Royal London e M&G miram a fronteira dos ETFs ativos na Europa

A Royal London Asset Management (RLAM) e a M&G estão se preparando para entrar no mercado europeu de fundos negociados em bolsa (ETFs) ativos, que está em rápido crescimento. Essa iniciativa ressalta a crescente pressão sobre os fundos mútuos tradicionais em meio à concorrência cada vez maior em relação às taxas. 

O CEO da RLAM, Hans Georgeson, afirmou que a empresa abrirá um novo escritório em Dublin nos próximos 18 meses, como parte de seus planos de expansão internacional e fortalecimento de sua presença no segmento de ETFs de gestão ativa. A iniciativa está alinhada à estratégia mais ampla da RLAM de aprimorar sua divisão de gestão de ativos, que administra £184 bilhões.

Georgeson observou que o mercado de ETFs está evoluindo rapidamente e enfatizou a ambição da RLAM de figurar entre os dez principais players do setor. Ele acrescentou que a empresa pretende lançar produtos tanto de renda variável quanto de renda fixa em sua próxima linha de produtos.

Destacando a acessibilidade global dos ETFs, Georgeson enfatizou que a expansão para esse mercado é essencial para o crescimento internacional da empresa.

RLAM e M&G se preparam para entrar no mercado de ETFs ativos para expandir internacionalmente 

Após sua rápida expansão, analistas realizaram pesquisas aprofundadas sobre o mercado de ETFs ativos. Eles descobriram que esse mercado permite que gestores de fundos tentem superar um índice de mercado, como o FTSE 100, sendo ao mesmo tempo mais acessível e simples para os investidores negociarem do que os fundos mútuos.

Em contraste, os ETFs “passivos” tradicionais imitam os retornos de um índice sem tentar superá-lo. Enquanto isso, em relação ao crescente interesse no mercado europeu de ETFs ativos, a divisão de fundos do Goldman Sachs divulgou recentemente um relatório revelando que o montante total de ativos geridos no setor desde 2019 aumentou significativamente, cerca de sete vezes em relação ao valor anterior, atingindo € 68,6 bilhões.

Este relatório também destacou que o número de fundos e provedores aumentou de forma semelhante com o lançamento dos ETFs ativos, ultrapassando os ETFs passivos pela primeira vez na história.

Para lidar com a forte concorrência no mercado de ETFs, a M&G anunciou que seus primeiros fundos de gestão ativa estarão disponíveis em poucas semanas. Este lançamento terá como foco títulos do governo do Reino Unido e títulos do Tesouro dos EUA. Esses fundos negociados em bolsatracnovas categorias de investidores e provavelmente fortalecerão suas parcerias atuais, afirmou Neil Godfrey, que lidera o grupo de clientes da M&G Investments.

Godfrey explicou ainda que, como muitos clientes já estão familiarizados com ETFs, acreditam que haverá uma mudança natural em direção a opções mais ativas, o que permitirá que os indivíduos estabeleçam novas maneiras de se conectar com alocadores e seus consultores no Reino Unido, na Europa e na Ásia.

As gestoras de fundos tradicionais optam por oferecer opções mais ativas aos seus clientes 

Além da RLAM e da M&G, outras gestoras de fundos tradicionais também demonstraram crescente interesse no mercado, participando dele este ano. Ademais, a Schroders lançou seus primeiros ETFs ativos com sede na Europa em setembro, que investem em ações e títulos corporativos de alta qualidade.

Johanna Kyrklund, Diretora de Investimentos da Schroders, comentou sobre a situação, afirmando que esses produtos oferecem a flexibilidade e a acessibilidade de um ETF. Ao mesmo tempo, mencionou que eles podem se beneficiar da expertise dos gestores de fundos do grupo, que podem contribuir para a obtenção de melhores retornos.

Entretanto, a Jupiter entrou no mercado no início deste ano com um fundo negociado em bolsa (ETF) de títulos governamentais globais com gestão ativa. O CEO da Jupiter, Matthew Beesley, mencionou que o risco associado a esse setor é que, se o investidor não fizer nada, os ETFs continuarão a atrair ativos dos fundos tradicionais.

Diferentemente dos fundos mútuos tradicionais, que têm seu preço fixado uma vez por dia com base em seu valor de investimento, os fundos negociados em bolsa (ETFs) são negociados em uma bolsa de valores e têm preços que flutuam ao longo da sessão de negociação.