Bitcoin steigt abrupt wieder über 95.000 $, Erholung erstreckt sich auf Ether, XRP, Solana

Der S&P 500 bewegte sich auf flachem Niveau, während der Nasdaq um 0,2 % stieg. Der Dow fiel um 152 Punkte bzw. 0,3 %, belastet durch einen starken Rückgang von JPMorgan, nachdem die Bank höhere Ausgabenpläne für 2026 bekannt gab als erwartet.

Marianne Lake, Chief Consumer Banking bei JPMorgan, sagte auf einer Goldman-Sachs-Konferenz, dass die Ausgaben im Jahr 2026 105 Milliarden US-Dollar erreichen würden – deutlich über den von Analysten prognostizierten 101 Milliarden und fast 10 % höher als die diesjährigen 95,9 Milliarden US-Dollar.

Ihre Kommentare gegen 12:30 Uhr lösten einen sofortigen Kursverfall der JPMorgan-Aktien aus. Lake führte den Kostenanstieg auf „wachstumsbedingte Investitionen“ zurück, doch die Anleger waren offensichtlich verunsichert angesichts dessen, was sie als nachlassende Kostenkontrolle wahrnehmen.

Unterdessen trifft Nvidias H200-KIs auf neue Prüfungen, die Teil einer Sendung nach China sind.

Laut WSJ werden die Chips zunächst von Taiwan in die USA gebracht, wo sie einer sicherheitsbehördlichen Prüfung unterzogen werden, bevor sie nach China weitergeleitet werden. Dies ist das erste Anzeichen für ein neues Pre-Export-Überwachungssystem, das wahrscheinlich darauf abzielt, den Zugang zu KI-Hardware gemäß verschärften Exportvorschriften zu kontrollieren.

Da die Nachfrage aus der Unternehmensschatzkammer nachgelassen hat, sind Spot-Bitcoin-ETFs derzeit die einzige Stütze, die Bitcoin am Laufen hält – und selbst diese wirkt wackelig.

BlackRobks IBIT, der größte Akteur in diesem Bereich, verzeichnete im vergangenen Monat Ausflüsse in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar, was seine größte monatliche Rücknahme ever und nur die zweite Abhebung dieses Jahr markiert.

Der Betrag entspricht lediglich 3 % der Gesamtvermögen, hat jedoch Bedenken geschürt, ob langfristige Halter ihr Vertrauen nach dem starken Korrekturverlauf bei Bitcoin verloren haben.

Bisher halten sich ETF-Ausflüsse über alle Anbieter hinweg in Grenzen und liegen mit knapp unter 5 % der Gesamtvermögen laut Bernstein-Analysten Gautam Chhugani, Mahika Sapra und Sanskar Chindalia.

Sie argumentieren, dass Bitcoin kein durch Hype getriebenes Asset mehr ist, sondern sich nun in einem länger andauernden, robusteren Bullenzyklus befindet, der durch institutionelle Käufe gestützt wird, die zunehmend die Panik der Privatanleger ersetzen.

Laut einer jüngsten Aufschlüsselung von Bernstein machen Privatanleger weiterhin den Großteil aus, rund 75 % der ETF-Besitzanteile. Doch Institutionen rücken schnell nach: Ihr Anteil stieg seit Ende 2024 von 20 % auf 28 %. Bernstein sieht das große Bild weiterhin unverändert: 1 Million US-Dollar pro Bitcoin bis 2033.

Die Stimmung an der Wall Street ändert sich für Bitcoin. Selbst die größten Bitcoin-Verfechter beginnen, ihre kurzfristigen Prognosen zu revidieren, nachdem der Kurs kürzlich um 30 % vom Oktober-Hoch von 126.000 US-Dollar gefallen ist.

Standard Chartered, einer der lautstärkten Bullen im Krypto-Sektor, hat sein Ziel für 2026 halbiert – von 300.000 US-Dollar auf 150.000 US-Dollar – und seinen Aufruf auf 500.000 US-Dollar von 2028 auf 2030 verschoben.

Analysten von Bernstein halten an ihrem Zielkurs von 150.000 US-Dollar bis Ende 2025 fest, haben jedoch ihre frühere Prognose von 200.000 US-Dollar für dieses Jahr gestrichen. Dennoch sind sie nicht bärisch: Sie glauben, dass Bitcoin aus seinem alten Vier-Jahres-Zyklus aus Boom und Bust ausgebrochen ist und sich nun auf einem stabileren Wachstumspfad befindet – wenn auch nicht so schnell.

