصل إلى 68.6 مليار يورو.

كما سلط هذا التقرير الضوء على أن عدد الصناديق ومقدمي الخدمات قد ازداد بشكل مماثل مع إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة النشطة، متجاوزًا عدد صناديق الاستثمار المتداولة السلبية لأول مرة في التاريخ.

لمواجهة المنافسة الشديدة في سوق صناديق المؤشرات المتداولة، أعلنت شركة M&G عن إطلاق أولى صناديقها النشطة خلال أسابيع قليلة. وسيركز هذا الإطلاق على سندات الحكومة البريطانية وسندات الخزانة الأمريكية. وأكد نيل غودفري، رئيس قسم العملاء في M&G Investments، أن هذه الصناديقtracفئات جديدة من المستثمرين، ومن المرجح أن تعزز شراكاتها الحالية.

وأوضح جودفري كذلك أنه نظراً لأن العديد من العملاء على دراية بالفعل بصناديق الاستثمار المتداولة، فإنهم يعتقدون أن هناك تحولاً طبيعياً نحو خيارات أكثر نشاطاً من شأنها أن تمكن الأفراد من إيجاد طرق جديدة للتواصل مع المخصصين ومستشاريهم في جميع أنحاء المملكة المتحدة وأوروبا وآسيا.

تختار شركات الصناديق التقليدية تقديم خيارات أكثر نشاطاً لعملائها 

إلى جانب شركتي RLAM وM&G، أبدت شركات صناديق استثمار تقليدية أخرى اهتماماً متزايداً بالسوق من خلال مشاركتها فيه هذا العام. علاوة على ذلك، أطلقت شركة شرودرز أولى صناديقها المتداولة النشطة في أوروبا في سبتمبر، والتي تستثمر في الأسهم وسندات الشركات المتميزة.

علّقت جوانا كيركلوند، كبيرة مسؤولي الاستثمار في شركة شرودرز، على الوضع قائلةً إن هذه المنتجات توفر مرونة وسهولة الوصول التي توفرها صناديق المؤشرات المتداولة. وفي الوقت نفسه، أشارت إلى إمكانية الاستفادة من خبرات مديري الصناديق في المجموعة، الذين يمكنهم المساعدة في تحقيق عوائد أفضل.

في غضون ذلك، دخلت شركة جوبيتر السوق في بداية هذا العام بصندوق متداول نشط في البورصة متخصص في سندات الحكومات العالمية. وأشار الرئيس التنفيذي لشركة جوبيتر، ماثيو بيسلي، إلى أن المخاطر المرتبطة بهذا القطاع تكمن في أنه إذا لم يقم المستثمر بأي إجراء، فإن صناديق المؤشرات المتداولة ستستمر في سحب الأصول من الصناديق التقليدية.

بخلاف صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية، التي يتم تسعيرها مرة واحدة في اليوم بناءً على قيمتها الاستثمارية، يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة وتكون أسعارها متقلبة طوال جلسة التداول.