Биткоин резко поднимается выше $95 000, продолжая восстановление до эфира, XRP и Solana

Индекс S&P 500 торговался в зоне нулевой динамики, тогда как Nasdaq вырос на 0,2%. Dow Jones потерял 152 пункта (0,3%), опустившись под давлением резкого снижения котировок JPMorgan после того, как банк раскрыл планы по увеличению расходов на 2026 год сверх ожиданий.

Марианна Лейк, глава потребительского банкинга JPMorgan, заявила на конференции Goldman Sachs, что расходы компании в 2026 году достигнут 105 млрд долларов, что значительно превышает прогнозы аналитиков в 101 млрд долларов и почти на 10% больше текущих затрат в размере 95,9 млрд долларов.

Её комментарии около 12:30 по местному времени вызвали немедленное падение акций JPMorgan. Лейк пояснила, что рост затрат связан с «инвестициями, обусловленными ростом», однако инвесторы явно обеспокоены тем, что они воспринимают как ослабление дисциплины в управлении расходами.

Тем временем новые проверки затронули ИИ-чипы Nvidia H200, входящие в партию, предназначенную для отправки в Китай.

По данным WSJ, чипы сначала будут доставлены из Тайваня в США, где пройдут проверку в рамках национальной безопасности, прежде чем отправиться в Китай. Это первый признак новой системы предварительного экспортового контроля, вероятно, направленной на ограничение доступа к ИИ-оборудованию в соответствии с ужесточенными экспортными правилами.

По мере того как спрос со стороны корпоративных казначейств иссяк, спотовые Bitcoin-ETF стали единственной опорой, удерживающей Биткоин на плаву, и даже эта опора выглядит шаткой.

IBIT от BlackRock, крупнейший игрок на этом рынке, в прошлом месяце зафиксировал отток средств в размере 2,3 млрд долларов, что стало самым крупным ежемесячным погашением в истории фонда и лишь вторым выводом средств в этом году.

Эта сумма составляет всего 3% от общей стоимости активов, однако она вызвала опасения относительно того, не теряют ли долгосрочные держатели веру после резкой коррекции Биткоина.

На данный момент оттоки средств через все провайдеры ETF остаются под контролем, составляя чуть менее 5% от общей стоимости активов, согласно анализу экспертов Bernstein Гаутама Чхугани, Махики Сапра и Санскар Чиндалии.

Аналитики утверждают, что Биткоин больше не является активом, движимым хайпом, а теперь находится в более длительном и устойчивом бычьем цикле, поддерживаемом покупками со стороны институционалов, которые всё чаще заменяют панику розничных инвесторов.

По данным недавнего анализа Bernstein, розничные инвесторы по-прежнему составляют основную часть владельцев ETF — около 75%. Однако присутствие институционалов быстро растёт: их доля увеличилась с 20% до 28% с конца 2024 года. Bernstein сохраняет свой глобальный прогноз: цена Биткоина достигнет $1 млн к 2033 году.

Настроения на Уолл-стрит меняются. Даже самые ярые сторонники Bitcoin начинают пересматривать свои краткосрочные прогнозы после недавнего падения на 30% с пиковых $126 000 в октябре.

Standard Chartered, один из самых громких бычьих аналитиков в криптосфере, сократил свою цель на 2026 год вдвое — с $300 000 до $150 000, а прогноз в $500 000 сдвинул с 2028 на 2030 год.

Аналитики Bernstein сохраняют целевую отметку в $150 000 к концу 2025 года, но снизили свой предыдущий прогноз по этому году с $200 000. Тем не менее, они не настроены медвежье. Они считают, что Bitcoin вышел из своего старого четырёхлетнего цикла бумов и спадов и теперь движется по более стабильной траектории роста. Просто не так быстро.

Сдвиг происходит на фоне иссякания институциональных потоков. В понедельник спотовые ETF на Bitcoin зафиксировали отток средств в размере $60 млн, а корпоративные казначейства, ранее активно скупавшие Bitcoin, начинают отступать.

Джеффри Кендридж из Standard Chartered отмечает, что так называемые DAT (казначейства цифровых активов) больше не обладают достаточными балансами для масштабных покупок.

В вторник серебро пробилось выше отметки $60 за унцию, достигнув $60,535, прежде чем закрепиться около $60,44 на фоне ажиотажного спроса трейдеров перед ожидаемым снижением ставки ФРС завтра.

Рост последовал за месяцами дефицита на физическом рынке, особенно в Лондоне, где запасы сократились в октябре из-за масштабных покупок со стороны Индии и ETF, обеспеченных серебром.

Хотя новые поставки смягчили ситуацию, TD Securities оценивает свободные запасы серебра в Лондоне в 202 млн унций, тогда как в других хабах, таких как Китай, объемы по-прежнему находятся на десятилетних минимумах.

Золото выросло на 0,7%, продолжая укреплять свои позиции: совокупный рост за 2025 год приближается к 60%, поскольку инвесторы готовятся к следующим шагам Пауэлла. Аналитики BMI (входит в Fitch Solutions) предупреждают, что если ФРС слишком рано приостановит снижение ставок, стоимость драгметалла может упасть ниже $4 000.

Тем не менее, сильный приток средств в ETF и накопление запасов центральными банками помогли удержать золото на высоких уровнях. PIMCO ожидает дальнейшего роста, так как суверенные фонды продолжают отдавать предпочтение золоту вместо казначейских облигаций США.

Во вторник Биткоин преодолел отметку в $95 000, увеличив дневной прирост почти до 5%, однако импульс начинает ослабевать. Трейдеры внимательно следят за действиями Федеральной резервной системы, при этом рынок по-прежнему ожидает снижения ставки на 25 базисных пунктов завтра.

Однако данные CME FedWatch и Polymarket показывают, что всё больше инвесторов теперь делают ставку на паузу ФРС в январе. То, что скажет Джером Пауэлл завтра, может задать тон на остальную часть года.

Эфир подскочил на 8,3% до $3370, потянув за собой альткоины. XRP вырос на 4,5%, Solana поднялась более чем на 6%, а BNB достигла $923. DOGE пробил отметку $0,15 с ростом на 6%, а ADA тихо прибавила 9,2%, показав самое крупное движение за несколько недель.

На доске ликвидаций Bitcoin достиг $137 млн, ETH — $97 млн, а Solana, XRP, DOGE и BNB все преодолели многозначные суммы. Единственной заметной «красной» цифрой стал HYPE, упавший на 3,4%, несмотря на импульс в начале недели.

Акции Twenty One Capital резко обвалились в первые минуты торгов во вторник, упав на 24% в первый день обращения после слияния с Cantor Equity Partners — SPAC, поддержанным компанией Уолл-стрит Ховарда Лутника.

Новая крипто-сокровищница, базирующаяся в Остине (Техас), открылась по цене $10,74, что значительно ниже финальной цены SPAC от Cantor в $14,27. К середине торговой сессии в Нью-Йорке котировки колебались около $10,89, обеспечивая компании рыночную капитализацию примерно в $3,8 млрд; что, как ни странно, меньше, чем $3,9 млрд в биткойнах, которые она сейчас хранит.

Джек Маллерс, управляющий Strike и ныне являющийся генеральным директором Twenty One, руководит компанией в её стремлении войти в число крупнейших игроков на рынке цифровых активов, таких как Майкл Сэйлор с его Strategy.

Брэндон Лутник, сын Хауарда и председатель Cantor Fitzgerald, возглавляет SPAC-сторону в качестве генерального директора Cantor Equity Partners. Инвесторы серьёзные: Tether, Bitfinex и SoftBank имеют крупные доли в этом проекте.