Bitcoin sube abruptamente por encima de los $95,000 y extiende la recuperación a Ether, XRPy Solana

El S&P 500 se mantuvo estable, mientras que el Nasdaq subió un 0,2%. El Dow Jones cayó 152 puntos, o un 0,3%, lastrado por una fuerte caída de JPMorgan después de que el banco revelara planes de gasto para 2026 más altos de lo esperado.

Marianne Lake, directora de banca de consumo de JPMorgan, dijo en una conferencia de Goldman Sachs que los gastos de 2026 alcanzarían los 105.000 millones de dólares, muy por encima de los 101.000 millones de dólares pronosticados por los analistas y casi un 10% más que los 95.900 millones de dólares de este año.

Sus comentarios alrededor de las 12:30 p. m. provocaron una caída inmediata de las acciones de JPMorgan. Lake afirmó que el aumento de costos está vinculado a "inversiones orientadas al crecimiento", pero los inversores se mostraron claramente desconcertados por lo que consideran un debilitamiento de la disciplina de gastos.

Mientras tanto, un nuevo escrutinio está afectando a los chips H200 AI de Nvidia, que son parte de un envío con destino a China.

Según el WSJ, los chips se enviarán primero de Taiwán a EE. UU., donde se someterán a una revisión de seguridad nacional, antes de dirigirse a China. Es la primera señal de un nuevo sistema de control previo a la exportación, probablemente destinado a controlar el acceso al hardware de IA bajo normas de exportación más estrictas.

Ahora que la demanda de tesorería corporativa se ha agotado, los ETF Bitcoin al contado son el único pilar que mantiene Bitcoin a flote, e incluso eso parece inestable.

IBIT de BlackRock, el mayor actor en el espacio, vio salidas de $2.3 mil millones el mes pasado, lo que marca su mayor reembolso mensual hasta la fecha y solo su segundo retiro este año.

La cifra es solo el 3% de los activos totales, pero ha generado nerviosismo sobre si los tenedores a largo plazo están perdiendo la fe después de la fuerte corrección de Bitcoin.

Hasta el momento, las salidas de ETF de todos los proveedores siguen contenidas, apenas por debajo del 5% de los activos totales, según los analistas de Bernstein Gautam Chhugani, Mahika Sapra y Sanskar Chindalia.

Argumentan que Bitcoinya no es un activo impulsado por la publicidad, sino que ahora se encuentra en un ciclo alcista más largo y duradero, respaldado por compras institucionales que están reemplazando cada vez más al pánico minorista.

Los inversores minoristas aún representan la mayor parte, alrededor del 75% de la propiedad de ETF, según Bernstein en un análisis reciente. Sin embargo, las instituciones se están incorporando rápidamente, pasando del 20% al 28% de la propiedad desde finales de 2024. Bernstein aún ve el panorama general: 1 millón de dólares por Bitcoin para 2033.

La confianza en Wall Street está cambiando respecto a Bitcoin. Incluso los mayores inversores Bitcoin están empezando a recortar sus pronósticos a corto plazo tras la reciente caída del 30% desde el máximo de $126,000 de octubre.

Standard Chartered, uno de los mayores defensores del mercado de criptomonedas, acaba de reducir a la mitad su objetivo para 2026, de 300.000 dólares a 150.000 dólares, y aplazó su objetivo de 500.000 dólares hasta 2030 en lugar de 2028.

Los analistas de Bernstein mantienen su pronóstico en 150.000 dólares para finales de 2025, pero han bajado su pronóstico anterior de 200.000 dólares para este año. Aun así, no son pesimistas. Creen que Bitcoinha superado su ciclo de cuatro años de auge y caída y ahora se encuentra en una traccrecimiento más estable. Pero no tan rápido.

El cambio se produce a medida que se agotan los flujos institucionales. Los ETF Bitcoin al contado registraron salidas de $60 millones el lunes, y los bonos corporativos que antes acumulaban Bitcoin están retrocediendo.

Geoffrey Kendrick, de Standard Chartered, dice que los llamados DAT (bonos del tesoro de activos digitales) simplemente ya no tienen los balances suficientes para seguir comprando a gran escala.

La plata superó los 60 dólares la onza el martes, alcanzando los 60,535 dólares antes de establecerse en torno a los 60,44 dólares, mientras los operadores se abalanzaban sobre el metal antes del esperado recorte de tasas de la Fed para mañana.

El aumento se produce tras meses de tensión en el mercado físico, especialmente en Londres, donde los inventarios se desplomaron en octubre debido a las compras masivas de India y de ETF respaldados por plata.

Si bien los nuevos envíos han aliviado la crisis (TD Securities estima que la plata que flota libremente en Londres es de 202 millones de onzas), otros centros como China todavía están rozando los mínimos de una década.

El oro subió un 0,7%, extendiendo sus ganancias para 2025 cerca del 60%, mientras los inversores se preparaban para el próximo movimiento de Powell. Los analistas de BMI, parte de Fitch Solutions, advirtieron que si la Fed pausa demasiado pronto, el lingote podría caer por debajo de los 4.000 dólares.

Aun así, lostronflujos de ETF y las reservas de los bancos centrales han contribuido a mantener el oro en alza. PIMCO prevé un mayor potencial alcista, ya que los bonos soberanos siguen favoreciendo el oro sobre los bonos del Tesoro.

Bitcoin superó los $95,000 el martes, impulsando su ganancia diaria a casi el 5%, pero su impulso se está debilitando. Los operadores siguen de cerca a la Reserva Federal, y el mercado aún espera un recorte de 25 puntos básicos mañana.

Pero los datos de CME FedWatch y Polymarket muestran que ahora más inversores apuestan a que la Fed hará una pausa en enero. Lo que diga Jerome Powell mañana podría marcar la pauta para el resto del año.

Ether subió un 8,3% hasta los 3370 $, impulsando las altcoins al alza. XRP subió un 4,5%, Solana superó el 6% y BNB alcanzó los 923 $. DOGE superó los 0,15 $ con una ganancia del 6%, y ADA se disparó discretamente un 9,2%, su mayor avance en semanas.

En la tabla de liquidación, Bitcoin alcanzó los $137 millones, ETH los $97 millones, y Solana, XRP, DOGE y BNB superaron los millones. La única criptomoneda destacada en rojo fue HYPE, con una caída del 3,4% a pesar del impulso de principios de semana.

Las acciones de Twenty One Capital se desplomaron el martes, cayendo un 24% en su primer día de cotización después de fusionarse con Cantor Equity Partners, un SPAC respaldado por la compañía del gigante de Wall Street Howard Lutnick.

La nueva firma de tesorería de criptomonedas, con sede en Austin, Texas, abrió a $10,74, muy por debajo del precio final de la SPAC de Cantor, de $14,27. A media mañana en Nueva York, rondaba los $10,89, lo que le otorga una capitalización de mercado de aproximadamente $3.8 mil millones; lo cual, curiosamente, es inferior a los $3.9 mil millones en Bitcoin que posee actualmente.

Jack Mallers, quien dirige Strike y ahora es el director ejecutivo de Twenty One, está dirigiendo la empresa mientras intenta unirse a las grandes ligas de actores de activos digitales como Strategy de Michael Saylor.

Brandon Lutnick, hijo de Howard y presidente de Cantor Fitzgerald, lidera la SPAC como director ejecutivo de Cantor Equity Partners. Los inversores no son ninguna broma; Tether, Bitfinex y SoftBank tienen participaciones importantes en esta empresa.