Royal London и M&G нацелились на передний край активных ETF в Европе

Royal London Asset Management (RLAM) и M&G готовятся войти на быстро растущий рынок активных биржевых фондов (ETF) в Европе, что подчеркивает растущее давление на традиционные взаимные фонды на фоне растущей конкуренции по комиссиям. 

Генеральный директор RLAM Ханс Джорджсон сказал, что компания откроет новый офис в Дублине в течение следующих 18 месяцев в рамках планов по дальнейшему международному расширению и усилению присутствия в сегменте активных ETF. Эта инициатива соответствует более широкой стратегии RLAM по усилению своего актива-менеджмента на сумму £184 млрд.

Джорджсон отметил, что рынок ETF быстро развивается, и подчеркнул амбиции RLAM занять место среди десяти ведущих игроков в секторе. Он добавил, что компания намерена запустить как акции, так и продукты с фиксированным доходом в рамках своего будущего ассортимента.

Подчеркивая глобальную доступность ETF, Джорджсон подчеркнул, что расширение на этот рынок необходимо для международного роста компании.

RLAM и M&G готовы присоединиться к рынку активных ETF для международного расширения 

После своего быстрого расширения аналитики провели тщательное исследование рынка активных ETF. Они обнаружили, что этот рынок позволяет управляющим фондами пытаться превзойти рыночный индекс, такой как FTSE 100, оставаясь при этом более доступным и простым для торговли инвесторами, чем традиционные паевых инвестиционных фондах.

В отличие от этого, традиционные «пассивные» ETF имитируют доходность индекса, не пытаясь превзойти его. Тем временем, касаясь растущего интереса к рынку активных ETF в Европе, фонд Goldman Sachs недавно опубликовал отчет, раскрывающий, что общий объем активов, управляемых в секторе с 2019 года, значительно увеличился примерно в семь раз по сравнению с предыдущим количеством, достигнув €68,6 млрд.

Этот отчет также подчеркнул, что количество фондов и провайдеров аналогично выросло с запуском активных ETF, впервые в истории превысив количество пассивных ETF.

Чтобы справиться с жесткой конкуренцией на рынке ETF, M&G объявила, что ее первые активные фонды будут доступны всего через несколько недель. Этот запуск будет сосредоточен на государственных облигациях Великобритании и казначейских облигациях США. Эти биржевые фонды привлекут новые категории инвесторов и, вероятно, усилят их текущие партнерства, заявил Нил Годфри, возглавляющий клиентскую группу в M&G Investments.

Годфри далее объяснил, что поскольку многие клиенты уже знакомы с ETF, они считают, что существует естественный сдвиг в сторону более активных вариантов, которые позволят людям установить новые способы взаимодействия с аллокаторами и их советниками по всему Великобритании, Европе и Азии.

Традиционные фондовые компании предпочитают предлагать своим клиентам больше активных вариантов 

Помимо RLAM и M&G, другие традиционные фондовые компании также продемонстрировали растущий интерес к рынку, участвуя в нем в этом году. Кроме того, Schroders представила свои первые европейские активные ETF в сентябре, которые инвестируют в глобальные акции и высококачественные корпоративные облигации.

Джоанна Кирклунд, главный инвестиционный директор Schroders, прокомментировала ситуацию, заявив, что эти продукты обеспечивают гибкость и доступность обертки ETF. В то же время она отметила, что они могут воспользоваться навыками управляющих фондами группы, которые могут помочь в получении лучшей доходности.

Тем временем, Jupiter вышла на рынок в начале этого года с глобальным активным биржевым фондом государственных облигаций. Генеральный директор Jupiter Мэтью Бизли упомянул, что риск, связанный с этим сектором, заключается в том, что если просто сидеть сложа руки и ничего не делать, то ETF продолжат отнимать активы у традиционных фондов.

В отличие от традиционных взаимных фондов, которые оцениваются один раз в день на основе их инвестиционной стоимости, биржевые фонды торгуются на бирже, и их цены колеблются в течение торговой сессии.