Der Wandel vollzieht sich, während die institutionellen Zuflüsse versiegen. Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Montag Abflüsse in Höhe von 60 Millionen US-Dollar, und Unternehmensschatzkammern, die früher massiv in Bitcoin investiert haben, ziehen sich zurück.

Geoffrey Kendrick von Standard Chartered erklärt, dass die sogenannten DATs (Digital Asset Treasuries) einfach nicht mehr über ausreichende Bilanzen verfügen, um im großen Stil weiterzukaufen.

Silber stieg am Dienstag über 60 US-Dollar pro Unze, erreichte vorübergehend 60,535 US-Dollar und legte sich bei rund 60,44 US-Dollar fest, während Händler das Metall im Vorfeld der erwarteten Zinssenkung der Fed morgen aufkauften.

Der Anstieg folgt auf Monate der Knappheit im physischen Markt, insbesondere in London, wo die Lagerbestände im Oktober aufgrund massiver Käufe aus Indien und silbergesicherter ETFs stark geschrumpft waren.

Zwar haben neue Lieferungen die Engpässe gelockert, doch TD Securities beziffert das frei verfügbare Silber in London auf 202 Millionen Unzen; andere Zentren wie China liegen weiterhin an den niedrigsten Werten seit einem Jahrzehnt.

Gold kletterte um 0,7 % und setzte seine Gewinne für 2025 nahe bei 60 % fort, während sich Anleger auf Powells nächsten Schritt vorbereiteten. Analysten von BMI, Teil von Fitch Solutions, warnten, dass das Edelmetall unter 4.000 US-Dollar fallen könnte, falls die Fed zu früh pausiert.

Dennoch haben starke ETF-Zuflüsse und die Akkumulation von Beständen durch die Zentralbanken dazu beigetragen, Gold auf hohem Niveau zu halten. PIMCO erwartet weiteres Aufwärtspotenzial, da Souveräne Gold weiterhin Staatsanleihen vorziehen.

Bitcoin stieg am Dienstag über 95.000 US-Dollar und trieb den täglichen Gewinn auf fast 5 %, doch die Dynamik wird unsicherer. Händler beobachten die Federal Reserve genau, wobei der Markt weiterhin eine Senkung um 25 Basispunkte für morgen erwartet.

Doch Daten von CME FedWatch und Polymarket zeigen, dass mehr Anleger nun darauf wetten, dass die Fed im Januar pausiert. Was Jerome Powell morgen sagt, könnte den Ton für den Rest des Jahres vorgeben.

Ether sprang um 8,3 % auf 3.370 $ und zog die Altcoins nach oben. XRP stieg um 4,5 %, Solana kletterte um über 6 %, und BNB bewegte sich auf 923 $. DOGE durchbrach mit einem Gewinn von 6 % die Marke von 0,15 $, und ADA legte leise um 9,2 % zu – seine stärkste Bewegung seit Wochen.

Auf der Liquidationstabelle erreichte Bitcoin 137 Mio. $, ETH 97 Mio. $, und Solana, XRP, DOGE sowie BNB überschritten allesamt die Millionenmarkierung. Der einzige Auffällige in Rot war HYPE, das trotz des Impulses zu Beginn der Woche um 3,4 % fiel.

Die Aktien von Twenty One Capital starteten am Dienstag mit einem Einbruch und verloren an ihrem ersten Handelstag 24 %, nachdem sie sich mit Cantor Equity Partners fusioniert hatten, einem SPAC, das vom Wall-Street-Riesen Howard Lutnicks Unternehmen unterstützt wird.

Das neue Krypto-Treasury-Unternehmen mit Sitz in Austin, Texas, öffnete bei 10,74 $, deutlich unter dem letzten SPAC-Preis von Cantor von 14,27 $. Mitte des Morgens in New York pendelte es sich bei etwa 10,89 $ ein, was einer Marktkapitalisierung von rund 3,8 Milliarden Dollar entspricht; was unglücklicherweise weniger ist als die 3,9 Milliarden Dollar an Bitcoin, die es derzeit hält.

Jack Mallers, der Strike betreibt und nun CEO von Twenty One ist, führt das Unternehmen, während es versucht, in die große Liga der digitalen Asset-Player wie Michael Saylor’s Strategy aufzusteigen.

Brandon Lutnick, Sohn von Howard und Vorsitzender von Cantor Fitzgerald, leitet die SPAC-Seite als CEO von Cantor Equity Partners. Die Unterstützer sind keine Kleinigkeit; Tether, Bitfinex und SoftBank haben alle große Anteile an diesem Projekt.