Bitcoin يرتفع فجأة فوق 95000 دولار، ويمتد التعافي إلى إيثريوم، XRP، Solana

استقر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند مستوى ثابت، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.2%. وانخفض مؤشر داو جونز 152 نقطة، أو 0.3%، متأثرًا بانخفاض حاد في سهم جي بي مورغان بعد أن كشف البنك عن خطط إنفاق لعام 2026 أعلى من المتوقع.

قالت ماريان ليك، رئيسة الخدمات المصرفية الاستهلاكية في جي بي مورجان، في مؤتمر جولدمان ساكس إن النفقات في عام 2026 ستصل إلى 105 مليار دولار، وهو ما يفوق بكثير 101 مليار دولار التي توقعها المحللون وأعلى بنحو 10% من 95.9 مليار دولار هذا العام.

أثارت تعليقاتها حوالي الساعة ١٢:٣٠ ظهرًا انخفاضًا فوريًا في أسهم جي بي مورغان. وصرح ليك بأن ارتفاع التكاليف مرتبط بـ"الاستثمارات المرتبطة بالنمو"، لكن المستثمرين شعروا بالقلق بشكل واضح مما اعتبروه ضعفًا في ضبط النفقات.

وفي الوقت نفسه، تخضع شرائح الذكاء الاصطناعي H200 من شركة Nvidia، والتي تعد جزءًا من شحنة متجهة إلى الصين، لتدقيق جديد.

وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، ستُنقل الرقائق أولًا من تايوان إلى الولايات المتحدة، حيث ستخضع لمراجعة أمنية وطنية، قبل أن تُرسل إلى الصين. وتُعدّ هذه أول إشارة على نظام فحص جديد قبل التصدير، يهدف على الأرجح إلى التحكم في الوصول إلى أجهزة الذكاء الاصطناعي في ظل قواعد تصدير مُشددة.

مع تراجع الطلب على سندات الخزانة من جانب الشركات، أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة Bitcoin الآن الركيزة الوحيدة التي تبقي Bitcoin طافية، وحتى هذا يبدو غير مستقر.

وشهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك، أكبر لاعب في هذا المجال، تدفقات خارجية بقيمة 2.3 مليار دولار في الشهر الماضي، وهو ما يمثل أكبر استرداد شهري له على الإطلاق وثاني انسحاب له هذا العام فقط.

الرقم لا يتجاوز 3% من إجمالي الأصول، لكنه أثار القلق بشأن ما إذا كان حاملو Bitcoinعلى المدى الطويل يفقدون الثقة بعد التصحيح الحاد الذي شهده.

حتى الآن، ظلت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة عبر جميع مقدمي الخدمة محصورة، حيث بلغت أقل بقليل من 5% من إجمالي الأصول، وفقًا للمحللين في شركة بيرنشتاين جوتام تشوجاني، وماهيكا سابرا، وسانسكار شينداليا.

يزعمون أن Bitcoinلم يعد أصلًا مدفوعًا بالضجيج، لكنه الآن يجلس في دورة صعودية أطول وأكثر ديمومة، مدعومة بالشراء المؤسسي الذي يحل بشكل متزايد محل ذعر التجزئة.

لا يزال مستثمرو التجزئة يشكلون الأغلبية، بنسبة 75% تقريبًا من ملكية صناديق المؤشرات المتداولة، وفقًا لتحليل بيرنشتاين الأخير. لكن المؤسسات تتزايد بسرعة، حيث ارتفعت ملكيتها من 20% إلى 28% منذ نهاية عام 2024. ولا تزال بيرنشتاين ترى الصورة الكاملة: مليون دولار لكل Bitcoin بحلول عام 2033.

يتغير المزاج السائد في وول ستريت تجاه Bitcoin. حتى أكبر داعمي Bitcoin بدأوا بتخفيض توقعاتهم قصيرة الأجل بعد الانخفاض الأخير بنسبة 30% من ذروتها في أكتوبر عند 126,000 دولار.

خفض بنك ستاندرد تشارترد، أحد أبرز المستثمرين في سوق العملات المشفرة، هدفه لعام 2026 إلى النصف، من 300 ألف دولار إلى 150 ألف دولار، ودفع توقعاته لسعر 500 ألف دولار إلى عام 2030 بدلاً من عام 2028.

يُبقي محللو بيرنشتاين على توقعاتهم لسعر بيتكوين عند 150,000 دولار أمريكي بنهاية عام 2025، لكنهم خفضوا توقعاتهم السابقة لسعر 200,000 دولار أمريكي لهذا العام. مع ذلك، فهم غير متشائمين. يعتقدون Bitcoinقد خرجت من دورة الازدهار والكساد التي استمرت أربع سنوات، وأنها الآن في tracنمو أكثر استقرارًا، ولكن ليس بنفس السرعة.

يأتي هذا التحول في ظل انكماش التدفقات المؤسسية. فقد شهدت صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin تدفقات خارجية بقيمة 60 مليون دولار يوم الاثنين، وبدأت سندات الخزانة للشركات، التي كانت مثقلةً Bitcoin تتراجع عن استثماراتها.

