Royal London y M&G ponen la mira en la frontera de ETF activos de Europa

Royal London Asset Management (RLAM) y M&G se están preparando para ingresar al mercado de fondos cotizados en bolsa (ETF) activo de rápido crecimiento de Europa, una medida que subraya la creciente presión sobre los fondos mutuos tradicionales en medio de la creciente competencia por las tarifas. 

El director ejecutivo de RLAM, Hans Georgeson, anunció que la firma abrirá una nueva oficina en Dublín durante los próximos 18 meses como parte de sus planes de expansión internacional y de fortalecer su presencia en el segmento de ETFs activos. Esta iniciativa se alinea con la estrategia general de RLAM de fortalecer su división de gestión de activos, con un valor de 184 000 millones de libras.

Georgeson señaló que el mercado de ETF está evolucionando rápidamente y destacó la ambición de RLAM de posicionarse entre los diez principales actores del sector. Añadió que la compañía tiene previsto lanzar productos tanto de renta variable como de renta fija como parte de su próxima gama de productos.

Al destacar la accesibilidad global de los ETF, Georgeson destacó que expandirse en este mercado es esencial para el crecimiento internacional de la firma.

RLAM y M&G se unen al mercado activo de ETF para expandirse internacionalmente 

Tras su rápida expansión, los analistas realizaron una investigación exhaustiva del mercado activo de ETF. Descubrieron que este mercado permite a los gestores de fondos intentar superar el rendimiento de un índice de mercado, como el FTSE 100, a la vez que resulta más asequible y sencillo para los inversores operar que los fondos mutuos.

Por el contrario, los ETF “pasivos” tradicionales imitan la rentabilidad de un índice sin intentar superarlo. Mientras tanto, en relación con el creciente interés en el mercado de ETF activos de Europa, la división de fondos de Goldman Sachs compartió recientemente un informe que revela que el volumen total de activos gestionados en el sector desde 2019 ha aumentado significativamente hasta alcanzar aproximadamente siete veces la cifra anterior, llegando a los 68.600 millones de euros.

Este informe también destacó que el número de fondos y proveedores ha aumentado de manera similar con el lanzamiento de ETF activos, superando a los de ETF pasivos por primera vez en la historia.

Para hacer frente a la intensa competencia en el mercado de ETF, M&G anunció que sus primeros fondos activos estarán disponibles en pocas semanas. Este lanzamiento se centrará en bonos del gobierno del Reino Unido y bonos del Tesoro estadounidense. Estos fondos cotizados en bolsatraca nuevas categorías de inversores y probablemente fortalecerán sus alianzas actuales, afirmó Neil Godfrey, director del grupo de clientes de M&G Investments.

Godfrey explicó además que, dado que muchos clientes ya están familiarizados con los ETF, creen que hay un cambio natural hacia opciones más activas que permitirán a las personas establecer nuevas formas de conectarse con los asignadores y sus asesores en el Reino Unido, Europa y Asia.

Las compañías de fondos tradicionales optan por ofrecer opciones más activas a sus clientes 

Además de RLAM y M&G, otras gestoras de fondos tradicionales también han mostrado un creciente interés en el mercado al participar en él este año. Asimismo, Schroders lanzó en septiembre sus primeros ETF activos con sede en Europa, que invierten en acciones y bonos corporativos de primer nivel.

Johanna Kyrklund, directora de inversiones de Schroders, comentó sobre la situación, afirmando que estos productos ofrecen la flexibilidad y la accesibilidad de un ETF. Al mismo tiempo, mencionó que pueden aprovechar las habilidades de los gestores de fondos del grupo, quienes pueden contribuir a obtener mejores rentabilidades.

Mientras tanto, Jupiter ingresó al mercado a principios de este año con un fondo cotizado en bolsa (ETF) activo en bonos gubernamentales globales. El director ejecutivo de Jupiter, Matthew Beesley, mencionó que el riesgo asociado con este sector es que, si uno se queda de brazos cruzados y no hace nada, los ETF seguirán restándole activos a los fondos tradicionales.

A diferencia de los fondos mutuos tradicionales, cuyo precio se fija una vez al día en función de su valor de inversión, los fondos cotizados en bolsa se negocian en una bolsa y tienen precios que fluctúan a lo largo de la sesión de negociación.