Компании Royal London и M&G нацелились на европейский рынок активных ETF

Компании Royal London Asset Management (RLAM) и M&G готовятся выйти на быстрорастущий европейский рынок активно управляемых биржевых фондов (ETF), что подчеркивает растущее давление на традиционные паевые инвестиционные фонды на фоне усиления конкуренции в сфере комиссионных сборов. 

Генеральный директор RLAM Ханс Георгесон заявил, что в течение следующих 18 месяцев компания откроет новый офис в Дублине в рамках планов по дальнейшему международному расширению и укреплению своего присутствия в сегменте активных ETF. Эта инициатива соответствует более широкой стратегии RLAM по развитию своего подразделения по управлению активами на сумму 184 миллиарда фунтов стерлингов.

Джорджсон отметил, что рынок ETF быстро развивается, и подчеркнул стремление RLAM войти в десятку ведущих игроков в этом секторе. Он добавил, что компания намерена запустить в рамках своей будущей линейки как продукты на основе акций, так и на основе облигаций.

Подчеркивая глобальную доступность ETF, Джорджесон отметил, что выход на этот рынок имеет важное значение для международного роста компании.

RLAM и M&G готовятся выйти на рынок активных ETF для расширения своей деятельности на международном уровне 

После стремительного роста аналитики провели тщательное исследование рынка активных ETF. Они обнаружили, что этот рынок позволяет управляющим фондами стремиться превзойти рыночный индекс, такой как FTSE 100, при этом будучи более доступным и простым в торговле для инвесторов, чем традиционные паевые фонды.

В отличие от них, традиционные «пассивные» ETF имитируют доходность индекса, не стремясь превзойти его. Между тем, в связи с растущим интересом к европейскому рынку активных ETF, подразделение фондов Goldman Sachs недавно опубликовало отчет, в котором сообщается, что общий объем активов под управлением в этом секторе с 2019 года значительно увеличился, примерно в семь раз превысив предыдущий показатель и достигнув 68,6 млрд евро.

В этом отчете также подчеркивается, что количество фондов и поставщиков услуг аналогичным образом увеличилось с запуском активных ETF, впервые в истории превзойдя по этому показателю пассивные ETF.

Чтобы справиться с жесткой конкуренцией на рынке ETF, компания M&G объявила о том, что ее первые активно управляемые фонды будут доступны уже через несколько недель. Запуск будет сосредоточен на государственных облигациях Великобритании и казначейских облигациях США. Эти биржевые фондыtracновые категории инвесторов и, вероятно, укрепят существующие партнерские отношения, заявил Нил Годфри, руководитель клиентской группы в M&G Investments.

Годфри далее пояснил, что, поскольку многие клиенты уже знакомы с ETF, они считают, что происходит естественный сдвиг в сторону более активных вариантов, которые позволят людям наладить новые способы взаимодействия с управляющими активами и их консультантами в Великобритании, Европе и Азии.

Традиционные управляющие компании предпочитают предлагать своим клиентам более активные варианты инвестирования 

Помимо RLAM и M&G, другие традиционные управляющие компании также продемонстрировали растущий интерес к рынку, приняв участие в нем в этом году. Более того, в сентябре Schroders представила свои первые активные ETF, ориентированные на Европу, которые инвестируют в глобальные акции и высококачественные корпоративные облигации.

Йоханна Кирклунд, главный инвестиционный директор Schroders, прокомментировала ситуацию, заявив, что эти продукты обеспечивают гибкость и доступность, характерные для ETF. В то же время она отметила, что они могут воспользоваться опытом управляющих фондами группы, которые могут помочь получить более высокую доходность.

Тем временем, в начале этого года компания Jupiter вышла на рынок с глобальным биржевым фондом, специализирующимся на государственных облигациях. Генеральный директор Jupiter, Мэтью Бизли, отметил, что риск, связанный с этим сектором, заключается в том, что если ничего не предпринимать, то ETF будут продолжать отнимать активы у традиционных фондов.

В отличие от традиционных паевых инвестиционных фондов, цена которых устанавливается один раз в день на основе стоимости инвестиций, биржевые инвестиционные фонды торгуются на бирже, и их цены колеблются в течение торговой сессии.