Royal London und M&G nehmen Europas aktiv verwalteten ETF-Markt ins Visier

Royal London Asset Management (RLAM) und M&G rüsten sich für den Einstieg in den schnell wachsenden europäischen Markt für aktiv verwaltete börsengehandelte Fonds (ETFs). Dieser Schritt unterstreicht den zunehmenden Druck auf traditionelle Investmentfonds angesichts des steigenden Gebührenwettbewerbs. 

RLAM-CEO Hans Georgeson gab bekannt, dass das Unternehmen in den kommenden 18 Monaten ein neues Büro in Dublin eröffnen wird. Dies ist Teil der Pläne zur weiteren internationalen Expansion und zum Ausbau der Präsenz im Bereich aktiv verwalteter ETFs. Die Initiative steht im Einklang mit der übergeordneten Strategie von RLAM, den Vermögensverwaltungsbereich mit einem Volumen von 184 Milliarden Pfund Sterling zu stärken.

Georgeson merkte an, dass sich der ETF-Markt rasant entwickle und betonte RLAMs Bestreben, zu den zehn führenden Anbietern der Branche zu gehören. Er fügte hinzu, dass das Unternehmen beabsichtige, im Rahmen seines zukünftigen Angebots sowohl Aktien- als auch Anleihenprodukte auf den Markt zu bringen.

Georgeson hob die weltweite Verfügbarkeit von ETFs hervor und betonte, dass die Expansion in diesen Markt für das internationale Wachstum des Unternehmens unerlässlich sei.

RLAM und M&G wollen in den Markt für aktiv verwaltete ETFs einsteigen, um international zu expandieren 

Nach der rasanten Expansion des Marktes führten Analysten eingehende Untersuchungen zum Markt für aktiv verwaltete ETFs. Sie stellten fest, dass dieser Markt es Fondsmanagern ermöglicht, eine höhere Rendite als ein Marktindex wie der FTSE 100 zu erzielen, und gleichzeitig für Anleger kostengünstiger und einfacher zu handeln ist als traditionelle Investmentfonds.

Gegensatz dazu bilden traditionelle „passive“ ETFs die Rendite eines Index nach, ohne zu versuchen, diesen zu übertreffen. Angesichts des wachsenden Interesses am europäischen Markt für aktiv verwaltete ETFs veröffentlichte die Fondssparte von Goldman Sachs kürzlich einen Bericht, demzufolge sich das gesamte verwaltete Vermögen in diesem Sektor seit 2019 deutlich erhöht hat und sich auf rund das Siebenfache des vorherigen Betrags beläuft – auf 68,6 Milliarden Euro.

In diesem Bericht wurde auch hervorgehoben, dass mit der Einführung aktiver ETFs die Anzahl der Fonds und Anbieter in ähnlicher Weise gestiegen ist und erstmals in der Geschichte die Anzahl passiver ETFs übertroffen hat.

Um dem starken Wettbewerb auf dem ETF-Markt zu begegnen, kündigte M&G an, dass seine ersten aktiv verwalteten Fonds in wenigen Wochen verfügbar sein werden. Der Fokus dieser Fonds liegt auf britischen Staatsanleihen und US-Treasuries. „Diese börsengehandelten Fonds werden neue Anlegergruppentracund die bestehenden Partnerschaften voraussichtlich stärken“, erklärte Neil Godfrey, Leiter des Kundenbereichs bei M&G Investments.

Godfrey erklärte weiter, dass viele Kunden bereits mit ETFs vertraut seien und man daher von einer natürlichen Verlagerung hin zu aktiveren Anlageoptionen ausgehe, die es Einzelpersonen ermöglichen würden, neue Wege zu finden, um mit Vermögensverwaltern und ihren Beratern in Großbritannien, Europa und Asien in Kontakt zu treten.

Traditionelle Fondsgesellschaften entscheiden sich dafür, ihren Kunden aktivere Anlageoptionen anzubieten 

Neben RLAM und M&G haben auch andere traditionelle Fondsgesellschaften in diesem Jahr durch ihre Beteiligung ein wachsendes Interesse am Markt gezeigt. Darüber hinaus hat Schroders im September seine ersten in Europa ansässigen aktiv verwalteten ETFs aufgelegt, die in globale Aktien und erstklassige Unternehmensanleihen investieren.

Johanna Kyrklund, Chief Investment Officer bei Schroders, kommentierte die Situation und erklärte, dass diese Produkte die Flexibilität und Zugänglichkeit eines ETFs bieten. Gleichzeitig erwähnte sie, dass sie von den Kompetenzen der Fondsmanager der Gruppe profitieren können, die zu höheren Renditen beitragen.

Jupiter ist Anfang des Jahres mit einem globalen, aktiv verwalteten ETF auf Staatsanleihen in den Markt eingetreten. Jupiters CEO, Matthew Beesley, erklärte, das Risiko in diesem Sektor bestehe darin, dass ETFs weiterhin Vermögen von traditionellen Fonds abziehen würden, wenn man nichts unternehme.

Im Gegensatz zu traditionellen Investmentfonds, deren Preis einmal täglich auf Basis ihres Anlagewerts festgelegt wird, werden börsengehandelte Fonds an einer Börse gehandelt und ihre Preise schwanken während der gesamten Handelssitzung.