يقول جيفري كندريك من ستاندرد تشارترد إن ما يسمى بـ DATs (خزانات الأصول الرقمية) لم تعد لديها الميزانيات العمومية لمواصلة الشراء على نطاق واسع.

ارتفعت أسعار الفضة إلى ما يزيد عن 60 دولارا للأوقية يوم الثلاثاء، لتصل إلى 60.535 دولار قبل أن تستقر عند حوالي 60.44 دولار مع اقبال المتداولين على شراء المعدن قبل خفض أسعار الفائدة المتوقع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي غدا.

يأتي هذا الارتفاع بعد أشهر من الضيق في السوق المادية، وخاصة في لندن، حيث سُحقت المخزونات في أكتوبر/تشرين الأول بسبب عمليات الشراء الضخمة من الهند وصناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالفضة.

وفي حين خففت الشحنات الجديدة من حدة الأزمة، تقدر شركة تي دي سيكيوريتيز الفضة العائمة بحرية في لندن عند 202 مليون أوقية، في حين أن مراكز أخرى مثل الصين لا تزال تسجل أدنى مستوياتها في عقد من الزمان.

ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.7%، مواصلاً مكاسبه لعام 2025 التي قاربت 60%، مع استعداد المستثمرين للخطوة التالية لباول. وحذر محللون في BMI، التابعة لشركة فيتش سوليوشنز، من أنه في حال توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة مبكراً، فقد ينخفض ​​سعر الذهب إلى ما دون 4000 دولار.

مع ذلك، ساهمت التدفقات القوية لصناديق الاستثمارtronومخزونات البنوك المركزية في الحفاظ على ارتفاع أسعار الذهب. وتتوقع شركة بيمكو مزيدًا من الارتفاع مع استمرار تفضيل الحكومات السيادية للذهب على سندات الخزانة.

تجاوز Bitcoin 95,000 دولار أمريكي يوم الثلاثاء، رافعًا مكاسبه اليومية إلى ما يقارب 5%، إلا أن زخمه يتزعزع. يراقب المتداولون مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن كثب، ولا يزال السوق يتوقع خفضًا في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس غدًا.

لكن بيانات من CME FedWatch وPolymarket تُظهر أن المزيد من المستثمرين يراهنون الآن على توقف الاحتياطي الفيدرالي في يناير. ما يقوله جيروم باول غدًا قد يُحدد مسار بقية العام.

قفز سعر الإيثريوم بنسبة 8.3% ليصل إلى 3,370 دولارًا أمريكيًا، مما قاد العملات البديلة إلى الارتفاع. وارتفعت XRP بنسبة 4.5%، وارتفعت عملة Solana بأكثر من 6%، وارتفعت BNB إلى 923 دولارًا أمريكيًا. وتجاوزت عملة دوج 0.15 دولارًا أمريكيًا بزيادة قدرها 6%، وارتفعت عملة أدا بهدوء بنسبة 9.2%، مسجلةً أكبر ارتفاع لها منذ أسابيع.

على منصة التصفية، بلغ Bitcoin 137 مليون دولار، وسعر إيثريوم 97 مليون دولار، وتجاوزت قيمة Solana، XRP، ودوج، وبي BNB ملايين الدولارات. وكان HYPE هو الوحيد الذي سجل انخفاضًا، بانخفاضه بنسبة 3.4% على الرغم من زخم بداية الأسبوع.

انهارت أسهم شركة Twenty One Capital يوم الثلاثاء، حيث انخفضت بنسبة 24% في أول يوم تداول لها بعد اندماجها مع Cantor Equity Partners، وهي شركة SPAC مدعومة من شركة هوارد لوتنيك العملاقة في وول ستريت.

افتتحت شركة إدارة الأصول الرقمية الجديدة، ومقرها أوستن، تكساس، عند 10.74 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من السعر النهائي لشركة كانتور (SPAC) البالغ 14.27 دولارًا أمريكيًا. وبحلول منتصف صباح يوم التداول في نيويورك، كان سعر السهم يحوم حول 10.89 دولارًا أمريكيًا، مما يمنحها قيمة سوقية تبلغ حوالي 3.8 مليار دولار أمريكي؛ وهو، للأسف، أقل من قيمة Bitcoin التي تمتلكها حاليًا والبالغة 3.9 مليار دولار أمريكي.

جاك ماليرز، الذي يدير Strike وهو الآن الرئيس التنفيذي لشركة Twenty One، يقود الشركة بينما تحاول الانضمام إلى الدوريات الكبرى للاعبين في الأصول الرقمية مثل Strategy التابعة لمايكل سيلور.

براندون لوتنيك، نجل هوارد ورئيس مجلس إدارة كانتور فيتزجيرالد، يقود فريق شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة بصفته الرئيس التنفيذي لشركة كانتور إكويتي بارتنرز. الداعمون واضحون؛ فشركات تيثر وبيتفينكس وسوفت بنك جميعها لديها حصص كبيرة في هذا المشروع.