Royal London e M&G puntano alla frontiera attiva degli ETF in Europa

Royal London Asset Management (RLAM) e M&G si stanno preparando a entrare nel mercato europeo dei fondi negoziati in borsa (ETF) attivi, in rapida crescita, una mossa che sottolinea la crescente pressione sui fondi comuni di investimento tradizionali a fronte dell'aumento della concorrenza sulle commissioni. 

Il CEO di RLAM, Hans Georgeson, ha dichiarato che la società aprirà un nuovo ufficio a Dublino nei prossimi 18 mesi, nell'ambito dei piani di ulteriore espansione internazionale e di rafforzamento della propria presenza nel segmento degli ETF attivi. L'iniziativa è in linea con la più ampia strategia di RLAM volta a potenziare la sua divisione di gestione patrimoniale da 184 miliardi di sterline.

Georgeson ha osservato che il mercato degli ETF si sta evolvendo rapidamente e ha sottolineato l'ambizione di RLAM di posizionarsi tra i primi dieci operatori del settore. Ha aggiunto che la società intende lanciare prodotti sia azionari che obbligazionari nell'ambito della sua prossima offerta.

Sottolineando l'accessibilità globale degli ETF, Georgeson ha sottolineato che l'espansione in questo mercato è essenziale per la crescita internazionale dell'azienda.

RLAM e M&G si uniscono al mercato attivo degli ETF per espandersi a livello internazionale 

A seguito della sua rapida espansione, gli analisti hanno condotto un'analisi approfondita del mercato attivo degli ETF. Hanno scoperto che questo mercato consente ai gestori di fondi di tentare di sovraperformare un indice di mercato, come il FTSE 100, pur essendo più accessibile e semplice da negoziare per gli investitori rispetto ai fondi comuni di investimento.

Al contrario, i tradizionali ETF "passivi" imitano i rendimenti di un indice senza cercare di superarlo. Nel frattempo, riguardo al crescente interesse per il mercato europeo degli ETF a gestione attiva, la divisione fondi di Goldman Sachs ha recentemente pubblicato un report che rivela come il patrimonio complessivo gestito nel settore dal 2019 sia aumentato significativamente, raggiungendo circa sette volte l'ammontare precedente e attestandosi a 68,6 miliardi di euro.

Il rapporto ha inoltre evidenziato che il numero di fondi e fornitori è aumentato in modo analogo con il lancio di ETF attivi, superando per la prima volta nella storia quello degli ETF passivi.

Per far fronte alla forte concorrenza nel mercato degli ETF, M&G ha annunciato che i suoi primi fondi attivi saranno disponibili tra poche settimane. Il lancio si concentrerà sui titoli di Stato britannici e sui titoli del Tesoro statunitensi. Questi ETFtracnuove categorie di investitori e probabilmente rafforzeranno le loro attuali partnership, ha affermato Neil Godfrey, responsabile del gruppo clienti di M&G Investments.

Godfrey ha inoltre spiegato che, poiché molti clienti hanno già familiarità con gli ETF, ritengono che si stia verificando un naturale spostamento verso opzioni più attive che consentiranno ai singoli di stabilire nuovi modi per entrare in contatto con gli allocatori e i loro consulenti nel Regno Unito, in Europa e in Asia.

Le società di fondi tradizionali scelgono di offrire ai propri clienti opzioni più attive 

Oltre a RLAM e M&G, anche altre società di gestione fondi tradizionali hanno dimostrato un crescente interesse per il mercato, partecipandovi quest'anno. Inoltre, a settembre Schroders ha lanciato i suoi primi ETF a gestione attiva basati in Europa, che investono in azioni e obbligazioni societarie di alta qualità.

Johanna Kyrklund, Chief Investment Officer di Schroders, ha commentato la situazione, affermando che questi prodotti offrono la flessibilità e l'accessibilità di un ETF. Allo stesso tempo, ha sottolineato che possono beneficiare delle competenze dei gestori del gruppo, che possono contribuire a ottenere rendimenti migliori.

Nel frattempo, Jupiter è entrata sul mercato all'inizio di quest'anno con un ETF attivo sui titoli di Stato globali. Il CEO di Jupiter, Matthew Beesley, ha affermato che il rischio associato a questo settore è che, se ci si ferma e non si fa nulla, gli ETF continueranno a sottrarre asset ai fondi tradizionali.

A differenza dei fondi comuni di investimento tradizionali, il cui prezzo viene fissato una volta al giorno in base al valore dell'investimento, i fondi negoziati in borsa vengono negoziati in borsa e hanno prezzi che fluttuano durante la sessione di negoziazione.